Кэти Ууд ставит все: Ark выкупить $40M больше акций криптовалюты, несмотря на жесткую ликвидацию

Источник: Желтый Оригинальное название: Кэти Ууд ставит всё на кон: Ark покупает $40M больше акций криптовалют, несмотря на жестокую распродажу

Оригинальная ссылка: Арк Инвест Кэти Ууд купила акции на сумму 38,7 миллиона долларов в криптовалютных компаниях в четверг, в то время как более широкий рынок криптовалют продолжал терять позиции, что стало вторым днем подряд агрессивного накопления, общая сумма которого составила почти $80 миллионов - смелая контрставка, что институциональная уверенность в цифровых активах остается непоколебимой, несмотря на растущие препятствия.

Инвестиционный менеджер из Санкт-Петербурга, Флорида, увеличил свои позиции в Coinbase, Bitmine Immersion Technologies, Circle Internet Group и Bullish, даже когда индекс CoinDesk 20 упал более чем на 4,7%, а акции, связанные с криптовалютами, сильно снизились. Эти покупки отражают активность среды, когда Ark приобрел в общей сложности 39,6 миллиона долларов в тех же компаниях, подчеркивая непоколебимую веру Вуда в долгосрочный потенциал инфраструктуры криптовалют, несмотря на краткосрочную волатильность.

Самая заметная покупка Ark была направлена на Coinbase, при этом компания приобрела 42,419 акций на сумму $10.1 миллиона, основываясь на цене закрытия в четверг $238.16 - что представляет собой падение на 7.44% за день. Этот шаг демонстрирует продолжающуюся уверенность Вуда в крупнейшей криптовалютной бирже США, несмотря на регуляторные неопределенности и ухудшение рыночных условий, которые оказали давление на акции, связанные с криптовалютами, в ноябре.

Coinbase стала повторяющейся целью для стратегии накопления Ark. В начале этого месяца Ark купила акции Coinbase на сумму $3 миллионов вместе с 3,1 миллиона долларов акций Circle через два своих ETF, увеличивая позиции, которые компания стратегически строила и сокращала в течение последних двух лет, основываясь на возможностях оценки.

Агрессивная покупка происходит в то время, как оценка Coinbase драматически колебалась в 2024 году, с акциями, которые испытывали как сильные рывки, так и заметные коррекции. Текущая стратегия Ark предполагает, что Вуд видит убедительную ценность на текущих уровнях, делая ставку на то, что Coinbase получит выгоду от большего институционального принятия и более четких нормативных рамок при администрации Трампа.

Майнинг и инфраструктура стейблкоинов в фокусе

Помимо Coinbase, Ark вложила значительные средства в стартапы в области инфраструктуры криптовалют. Компания, возглавляемая Кэти Вуд, купила 380,244 акции Bitmine Immersion Technologies, оцененные чуть меньше чем в $10 миллионов, согласно раскрытию, отправленному по электронной почте в пятницу.

Покупка была совершена, несмотря на то, что акции BMNR упали более чем на 10%, закрывшись на уровне $26.02 - это самый низкий показатель с тех пор, как компания приняла стратегию цифрового казначейства, сосредоточенную на Ethereum, в июне. Резкое падение не остановило Вуда от восприятия поставщика технологий майнинга как привлекательной долгосрочной возможности, особенно по мере того как компания позиционируется на пересечении инфраструктуры майнинга криптовалют и новых экосистем на основе доказательства доли.

Ark также добавил 264,534 акций Bullish и 134,650 акций Circle Internet Group, стоимостью примерно 9.7 миллионов долларов и $9 миллионов соответственно. Circle, эмитент стейблкоина USDC, упал на 4% в четверг до 66.93 долларов, в то время как Bullish - криптовалютная биржа, поддерживаемая миллиардером-инвестором Питером Тилем - осталась относительно стабильной с увеличением на 0.3% до 36.30 долларов.

Стратегический переход к инфраструктуре криптовалют

Сосредоточенная волна покупок Ark представляет собой заметный стратегический поворот. Недавние отчеты показывают, что компания сокращает позиции в традиционных технологических гигантах, таких как Tesla и AMD, в то время как драматически увеличивает свое воздействие на коренные криптовалютные компании. Компания продала 71,638 акций Tesla в начале ноября, несмотря на то, что с 2018 года держала производителя электромобилей в качестве своей основной инвестиции.

На прошлой неделе Ark продал 87,051 акций AMD за $22 миллионов всего через два дня после того, как производитель чипов объявил о планах по расширению своих операций в области ИИ и центров обработки данных. Инвестиционный управляющий также распродал 572,735 акций Pinterest примерно за 15.6 миллионов долларов и 12,083 акций Regeneron примерно за 8.2 миллионов долларов - эти действия освободили капитал для увеличения долей в криптовалютах.

Вуд объяснил, что финансовые рынки испытывают трудности, поскольку ликвидность ужесточается, проводя сравнения с предыдущим президентским мандатом, особенно акцентируя внимание на 2017, 2018 и 2019 годах. Его оценка предполагает, что текущая среда благоприятствует селективному накоплению высоконадежных позиций в трансформирующих технологиях, а не общей экспозиции на рынке.

