Resumo
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O BTC negociou dentro de uma faixa nas últimas 24 horas, enquanto os mercados absorviam a decisão da Fed de manter as taxas de juro inalteradas. No entanto, a dissidência de três decisores em favor de um aumento reforçou as expectativas de que taxas mais elevadas poderão persistir, limitando o apetite geral pelo risco.
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O ETH continuou a ter desempenho inferior ao BTC, enquanto o mercado de altcoin manteve-se marcado por rotação estrutural. Narrativas de IA, infraestrutura de privacidade e redes de informação descentralizadas mostraram força relativa, com o capital a favorecer oportunidades temáticas em detrimento da participação generalizada.
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O Stacks avançou com a atualização de rede 4.0, reforçando a infraestrutura do ecossistema Bitcoin, enquanto a Ionic Digital concluiu a sua cotação na Nasdaq, evidenciando o interesse sustentado dos investidores na convergência entre infraestrutura digital e computação de IA.
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A liquidez on-chain manteve-se abundante, com a oferta total de stablecoin a situar-se em cerca de 308,5 mil milhões $, enquanto as taxas de gas da mainnet Ethereum permaneceram próximas dos mínimos históricos.
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A atividade de angariação de fundos desta semana centrou-se na identidade digital, infraestrutura de IA e soluções de pagamentos on-chain, com World, Axis Robotics e Dow Protocol a liderar as rondas de financiamento divulgadas.
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Nos próximos sete dias, está previsto o desbloqueio de tokens no valor de cerca de 83,63 milhões $. PROVE, ENA e SUI deverão ser os principais projetos a observar, já que a oferta adicional de tokens poderá influenciar o sentimento de mercado a curto prazo.
Visão geral do mercado
Comentário de mercado
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Atualização do mercado BTC — No contexto do conflito no Médio Oriente a impulsionar os preços do petróleo e os rendimentos das obrigações dos EUA, e da divergência hawkish crescente na Fed, o BTC oscila de forma fraca. As médias móveis de curto e médio prazo por hora estão alinhadas de forma bearish, com o preço a mover-se abaixo das principais médias móveis, indicando que o rebote continua limitado; a EMA de curto prazo está abaixo da EMA de longo prazo, mas o intervalo entre ambas diminuiu. O MACD está abaixo do eixo zero, com as barras negativas a começarem a contrair-se, e o impulso fraco a aliviar-se gradualmente. Em relação às Bandas de Bollinger, o preço está abaixo da banda central e acima da banda inferior, com a largura a manter-se moderada. O foco de curto prazo permanece na digestão da faixa. A primeira zona de suporte situa-se entre 63 435 USDT e 63 268 USDT abaixo, e suporte adicional encontra-se em 62 745 USDT; a principal zona de resistência está entre 64 155 USDT e 64 580 USDT acima.
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Atualização do mercado ETH — Os fundos mantêm-se relativamente estáveis, o ETH estabilizou após uma ligeira queda. As médias móveis de curto prazo por hora viraram para positivo, mas o preço continua a oscilar em torno da média móvel de médio prazo, indicando que a recuperação ainda não formou uma tendência consistente; a EMA de curto prazo permanece ligeiramente abaixo da de longo prazo, e as duas linhas estão a convergir gradualmente. O MACD está abaixo do eixo zero, mas as barras tornaram-se positivas, sinalizando melhoria no impulso de curto prazo. Em relação às Bandas de Bollinger, o preço voltou à proximidade da banda central, e a largura não se expandiu significativamente, pelo que a direção permanece por confirmar. A primeira zona de suporte situa-se entre 1 884 USDT e 1 874 USDT abaixo, com suporte adicional em 1 857 USDT; a principal zona de resistência está entre 1 930 USDT e 1 935 USDT acima.
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Altcoins — O mercado mais amplo de altcoin manteve-se caracterizado por rotação estrutural, em vez de força generalizada. O capital continuou a rodar por narrativas selecionadas, em particular IA, infraestrutura de privacidade e redes de informação descentralizadas, enquanto a participação global no mercado permaneceu relativamente contida. A dominância do Bitcoin manteve-se elevada, indicando que a liquidez ainda não rodou de forma significativa para o mercado mais amplo de altcoin. O sentimento dos investidores permaneceu cauteloso, com o capital a privilegiar projetos apoiados por narrativas claras e fundamentos sólidos em detrimento de negociações especulativas baseadas no impulso.
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Stablecoins — A oferta total de stablecoin manteve-se em cerca de 308,5 mil milhões $, mantendo níveis historicamente elevados apesar de flutuações modestas a curto prazo. USDT e USDC continuam a representar a esmagadora maioria da oferta em circulação, sublinhando a abundância de liquidez denominada em dólares em todo o ecossistema cripto. Embora o crescimento da emissão tenha abrandado a curto prazo, a liquidez on-chain geral mantém-se saudável, proporcionando uma base sólida para atividade futura no mercado caso o apetite pelo risco aumente.
