Кэти Ууд ставит все: Ark выкупить $40M больше акций криптовалют, несмотря на жесткую ликвидацию

Источник: Желтый Оригинальное название: Кэти Ууд ставит всё на карту: Ark покупает $40M еще больше акций криптовалют, несмотря на жестокое распродажу

Оригинальная ссылка: Инвестиционная компания Ark Invest Кэти Ууд приобрела акции на сумму 38,7 миллиона долларов в криптовалютных компаниях в четверг, в то время как более широкий рынок криптовалют продолжал терять позиции, что стало вторым днем подряд агрессивного накопления, в общей сложности почти $80 миллионов - смелая контрставка, что институциональная уверенность в цифровых активах остается неизменной, несмотря на растущие препятствия.

Администратор инвестиций, расположенный в Санкт-Петербурге, Флорида, увеличил свои позиции в Coinbase, Bitmine Immersion Technologies, Circle Internet Group и Bullish, даже когда индекс CoinDesk 20 упал более чем на 4,7%, а акции, связанные с криптовалютами, испытали сильные падения. Покупки отражают активность среды, когда Ark приобрела в общей сложности 39,6 миллиона долларов этих же компаний, подчеркивая непоколебимую веру Вуда в долгосрочный потенциал инфраструктуры криптовалют, несмотря на краткосрочную волатильность.

Самая заметная покупка Ark была направлена на Coinbase, с фирмой, приобретшей 42 419 акций на сумму 10,1 миллиона долларов, основываясь на цене закрытия в четверг в 238,16 долларов, что представляет собой снижение на 7,44% за день. Этот шаг демонстрирует продолжающуюся уверенность Вуда в крупнейшей криптовалютной бирже США, несмотря на регуляторные неопределенности и ухудшение рыночных условий, которые оказали давление на акции, связанные с криптовалютами, в ноябре.

Coinbase была постоянной целью для стратегии накопления Ark. В начале этого месяца Ark купила акции Coinbase на $3 миллионов вместе с $3.1 миллиона акций Circle через два своих ETF, добавляя к позициям, которые компания стратегически создавала и сокращала в течение последних двух лет, основываясь на возможностях оценки.

Агрессивная покупка происходит в то время, как оценка Coinbase драматически колебалась в 2024 году, причем акция испытывала как сильные подъемы, так и резкие коррекции. Текущая стратегия Ark предполагает, что Вуд видит убедительную ценность на текущих уровнях, ставя на то, что Coinbase получит выгоду от более широкой институциональной адаптации и более четких регуляторных рамок под управлением Трампа.

Майнинг и инфраструктура стейблкоинов в фокусе

Помимо Coinbase, Ark сделала значительные инвестиции в стартапы в области криптовалютной инфраструктуры. Компания, возглавляемая Кэти Вуд, приобрела 380,244 акций Bitmine Immersion Technologies на сумму чуть менее $10 миллионов, согласно раскрытию, отправленному по электронной почте в пятницу.

Несмотря на то, что акции BMNR упали более чем на 10%, закрывшись на уровне $26.02 - это самый низкий уровень с тех пор, как компания приняла стратегию цифрового казначейства, сосредоточенную на Ethereum в июне, покупка была осуществлена. Резкое падение не заставило Вуда усомниться в том, что провайдер технологий майнинга является привлекательной возможностью для долгосрочных инвестиций, особенно по мере того, как компания занимает позицию на пересечении инфраструктуры криптомайнинга и развивающихся экосистем с доказательством доли.

Ark также добавила 264,534 акций Bullish и 134,650 акций Circle Internet Group, стоимость которых составляет примерно $9.7 миллионов и $9 миллионов соответственно. Circle, эмитент стейблкоина USDC, упала на 4% в четверг до $66.93, в то время как Bullish - криптовалютная биржа, поддерживаемая миллиардером-инвестором Питером Тилем, чья материнская компания также владеет CoinDesk - осталась относительно стабильной с увеличением на 0.3% до $36.30.

Стратегическое изменение в сторону инфраструктуры криптовалют

Сосредоточенная волна покупок Ark представляет собой заметный стратегический поворот. Недавние отчеты показывают, что компания сокращает свои позиции в традиционных технологических гигантах, таких как Tesla и AMD, одновременно резко увеличивая свою экспозицию к криптовалютным компаниям. Компания продала 71,638 акций Tesla в начале ноября, несмотря на то что с 2018 года держала производителя электромобилей как свою основную инвестицию.

На прошлой неделе Ark продал 87,051 акций AMD за $22 миллионов всего через два дня после того, как производитель чипов объявил о планах расширить свои операции в области ИИ и центров обработки данных. Инвестиционный менеджер также избавился от 572,735 акций Pinterest примерно за 15.6 миллионов долларов и 12,083 акций Regeneron за около 8.2 миллионов долларов - действия, которые освободили капитал для увеличения инвестиций в криптовалюту.

