A montanha sagrada de proteção demonstra força! A TSMC anuncia aumentos de preço de 5% a 10% em processos avançados: nem mesmo os 7nm escapam

De acordo com uma reportagem exclusiva publicada pelo analista sénior de tecnologia Tim Culpan na plataforma de assinatura Culpium, a TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) está a comunicar secretamente aos clientes uma subida de preços. Surpreendentemente, esta subida não se limita ao processador de 3nm, como se tinha especulado, mas abrange todos os processos avançados de 7nm e inferiores, com aumentos na ordem dos 5% a 10%. A medida deverá contribuir para um aumento de mais de 2 pontos percentuais na margem de lucro bruto da TSMC até 2026.
(Antecedentes: TSMC a avançar com a produção em massa de embalagens CoPoS em 2028! TrendForce: fabricantes de painéis em Taiwan a aproveitar oportunidade com FOPLP para substratos de vidro)
(Informação adicional: TSMC a ser processada por "pragas de patentes"! Duas empresas americanas acusam de violação, diretor de inteligência: TSMC já respondeu e o desafio foi considerado infrutífero)

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• Aumento acima do esperado por três vezes! Todos os processos avançados sem exceção
• Alta direção ordena aumento de lucros, resposta conservadora oficial da TSMC
• Receita anual a atingir 160 mil milhões de dólares, margem de lucro bruto a subir mais 2%

A explosão na procura de capacidade de computação de inteligência artificial (IA) a nível global tem dado uma força tremenda ao líder mundial de foundry de semicondutores, a TSMC (TSMC), que demonstra um poder de fixação de preços de mercado extremamente forte. O conhecido colunista de tecnologia Tim Culpan publicou hoje (23) uma reportagem exclusiva na sua plataforma Culpium, indicando que a TSMC exibiu com destaque, na conferência na América do Norte em abril, as tecnologias de processo de próxima geração A12 e A13, e após destacar a colaboração com a SK Hynix na lógica do HBM4, está a executar silenciosamente um plano de aumento de preços que abalará toda a cadeia de fornecimento de semicondutores.

Aumento acima do esperado por três vezes! Todos os processos avançados sem exceção

Relatos anteriores de meios de comunicação locais em Taiwan focaram-se principalmente no processo de 3nm, que estava em escassez. No entanto, de acordo com informações exclusivas do Culpium, a amplitude do aumento de preços da TSMC é muito maior e mais profunda do que o imaginado: inclui todos os processos avançados de 7nm e inferiores, que serão ajustados em conjunto. Isto significa que a receita afetada será três vezes maior do que o previsto anteriormente — enquanto o processo de 3nm representou cerca de 25% da receita de wafers da TSMC no primeiro trimestre, ao somar todos os processos avançados, representam até 75% do total de vendas de wafers.

Sabe-se que este aumento de preços já começou a ser implementado gradualmente. Mesmo que alguns contratos ainda não tenham sido oficialmente executados, os clientes já foram obrigados a incluir custos mais elevados nas suas últimas encomendas. Apesar de os ajustes variarem entre clientes, processos e categorias de produtos, o aumento geral situa-se entre 5% e 10%. Surpreendentemente, até processos mais antigos, que utilizam pela primeira vez a tecnologia EUV (ultra violeta extrema) na litografia de 7nm, estão na lista de aumentos, e há informações internas que indicam que alguns processos tradicionais (Legacy nodes) poderão também vir a sofrer aumentos no futuro.

Alta direção ordena aumento de lucros, resposta conservadora oficial da TSMC

Este aumento geral de preços foi motivado por uma orientação interna dada pela alta direção da TSMC no início do ano às equipas de desenvolvimento de negócios e vendas. Na altura, os dirigentes observaram que os fabricantes de memória como Samsung, SK Hynix e Micron estavam a lucrar entre 65% a 90%, impulsionados pela febre da IA, e a TSMC, como base de capacidade de processamento, também queria participar. A direção instruiu os funcionários a relacionar este aumento de preços com a "proposta de valor e vantagem tecnológica" da TSMC.

Em resposta, a TSMC não negou, mas adotou uma postura conservadora habitual, afirmando: "Não comentamos estratégias de preços. Os nossos preços são estratégicos, não oportunistas. A TSMC continuará a colaborar de perto com os clientes, vendendo o nosso valor." Esta declaração foi interpretada pelo autor como uma "autorização tácita para o aumento de preços", alinhando-se às declarações do presidente e CEO da TSMC, Wei Zhejia, na assembleia de acionistas, que expressou o desejo de "aumentar preços", e ao CFO Huang Ren Zhao, que afirmou que "não exclui" essa possibilidade.

Receita anual a atingir 160 mil milhões de dólares, margem de lucro bruto a subir mais 2%

Do ponto de vista financeiro, este aumento moderado, mas abrangente, de preços trará uma contribuição significativa para a estrutura financeira da TSMC. Análises indicam que a receita total da TSMC em 2026 deverá crescer pelo menos 30%, ultrapassando os 160 mil milhões de dólares. E, na segunda metade do ano, espera-se que os 85 mil milhões de dólares de receita prevista sejam majoritariamente provenientes de wafers de processos avançados, que representarão pelo menos 80%.

Com uma estimativa conservadora de um aumento médio de 5%, esta subida geral de preços nos processos avançados deverá resultar numa melhoria de mais de 2 pontos percentuais na margem de lucro bruto da TSMC em 2026. Comparado com os aumentos quase extorsivos dos fabricantes de memória, a subida de preços da TSMC, embora inevitável para os clientes finais, é algo que terão de aceitar em silêncio. O CEO da Apple, Tim Cook, recentemente admitiu publicamente que "o aumento de preços é inevitável", indicando que os grandes clientes já estão preparados para repassar os custos aos consumidores finais. O autor até brinca que esta reorganização de custos poderá finalmente concretizar o rumor antigo de uma futura "MacBook Neo" vermelha da Apple.