Trabalhar na sala de operações por muito tempo à noite realmente faz sentir que, quando a macro aperta, o sentimento na criptografia também encolhe. Quando as taxas de juros estão altas, todos preferem manter dinheiro em caixa à espera de “certezas”, e o mais direto na questão da perpetuidade é: menos pessoas perseguindo altas, posições geralmente mais leves, e a taxa de financiamento também não fica tão desequilibrada. Por outro lado, assim que há uma leve expectativa de redução de juros, o apetite ao risco volta, e a alavancagem parece ser secretamente aberta por alguém, as posições acumulam-se silenciosamente, e as oscilações ficam mais rápidas.

Eu mesmo sigo uma disciplina: quando a macro está mais hawkish, durmo menos, fico mais impulsivo, reduzo posições, aproximo o stop loss, e tento não segurar mais do que posso. Aproveitando, quero reclamar que recentemente as carteiras de hardware estão esgotadas, e os links de phishing estão por toda parte… Quanto mais incerta a situação, mais fácil é ser tentado por “airdrops de subsídio”, mas tudo bem, prefiro perder a oportunidade do que entregar minhas chaves privadas. Quando a emoção sobe, vou lavar o rosto, e depois volto a verificar a tabela de gerenciamento de risco.