Купить Падение или Ловить Падающий Нож?

Агрессивное накопление Ark во время ликвидации рынка криптовалют представляет собой классический контрход: который может оказаться дальновидным или преждевременным в зависимости от того, как будут развиваться рыночные условия. Фирма инвестировала более $40 миллионов в компании, торгующие на бирже, связанные с цифровыми активами, в недавних торговых сессиях, что отражает сильную уверенность в потенциале долгосрочного роста сектора.

Стратегия соответствует публичным заявлениям Вуда, позиционируя криптовалюты как ключевые компоненты будущей финансовой системы. Он последовательно утверждал, что технология блокчейн и принятие криптовалют будут продолжать реформировать финансовые рынки, при этом компании, занимающиеся криптовалютами, выходящие на биржу, создадут мост между новыми инновациями цифровых активов и традиционными рынками капитала.

Диверсифицируя свои инвестиции в Coinbase, Circle, Bullish и Bitmine, Ark занимает позицию для получения выгоды от множества аспектов экономики криптовалют: объемов торгов на биржах, обработки платежей, инфраструктуры стейблкоинов и решений в области технологии майнинга. Этот многогранный подход предполагает, что Ark ставит на долгосрочную адаптацию цифровых активов как неотъемлемой части глобальных финансовых систем, а не спекулирует на краткосрочных движениях цен.

Контекст рынка: акции криптовалют под давлением

Агрессивное приобретение происходит на фоне устойчивого давления на акции, связанные с криптовалютами. Падение на 4,7% индекса CoinDesk 20 в четверг отражает общую слабость основных криптовалют, при этом Биткойн торгуется ниже критически важных уровней поддержки, а институциональные выводы из ETF на Биткойн достигают рекордных месячных уровней, приближаясь к 3,000 миллионам долларов.

Акции криптовалют отражали слабость базового актива, при этом такие компании, как MicroStrategy, Galaxy Digital и майнинг-компании, испытали значительные падения. Однако противоположная позиция Ark предполагает, что Вуд считает, что текущие оценки не отражают долгосрочную фундаментальную стоимость компаний, строящих критическую инфраструктуру для криптовалют.

Момент особенно примечателен, учитывая про-криптовалютную позицию администрации Трампа и недавние регуляторные разработки. Регуляторные органы начали организовывать круглые столы для обсуждения регуляторной ясности, в то время как более 65 организаций отрасли недавно призвали президента указать федеральным агентствам немедленно прояснить регулирования цифровых активов.

Исторический Предшественник Стратегии Вуда

Wood построила свою репутацию, делая ставки на прорывные технологии в периоды рыночной неопределенности. Ее флагманский ETF ARK Innovation ETF (ARKK) испытывал значительную волатильность в последние годы, но исторически приносил значительные доходы, когда ее долгосрочные тезисы оказывались верными.

Текущая волна покупок криптовалют напоминает подход Ark в других технологических секторах во время рыночных спадов. Ууд последовательно подчеркивала необходимость “долгосрочной перспективы” и рассматривает волатильность рынка как возможность для приобретения позиций в инновационных компаниях по привлекательным оценкам.

Тем не менее, стратегия несет значительный риск. Если рынок криптовалют продолжит ухудшаться - под воздействием таких факторов, как продолжающаяся регуляторная неопределенность, неблагоприятные макроэкономические условия или технологические сбои - сосредоточенные позиции Ark могут привести к значительным потерям. Успех компании в конечном итоге будет зависеть от того, сможет ли индустрия криптовалют справиться с текущими вызовами и реализовать свой трансформирующий потенциал на горизонте нескольких лет.

Институциональный сигнал или изолированная ставка?

Накопление Ark ставит вопросы о том, последуют ли другие институциональные инвесторы их примеру или же фирма Вуда представляет собой исключение, готовое принять волатильность, от которой другие бегут. Волна покупок почти $80 миллионов за два дня резко контрастирует с рекордными оттоками ETF и фиксированием прибыли со стороны институциональных инвесторов, которые характеризовали действия на рынке в ноябре.

Для участников рынка движения Ark предоставляют реальный случай изучения контртенденционного инвестирования во время коррекций на рынке криптовалют. Предстоящие месяцы покажут, станет ли ставка Вуда на инфраструктуру криптовалюты провидческой - позиционируя Ark для получения значительных прибыли во время следующего бычьего рынка - или же фирма слишком агрессивно переместилась в сектор, который сталкивается с длительными неблагоприятными условиями.

По мере того как рынки криптовалют преодолевают регуляторную неопределенность, макроэкономические давления и технические сбои, смелая накопительная стратегия Ark Invest представляет собой уверенный голос в долгосрочной жизнеспособности компаний в сфере криптовалютной инфраструктуры. Оправдана ли эта уверенность, может остаться неясным в течение кварталов или даже лет — но она предлагает сильный контраргумент страху и распродаже, которые доминировали в настроениях рынка в последние недели.