Отсутствие риска ликвидации, контролируемое управление рисками
Поскольку для ETF не требуется внесение маржи, теоретически они свободны от риска ликвидации. Кроме того, механизм ребалансировки эффективно помогает контролировать риски. Например, для BTC3L токен ETF обнулится только в случае, если базовый бессрочный контракт на BTC изменится на 33%. Однако на практике механизм ребалансировки активируется автоматически, когда колебания цены контракта BTC превышают определённый порог, заранее корректируя позиции для снижения риска и восстановления коэффициента кредитного плеча до 3x.
Нет требования по марже, выше эффективность капитала
В сравнении с традиционной маржинальной торговлей или бессрочными контрактами, ETF обеспечивают более высокую эффективность использования капитала. Поскольку торговля ETF-токенами аналогична спотовой торговле, пользователям не нужно вносить маржу или выделять средства под обеспечение. Это означает, что весь инвестированный капитал используется полностью, что повышает эффективность его использования.
Простой процесс торговли с встроенным плечом для увеличения доходности
Механизм торговли ETF столь же прост, как и спотовая торговля. Пользователю достаточно выбрать токен ETF на лонг (например, BTC3L) или на шорт (например, BTC3S) и разместить ордер на покупку или продажу — никаких сложных процедур не требуется. Несмотря на простоту, ETF имеют встроенное кредитное плечо, что позволяет получать увеличенную доходность без необходимости внесения маржи или заимствования средств. Это делает их более удобными и выгодными по сравнению с традиционной маржинальной или фьючерсной торговлей криптовалютой.
Эффект сложных процентов
ETF от Gate получают выгоду от эффекта сложных процентов на односторонних рынках (при устойчивом росте или падении). Это происходит потому, что в рамках механизма ребалансировки прибыль с текущей позиции автоматически реинвестируется в общий объём позиции при ежедневной ребалансировке. В результате, на устойчиво трендовых рынках пользователи могут получать более высокую доходность благодаря эффекту сложных процентов, что делает ETF особенно подходящими для таких рыночных условий.