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Taxas de gas — As taxas de gas da mainnet Ethereum mantiveram-se próximas dos mínimos históricos, com taxas padrão de transação em torno de 0,07 Gwei e geralmente a oscilar entre 0,05 e 0,15 Gwei. Taxas persistentemente baixas continuam a reduzir os custos de transação para os utilizadores, melhorando a acessibilidade geral das aplicações on-chain.
Tokens em destaque
Nas últimas 24 horas, o mercado cripto oscilou de forma fraca face à decisão da Fed de manter as taxas de juro inalteradas, mas com dissensão interna sobre aumentos, à escalada de conflitos no Médio Oriente e à subida dos preços do petróleo e dos rendimentos das obrigações dos EUA. O BTC consolida em torno de 63 800 USDT, o ETH declina ligeiramente e a queda do GT é relativamente significativa. Entretanto, narrativas de pequena e média dimensão, como computação de privacidade, agentes de IA e redes de informação descentralizadas, mostram atividade contrária à tendência, com características de rotação de fundos evidentes.
Hoje, o índice de medo e ganância do mercado cripto é 28, menos 1 ponto face a 29 do dia anterior, permanecendo na faixa de "medo". O índice continua a descer mesmo quando as oscilações das moedas mainstream são limitadas, refletindo que riscos geopolíticos, inflação energética e divergências na política monetária reprimem o apetite pelo risco. A subida acentuada de tokens locais ainda não levou a uma recuperação abrangente do sentimento do mercado.
COTI COTI Network (+58,35%, capitalização de mercado 48,1687 milhões $)
Segundo dados de mercado da Gate, o preço atual do COTI é 0,01712 USDT, com um aumento de 58,35% em 24 horas. A COTI Network é uma infraestrutura de privacidade para aplicações Web3, que utiliza tecnologia de computação encriptada para ajudar programadores a construir aplicações de pagamentos, identidade e conformidade na blockchain, preservando a privacidade dos dados.
O aumento atual do COTI é impulsionado principalmente pela intensificação da narrativa de computação de privacidade, pela promoção contínua do Privacy Portal e pela rápida expansão do volume de negociação. A conversão de ativos de privacidade e aplicações de conformidade fornece temas de negociação claros ao mercado, mas o aumento de um dia diverge significativamente do desempenho do mercado mainstream. Resta observar como a utilização do produto, integração no ecossistema e sustentabilidade das transações irão evoluir no futuro.
UAI UnifAI (+49,15%, capitalização de mercado 97,43 milhões $)
Segundo dados de mercado da Gate, o preço atual do UAI é 0,45489 USDT, com um aumento de 49,15% em 24 horas. UnifAI é um projeto de infraestrutura descentralizada para agentes de IA, com o objetivo de permitir que agentes inteligentes descubram, combinem e ativem ferramentas e serviços on-chain, reduzindo assim o limiar para aplicações automatizadas acederem a ecossistemas multi-cadeia.
O UAI não fez anúncios significativos nas últimas 24 horas que expliquem isoladamente o aumento. O aumento de preço deve-se mais à recuperação das narrativas de agentes de IA, à rotação de fundos de listagem e à compra concentrada. Embora o seu valor de mercado em circulação esteja próximo dos 100 milhões $, a elasticidade do preço após expansão de negociação a curto prazo permanece elevada. Assim, importa observar a utilização de ferramentas de agentes, adoção por programadores e estabilidade da liquidez no futuro.
Segundo dados de mercado da Gate, o preço atual do RSS3 é 0,006553 USDT, com um aumento de 47,68% em 24 horas. RSS3 é um protocolo descentralizado de distribuição e indexação de informação para redes abertas, fornecendo informação estruturada aberta entre plataformas para aplicações de IA, produtos sociais e serviços de dados.
O RSS3 não apresenta catalisadores independentes verificáveis nas últimas 24 horas. A subida é impulsionada principalmente pela rotação de narrativas de informação descentralizada e dados de IA, características de baixo valor de mercado em circulação e amplificação de transações a curto prazo. O seu valor de mercado em circulação está apenas ligeiramente acima do limiar de seleção, e o preço é mais sensível à entrada e saída de fundos. É necessário observar a procura real de consultas, nível de atividade dos nodos e profundidade das transações no futuro.
Principais destaques de dados de mercado
Stacks concluiu a atualização de rede 4.0
O Stacks avançou com a atualização de rede 4.0 em 29 de julho de 2026. O conteúdo principal inclui Clarity 6 e Bitcoin Staking, abrindo caminho para PoX-5 e capacidades de recompensa BTC nativas. A comunidade aprovou previamente o SIP-044 e SIP-045. O objetivo da atualização é permitir que participantes da rede ganhem recompensas BTC através de mecanismos de consenso, mantendo o controlo dos utilizadores sobre as chaves privadas, e expandir as capacidades das aplicações de segunda camada do Bitcoin.
