Как поправка к «правилу путешествий» по криптовалютам в Японии дает FSA новые полномочия по надзору за транзакциями

В прошлом году Япония перешла к расширению охвата своего режима правил крипто-путешествий, сигнализируя о том, что регуляторный фокус страны смещается дальше в сторону соблюдения требований, прослеживаемости транзакций и трансграничного надзора.

Основные выводы:

• 25 апреля 2025 года Японское агентство финансовых услуг (FSA) добавило 30 юрисдикций в свою сеть правил крипто-путешествий.
• Охват Японией 58 рынков повышает требования к соблюдению для бирж и эмитентов стейблкоинов.
• Далее, согласование в духе FATF может подтолкнуть японских поставщиков услуг виртуальных активов (VASPs) к более строгим проверкам при трансграничных операциях в 2025 году.

Развивается регуляторная ясность на рынке цифровых активов Японии на фоне поправок FSA к правилам о поездках (travel rule)

В объявлении от 25 апреля 2025 года Financial Services Agency (FSA) заявило, что частично изменит назначение стран и регионов, подпадающих под рамки правил о поездках (travel rule) Японии, добавив еще 30 юрисдикций в сферу требований.

Система правил о поездках Японии предназначена для того, чтобы крипто- и стейблкоин-переводы были более заметны регулируемым посредникам и, соответственно, государству. FSA отмечает, что Япония уже требует от Cryptoasset Exchange Service Providers и Electronic Payment Instruments Service Providers передавать информацию об отправителях и получателях при передаче криптоактивов или электронных платежных инструментов, таких как стейблкоины, чтобы власти и компании могли более эффективно отслеживать маршруты транзакций.

Ранее Япония уже охватывала 28 юрисдикций в рамках этой системы, включая Соединенные Штаты, Соединенное Королевство, Сингапур, Швейцарию, Объединенные Арабские Эмираты, Гонконг и Южную Корею. Согласно недавно опубликованной поправке, к ним добавлены еще 30 юрисдикций, включая Францию, Италию, Испанию, Швецию, Нидерланды, Ирландию, Бельгию, Чешскую Республику, Южную Африку и Türkiye.

По данным FSA, Япония ограничила сферу применения правил о поездках иностранными VASPs в юрисдикциях, где действуют нормы, эквивалентные собственным правилам Японии, поскольку эти требования менее эффективны, когда в стране контрагента отсутствуют сопоставимые юридические требования. Поэтому последняя поправка сформулирована как ответ на статус внедрения правил о поездках в каждой юрисдикции.

В итоге появляется более формализованная карта трансграничной отчетности для криптопереводов. Как только юрисдикция считается имеющей эквивалентные правила, регулируемые японские компании могут рассматривать переводы туда как попадающие в признанную комплаенс-архитектуру. По сути, Япония выстраивает сеть в формате «белого списка» иностранных криптоюрисдикций, где, как ожидается, обязательства по обмену информацией будут работать так, как регуляторы считают значимым.

Пояснение FSA по режиму показывает, насколько детальной стала эта структура мониторинга. С июня 2023 года правила Японии требуют, чтобы VASP отправителя уведомлял VASP получателя об идентифицирующей информации в момент перевода. Обязательные данные включают имена, адреса или идентификационные номера клиентов, а также данные адресов блокчейна для отправителей и получателей, при этом предусмотрено отдельное обращение с физическими лицами и юридическими лицами. Также VASPs обязаны хранить записи всей информации, которую они отправляют и получают.

Японская рамка прямо охватывает как криптоактивы, так и электронные платежные инструменты, которые FSA здесь называет стейблкоинами. Она также применяется независимо от суммы или типа токена, согласно плану агентства, хотя переводы частным лицам и незарегистрированным VASPs не охватываются таким же образом.

По сути, Япония не ослабляет внедрение крипто в мейнстрим финансирования, снижая надзор. Она допускает регулируемое использование, одновременно ужесточая информационные обязательства, прикрепленные к каждому переводу, который проходит через лицензированные структуры.