Базельское соглашение классифицирует биткойн как «наивысший риск», BPI требует коррекции от ФРС

Институт политики в области биткойнов (BPI) в среду объявил о намерении опубликовать открытое мнение по проекту правил по банковскому капиталу, который скоро выпустит Федеральная резервная система США, с целью обеспечить справедливое обращение с биткойнами со стороны американских регуляторов при реализации рамок Базельского комитета по банковскому надзору. В настоящее время в рамках Базельского соглашения биткойн имеет риск-ваг 1250%, что BPI охарактеризовал как «почти выше, чем у всех других классов активов», и как «самое строгое» в рамках всей системы классификаций.

Практическое влияние риска 1250%: почему банковский бизнес с биткойнами так сложен

(Источник: Conner Brown X)

Согласно рамкам Базельского соглашения, требования к капиталу напрямую связаны с рисковым весом активов: когда биткойн получает риск-ваг 1250%, это означает, что банк, желая держать биткойны на балансовом счете, должен обеспечить их одобрением залогового обеспечения в соотношении 1:1 — то есть, чтобы держать 1 доллар биткойнов, необходимо одновременно иметь эквивалентный 1 доллар капитала.

Для сравнения, ниже приведены риск-ваги других основных классов активов по рамкам Базеля:

Наличные деньги: риск-ваг 0%
Физическое золото: риск-ваг 0%
Государственные облигации (казначейские): риск-ваг 0%

Такая огромная разница делает стоимость ведения бизнеса с биткойнами для банков значительно выше по сравнению с традиционными активами. Brown отметил: «Этот риск-ваг делает очень трудно для банков предоставлять финансовые услуги держателям биткойнов и биткойн-компаниям».

Позиция BPI и намерения регуляторов ФРС

В прошлом месяце Brown в своем блоге охарактеризовал обращение с биткойнами в рамках капитальных рамок Базеля как «категорическую ошибку» (Category Error), считая, что отнесение биткойнов к категории высокорискованных спекулятивных активов не отражает их реальные рисковые характеристики как цифровых активов.

Вице-председатель Федеральной резервной системы Michelle Bowman в четверг заявила, что ФРС в ближайшие недели представит правила, направленные на продвижение окончательной реализации рамок Базеля в американском банковском секторе. Ее официальная цель — «повысить эффективность регулирования, чтобы банки могли лучше поддерживать экономический рост, сохраняя при этом безопасность и устойчивость».

В 2021 году Базельский комитет предложил включить криптовалюты в категорию высокорискованных активов «Группа 2», доля которых в банковских портфелях ограничена 1% от объема активов в «Группе 1», что заложило основу для сурового обращения с биткойнами в текущей системе регулирования.

Часто задаваемые вопросы

Что конкретно означает риск-ваг 1250% для биткойнов по Базельскому соглашению?
Риск-ваг 1250% означает, что если банк держит биткойны, он должен обеспечить их одобрением залогового обеспечения в соотношении 1:1 — то есть, чтобы держать 1 доллар биткойнов, необходимо иметь 1 доллар капитала. В то время как риск-ваги наличных, золота и государственных облигаций равны 0%, эта разница делает стоимость владения биткойнами для банков значительно выше по сравнению с другими активами.

Как BPI планирует реагировать на подход Базельского соглашения к обработке биткойнов?
BPI намерен после официального опубликования ФРС правил реализации рамок Базеля представить публичное мнение, чтобы обеспечить справедливое и сбалансированное отношение американских регуляторов к биткойнам в окончательных правилах. Генеральный директор BPI, Conor Brown, считает, что текущий риск-ваг 1250% — «категорическая ошибка», не соответствующая реальным рискам биткойнов.

Почему ФРС сейчас продвигает новые предложения по правилам Базеля?
Вице-председатель Michelle Bowman заявила, что цель — «повысить эффективность регулирования, чтобы банки могли лучше поддерживать экономический рост, сохраняя безопасность и устойчивость». Продвижение окончательной реализации рамок Базеля связано с тем, что вопрос классификации биткойнов в них — важная тема, на которую сосредоточены усилия BPI и других инициативных организаций.