A atualização estende a narrativa do ecossistema Bitcoin de pagamentos e armazenamento de valor para rendimento self-hosted e infraestrutura DeFi, o que ajuda a aumentar a procura por STX e a atenção dos programadores. No entanto, a estabilidade da mainnet após a atualização, os resultados das auditorias de segurança e a escala real de pledges continuam a ser itens-chave de verificação; se a aplicação não crescer de forma sincronizada, o calor narrativo de curto prazo pode não traduzir-se em atividade on-chain sustentada.
Ionic Digital conclui cotação direta DPO na Nasdaq
A Ionic Digital iniciou negociação na Nasdaq em 29 de julho de 2026, com o código de ações IOND. A empresa foi reestruturada a partir de ativos de mineração de Bitcoin e expandiu gradualmente as suas capacidades de centro de dados para IA e computação de alto desempenho. Antes da cotação, concluiu os documentos de registo e angariou 400 milhões $ através de Preference Shares e financiamento de Warrants em junho. O preço das ações aumentou significativamente no primeiro dia de negociação, indicando o interesse do mercado aberto na combinação de infraestrutura de mineração e poder de computação de IA.
A cotação direta DPO fornece uma nova amostra de avaliação de mercado aberto para empresas de mineração de Bitcoin e infraestrutura digital, podendo também reforçar a tendência de empresas de mineração a transitarem de rendimento de mineração único para hosting de poder de computação e centros de dados de IA. A estabilidade da avaliação ainda depende dos custos de energia, utilização de poder de computação, preços do BTC e eficiência do capex. O aumento do primeiro dia, por si só, não é suficiente para provar a maturidade do modelo de negócio.
A Fed manteve a taxa de juro inalterada, mas três membros defenderam aumento
Em 29 de julho de 2026, a Fed votou 9-3 para manter o intervalo da taxa de fundos federais inalterado entre 3,50% e 3,75%. É a quinta vez consecutiva que a taxa não é ajustada. Três membros dissidentes defenderam um aumento de 25 pontos base, argumentando que a inflação permanece acima da meta de 2%. O comunicado também referiu que a economia dos EUA se mantém robusta, mas a guerra no Irão e o impacto nos preços da energia aumentaram a incerteza.
A manutenção da taxa de juro eliminou surpresas de política a curto prazo, mas não trouxe novos sinais de alívio. Os três votos contra aumentos reforçaram a expectativa de que taxas elevadas poderão durar mais tempo. Para BTC e ETH, a taxa de juro real, a liquidez em dólares e a avaliação de ativos de risco continuam a ser os principais constrangimentos; os dados futuros de inflação, emprego e preços do petróleo determinarão se o mercado continuará a elevar a expectativa de aperto.
Foco da semana
Bitcoin permanece limitado a uma faixa enquanto o mercado aguarda novos catalisadores
O Bitcoin negociou numa faixa relativamente estreita ao longo da semana, com a ação do preço amplamente influenciada pela decisão de política mais recente da Fed e pelas expectativas macroeconómicas mais amplas. Após a decisão da Fed de manter as taxas de juro inalteradas, os participantes do mercado mantiveram-se cautelosos, já que três membros da FOMC discordaram a favor de um aumento de 25 pontos base, reforçando as expectativas de que a política monetária restritiva poderá permanecer em vigor por mais tempo.
Apesar da ausência de grandes catalisadores bullish, a procura institucional manteve-se resiliente, e o mercado cripto mais amplo evitou vendas de pânico. Olhando para o futuro, as expectativas de política monetária deverão continuar a ser o principal motor do sentimento de mercado cripto. Se as expectativas de alívio de política se reforçarem, os ativos de risco poderão beneficiar de novas entradas de capital.
ETF de Bitcoin à vista continuam a atrair capital institucional
Os ETF de Bitcoin à vista dos EUA mantiveram entradas líquidas ao longo da semana, proporcionando apoio contínuo à procura no mercado à vista. Embora o Bitcoin não tenha conseguido superar níveis de resistência chave, a alocação institucional estável continuou a sustentar a resiliência do mercado.
À medida que os ETF se tornaram um dos principais canais para o capital tradicional aceder a ativos digitais, entradas sustentadas sugerem que a procura institucional a longo prazo permanece intacta apesar da incerteza macroeconómica persistente. Se as condições de liquidez melhorarem ou surgirem novos catalisadores de mercado, as entradas em ETF poderão continuar a servir como fonte importante de pressão incremental de compra para o Bitcoin.
