Gemini сталкивается с проверкой по мере продвижения судебных разбирательств SEC и NY AG по программе Earn

Группа исков против Gemini по раскрытиям при IPO: обвинения и текущий статус

Предлагаемый коллективный иск против Gemini утверждает, что инвесторы были введены в заблуждение раскрытиями, связанными с IPO, и «секретными преобразованиями». Иск подан против Gemini и братьев Уинклвосс, при этом на данном этапе обвинения не подтверждены.

Этот иск отличается от государственных расследований, связанных с Gemini Earn. Итоги и сроки могут отличаться от обвинений SEC и дела Генерального прокурора Нью-Йорка, а статус коллективного иска остается в ожидании судебных процедур.

Почему Gemini Earn и обвинения SEC формируют контекст дела

Gemini Earn, программа кредитования, управляемая совместно с Genesis Global Capital, находится в центре дебатов о раскрытиях и рисках. Маркетинг программы, управление ликвидностью и концентрация контрагентов играют ключевую роль в оценке защиты инвесторов судами и регуляторами.

По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США (https://business.cch.com/srd/20260128-SECgov_SECChargesGenesisandGeminifortheUnregisteredOfferandSaleofCryptoAssetSecuritiesthroughtheGeminiEarnLendingProgram.pdf), в январе 2023 года SEC предъявила обвинения Gemini и Genesis за предложение незарегистрированных ценных бумаг через Gemini Earn и утверждала, что клиенты не получали стандартных раскрытий, характерных для зарегистрированных предложений; также в деле упоминается заморозка снятий в ноябре 2022 года, затронувшая около 900 миллионов долларов и примерно 340 000 участников. «Это не опция. Это закон», — заявил Гэри Генслер, председатель SEC.

Немедленные последствия для инвесторов, раскрытия и пути восстановления

Для инвесторов коллективный иск касается заявлений эпохи IPO и иных способов защиты, отличных от публичных расследований. Любое возмещение зависит от результатов судебных разбирательств; обвинения остаются оспариваемыми, а судебные графики могут меняться.

Восстановление для участников Earn может осуществляться через регуляторные соглашения, проводимые отдельно от частных исков. Частные претензии, включая коллективный иск, движутся по независимым траекториям и не зависят от результатов расследований.

Основные обвинения, связанные с рисками Genesis и раскрытиями

Необъявленные риски Genesis, внутренние понижения рейтинга и предполагаемые «секретные преобразования»

По информации Генерального прокурора Нью-Йорка Летитии Джеймс (https://ag.ny.gov/press-release/2024/attorney-general-james-recovers-50-million-crypto-firm-gemini-defrauded), обновленная жалоба февраля 2024 года требовала более 3 миллиардов долларов и утверждала, что Gemini не раскрыла существенные риски Genesis, включая внутреннее понижение рейтинга с BBB до CCC в начале 2022 года. В документе говорится, что совет Gemini обсуждал прекращение Earn летом 2022 года, один из участников упомянул сценарий краха по типу Lehman Brothers и отметил, что под риском оказались активы, включая Alameda. В июне 2024 года это же ведомство урегулировало дело с Gemini, выплатив примерно 50 миллионов долларов компенсации более 230 000 пользователям Earn и запретив криптовалютное кредитование в Нью-Йорке. «Gemini рекламировала свою программу Earn как способ для инвесторов увеличить свои деньги, но на самом деле лгала и блокировала доступ инвесторов к их счетам», — заявила Джеймс.

Как маркетинг Earn, претензии к незарегистрированным ценным бумагам и вред инвесторов пересекаются

Маркетинг, акцентирующий внимание на доходности без достаточных раскрытий о контрагентах и ликвидности, может противоречить правилам ценных бумаг, если продукт считается предложением и продажей, требующими регистрации. Когда были приостановлены снятия, предполагаемые пробелы в раскрытиях привели к реальному ущербу инвесторов.

Часто задаваемые вопросы о коллективном иске против Gemini

Что утверждали регуляторы (SEC и Генеральный прокурор Нью-Йорка) о Gemini Earn и раскрытиях для инвесторов?

Они утверждали, что Gemini Earn являлась незарегистрированным предложением ценных бумаг, а инвесторы не получали стандартных раскрытий рисков, включая риски, связанные с контрагентами и ликвидностью Genesis.

Как урегулирование с Генеральным прокурором Нью-Йорка влияет на инвесторов Earn и влияет ли оно на отдельные иски по IPO?

Оно предоставляет возмещение пользователям Earn и запрещает Gemini предоставлять кредиты в Нью-Йорке; однако оно не решает и не препятствует отдельным искам по раскрытиям эпохи IPO.