Депозиты USDC на биржах растут, в то время как трейдеры ищут возможности для покупки падения Биткойна.

Источник: Желтый Оригинальное название: Депозиты USDC на биржах растут, поскольку трейдеры ищут возможности купить падение Биткойна

Оригинальная ссылка:

Введение

В последние дни значительно увеличились депозиты крупного USDC на криптовалютных биржах, что совпадает с резким падением на рынке цифровых активов, что может указывать на то, что инвесторы корректируют свои позиции для приобретения Bitcoin и других криптовалют по более низким ценам.

Необходимые моменты для понимания

• Количество USDC, поступающего на биржи, недавно увеличилось в несколько раз, в то время как Bitcoin претерпел значительную корректировку цены.
• Ввод стейблкоинов на биржу обычно указывает на то, что трейдеры преобразуют эквивалент наличных в более волатильные криптовалюты.
• Нереализованные убытки краткосрочных держателей биткойнов, с которыми они сейчас сталкиваются, не видели с момента дна рынка в ноябре 2022 года.

Потенциальный интерес покупателей к сигналам ликвидности стейблкоинов

Показатель притока USDC на биржу отслеживает общее количество стейблкоинов, переводимых на кошельки, связанные с централизованными торговыми платформами, и недавно было зафиксировано несколько значительных пиков в различных торговых интервалах, согласно данным аналитиков сообщества. В отличие от криптовалют с высокой волатильностью (где приток на биржи обычно предшествует распродажам), приток стейблкоинов играет другую роль в динамике рынка.

Трейдеры обычно хранят капитал в USDC и аналогичных активах, привязанных к доллару, чтобы избежать ценовых колебаний, одновременно сохраняя покупательную способность на торговой платформе.

Когда эти инвесторы находят выгодные точки входа, они конвертируют свои активы в стейблкоинах в Bitcoin, Ether или другие цифровые активы. Недавние вложения USDC — как раз во время резкого падения цен на криптовалюту — указывают на то, что трейдеры, возможно, накапливают позиции по сниженной стоимости.

Стабильные монеты сохраняют фиксированную стоимость относительно своей привязанной валюты, так что колебания цен не имеют значения для самих токенов. Тем не менее, эти активы, поступающие на биржи, предоставляют информацию о позициях трейдеров и рыночном настроении.

Показатели притока измеряют переводы на кошельки, подключенные к бирже, которые инвесторы обычно используют, когда они готовы совершить сделку. Для таких волатильных активов, как Bitcoin, высокий объем обычно указывает на давление на продажу. Стабильные монеты, наоборот, так как депозиты представляют собой боеприпасы, доступные для покупки криптовалюты.

Краткосрочные инвесторы сталкиваются с постоянно возрастающими убытками

Недавнее падение цен привело к серьезным убыткам для группы краткосрочных держателей Bitcoin, определяемой как инвесторы, которые приобрели свои токены за последние 155 дней. Эта группа испытала значительное снижение своего показателя чистой нереализованной прибыли/убытков, так как цена торговли Bitcoin ниже любого уровня цен, наблюдавшегося за 155 дней.

Уровень нереализованных убытков среди краткосрочных держателей сейчас соответствует условиям, наблюдаемым в ноябре 2022 года, когда предыдущий медвежий цикл достиг дна. Вся группа в настоящее время удерживает позиции ниже уровня, нереализованные убытки отражают серьезность недавнего падения.

Показатель неосуществленной прибыли/убытков вычисляет разницу между текущей рыночной ценой актива и ценой, по которой держатель приобрел позицию. Когда это число становится отрицательным для всей группы инвесторов, это указывает на широкие неосуществленные убытки, что может повлиять на будущие торговые действия и рыночную динамику.

Понимание основных рыночных индикаторов

Данные о трафике на бирже отслеживают переводы между частными кошельками, записанными в блокчейне, и адресами, связанными с платформами криптовалютной торговли. Большие перемещения на биржу могут предвещать распродажу волатильных активов, тогда как депозиты стейблкоинов, как правило, предшествуют покупкам. Токен USDC, выпущенный компанией Circle, поддерживается резервами и сохраняет паритет 1:1 с долларом.

Краткосрочные держатели биткойнов представляют собой ключевую группу в рыночном анализе, поскольку они обычно демонстрируют более реакционное торговое поведение по сравнению с долгосрочными держателями, которые накапливали позиции много лет назад. Порог в 155 дней основан на исторических моделях поведения инвесторов и сроках хранения, которые разделяют эти группы. Чистая нереализованная прибыль/убыток измеряется путем сравнения цены приобретения с текущей рыночной стоимостью, чтобы оценить совокупную прибыль или убыток группы держателей.

Заключительные мысли

Рост объема притока USDC и значительные убытки краткосрочных держателей создают сложную картину на криптовалютном рынке. Хотя депозиты стейблкоинов указывают на то, что некоторые трейдеры рассматривают текущие уровни цен как возможность для покупки, недавний масштаб убытков среди покупателей может вызвать дополнительные распродажи, если условия ухудшатся. Сравнение с рыночными условиями ноября 2022 года предоставляет исторический контекст, хотя каждый цикл развивается в уникальных обстоятельствах.