Вуд объяснила, что финансовые рынки испытывают трудности из-за ужесточения ликвидности, устанавливая параллели с предыдущим президентским сроком Трампа, с особым акцентом на 2017, 2018 и 2019 годы. Ее оценка предполагает, что нынешняя обстановка благоприятствует выборочному накоплению высокоубедительных позиций в трансформирующих технологиях, а не общей рыночной экспозиции.

Купить Падение или Поймать Падающий Нож

Агрессивное накопление Ark во время ликвидации на рынке криптовалют представляет собой классический контртрендовый ход: он может оказаться либо провидческим, либо преждевременным в зависимости от того, как будут развиваться условия на рынке. Фирма инвестировала более $40 миллионов в публичные компании, связанные с цифровыми активами, на недавних торговых сессиях, что отражает сильную уверенность в потенциале долгосрочного роста сектора.

Стратегия соответствует публичным заявлениям Вуда, позиционируя криптовалюты как важные компоненты будущей финансовой системы. Он последовательно утверждал, что технология блокчейн и принятие криптовалют будут продолжать реформировать финансовые рынки, при этом публичные компании в области криптовалют предоставляют мост между новыми инновациями цифровых активов и традиционными рынками капитала.

Диверсифицируя свои инвестиции в Coinbase, Circle, Bullish и Bitmine, Ark позиционирует себя для получения выгоды от множества аспектов экономики криптовалют: объемов торгов на биржах, обработки платежей, инфраструктуры стейблкоинов и решений в области технологий майнинга. Этот многогранный подход подразумевает, что Ark ставит на долгосрочное принятие цифровых активов как неотъемлемой части глобальных финансовых систем, а не спекулирует на краткосрочных колебаниях цен.

Рыночный контекст: Акции криптовалют под давлением

Агрессивное приобретение происходит на фоне постоянного давления на акции, связанные с криптовалютами. Падение на 4,7% индекса CoinDesk 20 в четверг отражает широкую слабость основных криптовалют, при этом Биткойн торгуется ниже критических уровней поддержки, а институциональные оттоки из ETF на Биткойн достигают рекордных месячных уровней, приближающихся к $3,000 миллионам.

Криптовалютные акции отражали слабость базового актива, при этом такие компании, как MicroStrategy, Galaxy Digital и майнинговые компании, испытывали значительные падения. Однако противоположная позиция Ark говорит о том, что Вуд считает, что текущие оценки не отражают долгосрочную фундаментальную ценность компаний, строящих критически важную инфраструктуру для криптовалют.

Этот момент особенно примечателен, учитывая про-криптовалютную позицию администрации Трампа и недавние регуляторные события. Крипто-группа SEC начала организовывать круглые столы для обсуждения регуляторной ясности, в то время как более 65 отраслевых организаций недавно призвали президента Трампа указать федеральным агентствам немедленно разъяснить регулирование цифровых активов.

Исторический прецедент для стратегии Вуда

Wood построила свою репутацию, делая концентрированные ставки на разрушительные технологии в периоды неопределенности на рынке. Ее флагманский ETF ARK Innovation ETF (ARKK) испытал значительную волатильность в последние годы, но исторически приносил значительные доходы, когда ее долгосрочные тезисы оказывались правильными.

Текущая волна покупок криптовалют напоминает подход Ark в других технологических секторах во время рыночных падений. Вуд последовательно подчеркивает необходимость принимать “долгосрочную перспективу” и рассматривать волатильность рынка как возможность для приобретения долей в инновационных компаниях по привлекательным оценкам.

Тем не менее, стратегия несет в себе значительный риск. Если рынок криптовалют продолжит ухудшаться - под воздействием таких факторов, как постоянная регуляторная неопределенность, неблагоприятные макроэкономические условия или технологические сбои - сосредоточенные позиции Ark могут привести к значительным потерям. В конечном итоге успех компании будет зависеть от того, сможет ли индустрия криптовалют преодолеть текущие вызовы и реализовать свой трансформирующий потенциал в течение нескольких лет.

Институциональный сигнал или изолированная ставка

Капитализация Ark ставит вопросы о том, последуют ли другие институциональные инвесторы ее примеру или же компания Вуда представляет собой исключение, готовое принять волатильность, от которой другие бегут. Волна покупок почти $80 миллионов за два дня резко контрастирует с рекордными оттоками из ETF и реализацией прибыли институциональных инвесторов, которые характеризовали рыночные акции в ноябре.

Для участников рынка движения Ark предоставляют реальное исследование контрарной инвестиции во время коррекций на рынке криптовалют. Предстоящие месяцы покажут, окажется ли ставка Вуда на инфраструктуру криптовалюты дальновидной - позиционируя Ark для получения значительных прибылей во время следующего бычьего рынка - или же фирма слишком агрессивно переместилась в сектор, который сталкивается с продолжительными неблагоприятными условиями.

По мере того как рынки криптовалют преодолевают регуляторную неопределенность, макроэкономические давления и технические сбои, смелое накопление Ark Invest представляет собой уверенный голос в долгосрочной жизнеспособности компаний инфраструктуры криптовалют. Оправданы ли эти убеждения, может быть неясно в течение кварталов или даже лет - но это является сильным контраргументом к страху и распродаже, которые доминировали в рыночных настроениях в последние недели.