Ethena расширяет тип обеспечения USDe до рынка акций и сырьевых товаров

Gate News новости, 4 апреля 7 апреля, Ethena официально объявила, что после получения одобрения независимого риск-комитета USDe будет расширен по типам залога. Ethena заявила, что исторически залоговые активы USDe в основном состояли из коротких позиций по бессрочным фьючерсным контрактам, ориентированным на спот-криптоактивы, однако в настоящее время позиции по бессрочным контрактам составляют лишь 11% от залоговых активов USDe, а остальная часть размещена в различных резервах стейблкоинов и позициях DeFi по займам. Чтобы снизить концентрационный риск и сформировать более устойчивую комбинацию резервов, команда проекта добровольно продвигает диверсификацию залоговой структуры. Данная диверсификация залоговых активов включает четыре направления: 1) институциональные стабильные монеты с избыточным обеспечением для заимствований: через стороннего институционального уровня кастодиана, который хранит залоговые активы, предоставленные заемщиками; 2) больше реальных активов (RWA) помимо казначейских облигаций США: расширение на дополнительные высококачественные кредитные активы с хорошей ликвидностью; 3) сделки по базису (basis) между акциями и сырьевыми товарами: применение подхода delta-neutral (нейтрального хеджа) Ethena к криптоактивам расширяется на традиционные активы; 4) Prime Lending для торговых организаций: через займы с избыточным обеспечением предоставлять финансирование торговым компаниям, при этом риск биржи берет на себя контрагент.