Evernorth подает S-4 регистрацию для слияния SPAC на сумму $1 Billion, нацелившись на листинг Nasdaq в качестве XRP Treasury Company

Компания Evernorth, специализирующаяся на криптовалютных казначейских операциях с фокусом на XRP, подала регистрационное заявление формы S-4 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) 18 марта 2026 года, продвигая свою предполагаемую бизнес-операцию с компанией-специальным приобретением Armada Acquisition Corp. II для выхода на биржу Nasdaq.

Объединённое предприятие, которое будет называться Evernorth Holdings Inc., планирует торговать под тикером XRPN для обыкновенных акций класса A и XRPNW для варрантов, при этом в заявке оценивается, что на момент запуска у компании будет не менее 473 миллионов XRP, включая вклады Ripple и покупки на открытом рынке, финансируемые средствами от слияния.

Сделка привлекла более 1 миллиарда долларов валовых средств от институциональных инвесторов, таких как SBI Holdings, Ripple, Pantera Capital, Kraken и GSR, что позиционирует Evernorth как крупнейшую публичную компанию по управлению XRP казначейством на Nasdaq.

Структура сделки и регуляторные документы

Детали регистрации S-4

Форма S-4, являющаяся предварительным регистрационным заявлением, требуемым SEC для бизнес-слияний, впервые публично раскрывает бизнес-план, стратегию, финансовое состояние, команду руководства и долгосрочные видения Evernorth. Регистрационное заявление ещё не признано эффективным SEC и остается на рассмотрении и комментариях.

Предлагаемая сделка требует одобрения акционеров Armada Acquisition Corp. II и выполнения других стандартных условий закрытия. Armada II, спонсируемая Arrington Capital, завершила первичное публичное размещение акций в мае 2025 года, собрав около 230 миллионов долларов.

Структура после слияния

После завершения объединения новая компания будет функционировать как Evernorth Holdings Inc. и планирует подать заявку на листинг на бирже Nasdaq, при этом одобрение биржи обязательно. Тикер XRPN зарезервирован для обыкновенных акций класса A, а XRPNW — для варрантов.

Привлечение капитала и инвесторы

Валовые средства

По предварительным данным, подтверждённым в заявлении S-4, сделка по слиянию должна принести более 1 миллиарда долларов валовых средств. Эти средства будут использованы для покупок XRP на открытом рынке с целью увеличения казначейских запасов компании наряду с прямыми вкладами стратегических партнёров.

Институциональные инвесторы

Ключевые инвесторы, поддерживающие сделку, включают:

• Arrington Capital (спонсор Armada II)
• Ripple
• SBI Holdings
• Pantera Capital
• Kraken
• GSR

Майкл Аррингтон, основатель Arrington Capital, прокомментировал: «Evernorth продолжает становиться важным каналом для рынков капитала, подчеркивая растущее влияние XRP в соединении традиционных финансов и инноваций в реальном времени. Этот прогресс отражает более широкий рост и динамику экосистемы XRP, расширяющей свою полезность по всему миру.»

Стратегия казначейства XRP

Ожидаемые запасы

В заявлении оценивается, что после запуска объединённая компания будет держать не менее 473 миллионов XRP. Этот запас будет формироваться за счёт:

• прямых вкладов Ripple и других стратегических партнёров
• покупок XRP на открытом рынке, финансируемых средствами от слияния
• постоянного накопления в рамках стратегии казначейства компании

Бизнес-модель

Evernorth, основанная в 2025 году, функционирует как институциональный инструмент, в основном держит и управляет XRP в качестве основного резервного актива. Стратегия компании включает:

• приобретение и хранение XRP
• участие в экосистеме XRP
• получение дохода через кредитование и предоставление ликвидности
• управление валидаторами в XRP Ledger
• использование стабилькоина Ripple RLUSD для определённых операций

Заявление генерального директора

Ашищ Бирла, основатель и CEO Evernorth, заявил: «Мы считаем, что глобальные финансы входят в новую эпоху, в которой цифровые активы играют всё большую роль в хранении, управлении и использовании капитала. Evernorth создаётся для участия в этой эволюции. Наша цель — объединить дисциплину публичных рынков с инфраструктурой на базе блокчейна XRP, чтобы помочь сформировать более прозрачную, эффективную и связанную глобальную финансовую систему.»

В октябрьском заявлении Бирла пояснил: «Evernorth создана для того, чтобы предоставить инвесторам не только возможность экспозиции к цене XRP. Используя существующие стратегии получения дохода в TradFi и внедряя их в DeFi, мы также способствуем росту и зрелости этой экосистемы. Такой подход предназначен для получения дохода для акционеров и поддержки полезности и принятия XRP.»

Рыночный контекст

Позиция XRP

По данным криптовалютных цен от The Block, XRP в настоящее время занимает четвёртое место по рыночной капитализации среди криптовалют — 89,6 миллиарда долларов. На момент подачи заявления токен торговался по цене 1,46 доллара, снизившись на 4% за последние 24 часа.

Стратегическая причина

Публичное размещение направлено на предоставление инвесторам прозрачной экспозиции к XRP через регулируемую корпоративную структуру, объединяя дисциплину традиционных рынков с инфраструктурой на базе блокчейна. Модель Evernorth представляет собой институциональный подход к управлению криптовалютным казначейством внутри экосистемы XRP.

Часто задаваемые вопросы

В чем заключается бизнес-модель Evernorth?

Evernorth — это институциональная казначейская компания, которая в основном держит и управляет XRP в качестве основного резервного актива. Компания получает доходы через различные стратегии: долгосрочное хранение XRP для роста стоимости, участие в экосистеме XRP, получение дохода через кредитование и предоставление ликвидности, управление валидаторами в XRP Ledger и использование стабилькоина Ripple RLUSD для операций. Цель — обеспечить акционерам экспозицию к XRP, выходящую за рамки простой оценки цены.

Сколько XRP будет держать Evernorth при запуске?

В заявлении S-4 оценивается, что после запуска объединённая компания будет держать не менее 473 миллионов XRP. Этот запас будет сформирован за счёт прямых вкладов Ripple и других стратегических партнёров, а также за счёт покупок на открытом рынке, финансируемых более чем 1 миллиарда долларов валовых средств, привлечённых от институциональных инвесторов.

Кто являются ключевыми инвесторами, поддерживающими эту сделку?

Сделка привлекла значительную институциональную поддержку, включая Arrington Capital (спонсор Armada II), Ripple, SBI Holdings, Pantera Capital, Kraken и GSR. Эта база инвесторов отражает сильный интерес институциональных участников к получению регулируемой экспозиции к XRP через публичную корпоративную структуру.