Capital continua a privilegiar infraestrutura e temas de investimento a longo prazo
A atividade global de mercado manteve-se relativamente contida esta semana, sem grandes desenvolvimentos regulatórios ou eventos públicos de blockchain a alterar de forma material a direção do mercado. Neste contexto, o capital institucional continuou a concentrar-se em setores de infraestrutura de longo prazo, incluindo identidade digital, infraestrutura de IA e soluções de pagamentos on-chain.
Na ausência de catalisadores significativos a curto prazo, a atividade de investimento tem vindo a deslocar-se cada vez mais para projetos com fossos tecnológicos mais robustos, casos de uso reais e potencial de crescimento sustentável a longo prazo. Esta tendência reflete a transição gradual do mercado de negociações especulativas para alocação de capital fundamentada.
Recapitulação semanal de financiamento
Segundo a RootData, vários projetos relacionados com cripto e blockchain anunciaram novas rondas de financiamento entre 23 e 30 de julho de 2026, abrangendo setores como identidade digital, robótica de IA, pagamentos on-chain e infraestrutura blockchain. As seguintes foram algumas das maiores rondas de financiamento divulgadas da semana.
World
Em 24 de julho, a World anunciou a conclusão de uma ronda de financiamento OTC de 52,5 milhões $, com participação da Pantera Capital, Bain Capital Crypto e outros investidores institucionais.
O financiamento destaca a convicção institucional contínua em identidade digital e infraestrutura financeira global. À medida que a adoção de IA acelera, a verificação de identidade on-chain, credenciais preservadoras de privacidade e redes de utilizadores confiáveis tornam-se cada vez mais componentes fundamentais do ecossistema Web3. A ronda também reflete a confiança continuada dos investidores em projetos de infraestrutura capazes de construir redes de utilizadores globais de grande escala.
Axis Robotics
Em 27 de julho, a Axis Robotics concluiu uma ronda Seed de 12 milhões $, apoiada por investidores como Hack VC e Nomad Capital.
Focada em infraestrutura de IA e robótica, a Axis Robotics reflete o crescente interesse do mercado na convergência entre tecnologias de IA e blockchain. À medida que a computação descentralizada, agentes autónomos e economias de máquinas continuam a evoluir, a infraestrutura que permite aplicações nativas de IA está a atrair crescente atenção institucional. O financiamento demonstra a confiança de longo prazo dos investidores na infraestrutura de IA e na sua gama crescente de aplicações baseadas em blockchain.
Dow Protocol
Em 28 de julho, a Dow Protocol concluiu uma ronda Seed de 9 milhões $, com participação da MH Ventures e outros investidores.
A Dow Protocol foca-se principalmente em pagamentos on-chain e infraestrutura de protocolo. À medida que a adoção de stablecoin e casos de uso de pagamentos baseados em blockchain continuam a expandir-se, a procura por infraestrutura que ligue serviços tradicionais de internet a aplicações Web3 continua a crescer. O financiamento sugere que projetos capazes de melhorar a eficiência dos pagamentos, otimizar a experiência do utilizador e reforçar a composabilidade de protocolos permanecem atrativos para investidores institucionais.
Próxima semana a observar
Desbloqueios de tokens
Segundo a Tokenomist, está previsto o desbloqueio de tokens no valor de cerca de 83,63 milhões $ nos próximos sete dias (31 de julho – 6 de agosto de 2026). Embora o volume total de desbloqueio seja inferior ao das semanas anteriores, vários projetos continuam a justificar atenção devido aos rácios de desbloqueio relativamente elevados e ao seu potencial impacto na liquidez do mercado secundário. Os três maiores desbloqueios de tokens previstos são os seguintes:
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PROVE: desbloqueio de tokens no valor de cerca de 34,47 milhões $, representando 106,8% da oferta em circulação.
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ENA: desbloqueio de tokens no valor de cerca de 16,59 milhões $, representando 2,2% da oferta em circulação.
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SUI: desbloqueio de tokens no valor de cerca de 9,42 milhões $, representando 0,3% da oferta em circulação.
Referências:
- Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
- Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
- Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
- Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
- DeFiLlama, https://defillama.com/stablecoins
- Etherscan, https://etherscan.io/gastracker
- Coingecoko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
- The Block, https://www.theblock.co/post/383595/tom-lees-bitmine-88-million-eth
- The Block, https://www.theblock.co/post/383711/polymarket-third-party-vulnerability-hack
- Coindesk, https://www.coindesk.com/business/2025/12/24/trump-media-shuffles-2-000-btc-after-fresh-bitcoin-inflows
- Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
- Tokenomist, https://tokenomist.ai/
- Deribit, https://www.deribit.com/statistics/BTC/metrics/options
- X, https://x.com/AustinBarack/status/2003902632973275405?s=20
- CNBC, https://www.cnbc.com/2025/12/24/nvidia-buying-ai-chip-startup-groq-for-about-20-billion-biggest-deal.html
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