Пошагово научу вас зарабатывать награды LP на Polymarket

Автор: Gans Ганс

Недавно @RicardoPolyGuy в прямом эфире «Предсказательная таверна» упомянул, что награды за LP могут стать одним из показателей для раздачи токенов Polymarket. Многие друзья проявили к этому большой интерес, но не знали, с чего начать. Основная сложность заключалась в выборе подходящего рынка для размещения ордеров. Цель этой статьи — решить эту проблему, научить человека ловко и самостоятельно зарабатывать на наградах Polymarket.

Maker vs Taker

Перед началом работы необходимо понять несколько концепций:

Order Book (Книга ордеров). Polymarket поддерживает режим лимитных ордеров, где покупатели (Bids) и продавцы (Asks) формируют книгу ордеров. Маркет-мейкеры зарабатывают на спреде, размещая ордера с обеих сторон. Наличие книги ордеров порождает два типа действий: размещение ордеров и исполнение ордеров (吃单).

Maker vs Taker

• Маркет-мейкер (Maker): размещает лимитные ордера, ожидая исполнения. В некоторых рынках за ордера внутри диапазона предоставляется вознаграждение LP, а в криптовалютах, NCAAB и итальянской серии А — после исполнения ордера возвращаются комиссии. Подробнее: Maker Rebates Program.
• Тейкер (Taker): совершает сделку по рыночной цене, сразу исполняя ордер. За такие сделки взимается комиссия, подробности — Understanding trading fees on Polymarket.

Механизм наград LP. Polymarket ежедневно раздает награды подходящим пользователям. Размер награды зависит от таких факторов, как объем размещенных ордеров, продолжительность их размещения, цена ордера и другие. Минимальная сумма награды — 1 USDT. Если ваши ежедневные награды ниже этого значения, то усилия напрасны.

Поиск подходящего рынка для маркет-мейкинга

Не все рынки имеют награды LP, и не все из них стоит использовать для маркет-мейкинга. Ниже мои критерии отбора, их можно корректировать по личным предпочтениям:

Характеристики подходящих рынков:

• Хорошая глубина книги ордеров
• Более длительный срок расчетов (более 2 недель до окончания)
• Избегать рынков с высокой волатильностью
• Награды LP превышают 20 USDT
• Умеренная или низкая конкуренция

Чтобы найти такие рынки, нужно выполнить три шага:

Первый шаг: оценка конкуренции

На первый взгляд, чем ниже конкуренция, тем проще получить награду. Игрокам с крупным капиталом можно не обращать внимания. Но слишком низкая конкуренция — тоже плохо, потому что дешево — не значит хорошо. Нужно выбрать баланс.

Второй шаг: оценка размера награды

После определения зоны умеренной конкуренции, смотрим на сумму наград за день — это общий объем наград, распределяемых в этом рынке. Обычно стоит участвовать в рынках с пулом наград от 20 USDT и выше, так как меньшие суммы дают очень ограниченную прибыль, даже если вы занимаетесь доминированием.

Третий шаг: оценка глубины ордеров

Этот шаг напрямую влияет на сумму вашей награды.

Награда распределяется пропорционально вашему объему ордеров к общему объему всех ордеров. Если книга переполнена ордерами крупных участников, ваши небольшие вложения будут сильно размыты, и награда уменьшится.

Размещение ордеров

Нашли подходящий рынок? Тогда можно начать размещать ордера в пределах заданного диапазона цен. Эффективные ордера выделены синим кружком — они активны. Не выделены — значит, ордер вышел за пределы диапазона.

Обратите внимание: если цена на одной стороне ниже 10 центов, необходимо размещать ордера с обеих сторон, чтобы считать их валидными. Есть мнение, что двусторонние ордера в три раза эффективнее односторонних, но я пока не нашел подтверждения этому.

В конце важно не просто разместить ордера и забыть. Нужно периодически проверять, не были ли они исполнены. После исполнения награда исчезает, а иногда можно получить мусорные токены. Поэтому, если ордер был исполнен, его нужно как можно скорее продать или объединить. Если рынок сильно меняется, стоит подумать о смене рынка для продолжения маркет-мейкинга.

Это лишь мой опыт, он может быть ошибочным. Прошу исправлять и критиковать. Это не финансовый совет. Маркет-мейкинг связан с рисками, прибыль и убытки — на вашей ответственности.