O maior caso de entrada na bolsa ADR de todos os tempos! SK Hynix planeja listar-se nos EUA para levantar 29,4 mil milhões de dólares, investindo pesadamente na expansão da produção de chips de IA da NVIDIA

De acordo com relatos de meios de comunicação estrangeiros em 24 de junho, a SK hynix, o segundo maior fabricante mundial de chips de memória e fornecedora principal da NVIDIA, anunciou planos de listar-se na Nasdaq através da emissão de certificados de depósito de ações americanas (ADR), com o objetivo de levantar até 29,4 bilhões de dólares.
Esta iniciativa tem potencial para quebrar o recorde histórico da Alibaba, e os fundos arrecadados serão integralmente investidos na expansão da capacidade de chips de IA e memória de alta largura de banda (HBM).
(Prévia: Demasiado louco! Analista da Bloomberg: ETF de SK hynix na Hong Kong “dobrou de tamanho” em 10 vezes, volume de negociação diário ultrapassa 1 bilhão de dólares)
(Informação adicional: Margem de lucro do SK hynix no primeiro trimestre de 72%, recorde histórico na indústria de semicondutores)

Índice deste artigo

Alternar

• Desafiando o maior IPO da história, previsão de Nasdaq abrir em julho
• Reinvestimento de 29,4 bilhões de dólares em IA, expansão total de HBM e embalagem avançada
• Aprofundando a presença no ecossistema de IA dos EUA, ações dispararam 280% pressionando a Samsung

A onda de inteligência artificial (IA) global continua impulsionando a corrida armamentista de hardware, e a SK hynix, fornecedora principal de memória de alta largura de banda (HBM) da NVIDIA, prepara-se para lançar uma bomba no mercado de capitais. Segundo relatos de meios estrangeiros em 24 de junho de 2026, a SK hynix planeja listar-se na Nasdaq emitindo ADRs, com uma escala de captação de até 29,4 bilhões de dólares.

Desafiando o maior IPO da história, previsão de Nasdaq abrir em julho

O relatório indica que a SK hynix pretende levantar aproximadamente 45,45 trilhões de won sul-coreanos (cerca de 294 a 297 bilhões de dólares), superando amplamente o recorde de 21,8 bilhões de dólares estabelecido pelo gigante chinês do comércio eletrônico Alibaba em 2014, e potencialmente tornando-se o maior IPO de ADRs da história mundial. A emissão contará com uma equipe de peso, liderada por bancos de Wall Street como Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs e JPMorgan Chase, com previsão de início de negociações na Nasdaq em 10 de julho de 2026.

Quanto aos detalhes específicos da emissão, a SK hynix planeja emitir 17,79 milhões de novas ações como base para os ADRs, com um preço provisório de 255.500 won por ação (com uma proporção de 10 ADRs para 1 ação ordinária). O valor total arrecadado e o preço final serão definidos após o processo de bookbuilding.

Reinvestimento de 29,4 bilhões de dólares em IA, expansão total de HBM e embalagem avançada

Para o uso desses fundos massivos, a SK hynix afirmou claramente que irá “destinar integralmente” os recursos ao aumento da capacidade de chips de IA. O plano estratégico inclui: construir a primeira fábrica de semicondutores no cluster de Yongin, na província de Gyeonggi, na Coreia do Sul; criar uma fábrica de embalagem avançada chamada P&T7 em Cheongju, na província de North Chungcheong; e adquirir equipamentos de litografia ultravioleta extremo (EUV) e outras instalações de fabricação de chips de ponta.

Com a demanda por chips de IA crescendo exponencialmente, a SK hynix necessita de uma grande injeção de capital para sustentar seus planos de expansão. Analistas de mercado acreditam que a emissão de ADRs nos EUA ajudará a atrair investidores institucionais globais e fluxos de fundos passivos de ETFs, impulsionando a reavaliação do valor das ações (re-rating) e conquistando vantagens competitivas em capital e participação de mercado frente a rivais como a Micron.

Aprofundando a presença no ecossistema de IA dos EUA, ações dispararam 280% pressionando a Samsung

Com o forte impulso dos chips de IA, as ações da SK hynix subiram mais de 280% desde o início do ano, tornando-se a principal força motriz do aumento do índice Kospi na Coreia do Sul. Nesta semana, seu valor de mercado chegou a ultrapassar temporariamente a gigante de tecnologia Samsung Electronics, tornando-se a maior empresa em valor de mercado na Coreia.

Fontes do setor apontam que a tentativa da SK hynix de entrar na Nasdaq não é apenas uma resposta à necessidade de capital, mas também um passo estratégico para aprofundar sua presença no ecossistema de IA dos EUA. Essa estratégia de integração total, que abrange desde a fabricação de chips e pesquisa tecnológica até o mercado de capitais, assemelha-se à entrada bem-sucedida da ASML e TSMC no mercado de capitais dos EUA na década de 1990, sinalizando uma nova rodada de reconfiguração no cenário global de semicondutores.