Tenho feito algumas pesquisas sobre jogadas de renda confiável recentemente, e continuo voltando a algumas ações de dividendos mensais sólidas que valem uma análise mais aprofundada neste momento.

Primeiro está a EPR Properties. É uma REIT que foca em imóveis experienciais—pense em cinemas, resorts de golfe, parques temáticos. O que chamou minha atenção é que eles acabaram de aumentar o dividendo mensal em 5,1%, o que elevou o rendimento acima de 6%. Isso é significativo. A razão de poderem fazer isso é que os fundos de operação por ação cresceram na mesma proporção no ano passado. Eles planejam investir entre 400 a 500 milhões de dólares em novas propriedades este ano, contra cerca de $288 milhões anteriormente. Essa alocação de capital deve impulsionar outro crescimento de mais de 5% no FFO, o que geralmente significa mais aumentos de dividendos no futuro.

A estrutura também é bastante limpa—eles usam contratos de locação de longo prazo, triplo-net, o que significa que os inquilinos cobrem manutenção, impostos e seguros. Isso gera fluxos de caixa estáveis e previsíveis. Eles estão pagando aproximadamente 70% do FFO como dividendos e mantendo o restante para reinvestimento. É um modelo que funciona.

Depois há a Realty Income. Essa é quase monótona na sua consistência—e essa é, na verdade, a atração. Eles aumentaram o dividendo a cada trimestre por 113 trimestres consecutivos. São mais de 28 anos de aumentos ininterruptos. O rendimento atual está em 4,9%, e eles acabaram de elevar o pagamento em 2,9% no ano passado. Eles são diversificados entre varejo, industrial e propriedades de jogos, todas apoiadas por contratos de locação de longo prazo com grandes empresas.

O que é interessante é a escala e a capacidade de reinvestimento deles. Gastaram 6,3 bilhões de dólares em expansão no ano passado e estão mirando pelo menos $8 bilhões em 2026. Com um mercado total endereçável de 1 $14 trilhão em imóveis comerciais, eles têm espaço para continuar crescendo. Financiando a expansão através de fluxo de caixa retido, uma taxa de pagamento de 75%, seu balanço patrimonial e parcerias estratégicas. A matemática apoia um crescimento de aproximadamente 3% no FFO neste ano, o que significa mais aumentos de dividendos.

Ambas essas ações de dividendos mensais têm perspectivas atraentes para 2026. A EPR está acelerando o crescimento após anos de taxas na casa de 3%, enquanto a Realty Income está simplesmente fazendo o que sempre fez—aumentar dividendos de forma consistente. Se você está construindo uma carteira de renda passiva, esses são os tipos de posições que realmente entregam. Não são chamativas, mas funcionam.