Жесткие диски подскочили на лимите, средняя окружающая среда в полете! ИИ повышает стоимость жестких дисков, тайваньские производители оптических дисков встречают редкий за десять лет всплеск роста цен

AI безумие вызывает вытеснение аппаратных ресурсов, неожиданно подарив традиционной индустрии оптических дисков «запоздалую весну». Рост спроса на высокопроизводительную память (HBM, DDR5), вызванный дефицитом, приводит к резкому росту цен на SSD и HDD. В целях контроля затрат международные компании начинают переводить долгосрочные «холодные данные» на более дешевое и защищенное от взлома хранение на оптических дисках.
（Предыстория: Утечка первого аппаратного продукта AI от OpenAI, умные колонки с распознаванием лиц, наблюдением и покупками, выход не ранее начала 2027 года）
（Дополнительный фон: Взрывной рост OpenAI! Приобретение легендарного дизайнера Apple Jony Ive и его компании io, Altman: «Самое мечтательное AI-оборудование» уже в пути）

Содержание статьи

Переключить

• Давление AI на производственные мощности: «холодные данные» возвращаются на оптические диски
• Бум олигополии: Ritek и CMC контролируют мировые цены
• Рост цен акций, структурные преобразования вызывают интерес

В условиях стремительного роста потребности в вычислительных мощностях для искусственного интеллекта (AI) рынок в основном сосредоточен на чипах Nvidia или высокопроизводительной памяти HBM. Однако эта технологическая волна вызывает неожиданные побочные эффекты, позволяя индустрии оптических дисков, казавшейся давно заброшенной, совершить яркое превращение.

Давление AI на производственные мощности: «холодные данные» возвращаются на оптические диски

По данным «Экономической ежедневной газеты», спрос на высококлассную память для AI привел к глобальному дефициту поставок хранения данных, что напрямую повысило цены на SSD и HDD. В условиях растущих затрат на хранение компании и дата-центры начинают строго применять стратегию «иерархии хранения»:

• Горячие данные (Hot Data): требуют частого и быстрого доступа, в основном используют высокопроизводительные SSD.
• Теплые данные (Warm Data): с умеренной частотой доступа, чаще используют HDD или средне-низкоклассные SSD.
• Холодные данные (Cold Data): редко читаются, но требуют долгосрочного архивирования по закону или бизнес-правилам.

Для огромных объемов «холодных данных» корпоративные архивные оптические диски (Archive Disc) обладают такими характеристиками, как низкое энергопотребление, десятилетний срок службы, оффлайн-защита от взлома (Air-gap), а также невозможность изменения после записи (WORM). На фоне роста цен на SSD/HDD оптические диски становятся очень выгодной альтернативой для резервного копирования в B2B-сегменте, что стимулирует международных клиентов возвращаться к их закупкам для диверсификации рисков.

Бум олигополии: Ritek и CMC контролируют мировые цены

Быстрый рост популярности оптических дисков обусловлен тем, что «предложение» резко сузилось. За последние десять лет из-за слабого спроса на потребительском рынке многие компании, включая индийскую MBI и другие китайские производители, вышли из рынка. Сейчас около 80-90% мировых мощностей сосредоточено у двух гигантов — Ritek и CMC Magnetics, что создает стабильную олигополистскую структуру.

Когда спрос неожиданно восстанавливается и предложение становится дефицитным, контроль над ценами возвращается к тайваньским производителям:

• Ritek (2349): официально заявил, что с конца прошлого года начал подготовку к повышению цен, в первом квартале 2026 года цены выросли более чем на 10%, а во втором ожидается еще рост на 10-20%. Расширение закупок международных клиентов и увеличение загрузки производственных линий в Тайване и Вьетнаме способствует улучшению финансовых показателей.
• CMC (2323): подтвердил, что цены на оптические диски находятся в росте, и планирует корректировать цены в зависимости от закупочных циклов клиентов (квартальных, месячных или проектных), что в целом совпадает с политикой Ritek.

Рост цен акций, структурные преобразования вызывают интерес

Инвестиционный рынок быстро заметил эту уникальную за десятилетия возможность. Согласно данным «Кьюньенг», 19 марта акции Ritek (2349) резко выросли, достигнув лимитного повышения до 14.4 юаней; акции CMC также выросли примерно на 8.64%, закрывшись на 11.95 юаней. Это свидетельствует о высокой активности инвесторов, реагирующих на эффект переноса капитала с AI-актуальных тем.

Аналитики отмечают, что рост цен на оптические диски — это не краткосрочный тренд, а структурный вызов, связанный с взрывным ростом данных для AI. Хотя оптические диски не полностью заменят SSD/HDD, их уникальные преимущества в долгосрочном резервном копировании в B2B сегменте вновь подтверждены. Эта «запоздалая весна» может принести прибыль и стабильный денежный поток для двух крупнейших тайваньских производителей оптических дисков.