#SpaceXSuperInvestorsRevealedStockRallies40%

As ações relacionadas com a SpaceX registaram uma forte recuperação, recuperando cerca de 40% desde os mínimos recentes. O que torna este movimento interessante não é apenas a recuperação do preço, mas também o montante de capital institucional já exposto a esta história.

A Alphabet detém cerca de 78 mil milhões de dólares em ações da SpaceX, a posição da Fidelity está estimada em cerca de 52 mil milhões de dólares, enquanto a exposição da Nvidia ronda os 17 mil milhões de dólares com base nas avaliações recentes. Em conjunto, estas posições representam uma enorme confiança institucional na história de crescimento de longo prazo da SpaceX.

A situação dos juros curtos também está a mudar. Segundo relatos, as posições curtas caíram de cerca de 34% para 11%, o que significa que uma parte significativa da aposta baixista já foi desfeita. Combinado com a melhoria da rentabilidade no T2, isto cria um contexto fundamental mais sólido para a recuperação.

Mas existe um risco importante que os traders não devem ignorar: os vencimentos dos períodos de bloqueio.

A possibilidade de mais ações serem negociadas pode criar uma oferta adicional, especialmente se os primeiros investidores decidirem realizar lucros após a forte recuperação. O desbloqueio de dezembro é particularmente importante, porque cerca de 456 milhões de ações poderão tornar-se elegíveis para negociação por volta do período de 180 dias. Isto NÃO significa que a ação vá subir automaticamente 8x. Significa que a quantidade de oferta potencialmente negociável poderá aumentar substancialmente.

Do ponto de vista da negociação, a recuperação atual continua construtiva enquanto o preço continuar a formar máximos e mínimos ascendentes. A primeira zona importante de subida situa-se em torno dos 145–150 dólares. Uma rutura forte acima dos 150 dólares, acompanhada por um aumento do volume, poderá abrir caminho para os 160–165 dólares. Se o dinamismo continuar forte além dessa região, os 180–200 dólares passam a constituir a principal zona de resistência.

No lado descendente, os 135 dólares são o primeiro suporte importante. A perda dos 135 dólares poderá trazer os 128–130 dólares para o centro das atenções, enquanto os 120 dólares passariam a ser um suporte estrutural muito mais importante. Uma quebra abaixo da zona recente dos 108 dólares prejudicaria seriamente a atual estrutura de alta.

O volume será uma das confirmações mais importantes. Uma rutura acompanhada por um aumento do volume mostraria que estão a entrar novos compradores, em vez de o movimento ser impulsionado apenas pela cobertura de posições curtas. Se o preço continuar a subir enquanto o volume enfraquece, aumenta a probabilidade de uma correção mais acentuada.

A grande questão é saber quanto tempo a recuperação poderá continuar.

Na minha opinião, a tendência de alta pode manter-se intacta enquanto a ação preservar a sua estrutura de mínimos ascendentes e transformar com sucesso a resistência em suporte. No entanto, quanto mais nos aproximarmos dos principais desbloqueios de ações, mais importantes se tornam as dinâmicas da oferta.

Assim, os níveis principais são simples:

150 dólares — confirmação da rutura
160–165 dólares — próxima zona-alvo de subida
180–200 dólares — resistência principal
145 dólares — pivô imediato
135 dólares — primeiro suporte
128–130 dólares — suporte mais forte
120 dólares — suporte estrutural principal
108 dólares — nível crítico da tendência

O maior erro seria tratar o desbloqueio de dezembro como um catalisador automático de 8x. A verdadeira oportunidade está em observar a forma como o mercado absorve a nova oferta.

Se a procura continuar a superar os vendedores, a SpaceX poderá continuar a subir. Se a nova oferta superar a procura, até uma história de longo prazo forte poderá sofrer uma correção profunda.

Por agora, a estrutura é de alta — mas o próximo movimento precisa de confirmação através da ação do preço, do volume e da liquidez, e não apenas de manchetes.

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@Gate_Square