A Core Scientific planeia angariar dívida de 3,3 mil milhões de dólares para acelerar a mudança para a IA

A Core Scientific procura angariar 3,3 mil milhões de dólares através de uma emissão de dívida, à medida que se reposiciona para data centers focados em IA. A medida sublinha uma mudança mais ampla para longe da mineração de bitcoin.

Principais conclusões:

• A Core Scientific planeia uma angariação de dívida de 3,3 mil milhões para obrigações 2031, reposicionando-se a partir da mineração de bitcoin.
• O crédito e a venda de activos $1 mil milhões apoiados pelo JPMorgan sinalizam uma mudança para receitas de data centers de IA.
• A Core Scientific poderá vender todo o seu bitcoin em 2026, mostrando que os mineradores se estão a encaminhar para rendimentos estáveis de IA.

O minerador de bitcoin Core Scientific de olhos numa grande emissão de dívida

A Core Scientific está a preparar uma emissão de dívida de 3,3 mil milhões de dólares à medida que acelera a sua transição da mineração de bitcoin para infraestruturas de computação de alto desempenho.

A empresa cotada na Nasdaq disse, num comunicado, que a sua subsidiária, Core Scientific Finance I LLC, planeia emitir obrigações seniores garantidas com vencimento em 2031. Esta colocação privada será destinada a investidores institucionais, sujeita às condições de mercado.

Os recursos do acordo serão usados principalmente para reforçar o balanço da empresa. Uma parte irá financiar uma reserva para serviço da dívida, enquanto o restante será distribuído à empresa-mãe para reembolsar empréstimos em aberto ao abrigo de uma linha de crédito de curto prazo, incluindo juros e custos relacionados.

As obrigações serão garantidas por um amplo conjunto de activos. Incluem pedidos de prioridade em substancialmente todos os activos da entidade emitente e das suas principais subsidiárias, bem como interesses de capital e participações selecionadas da própria Core Scientific. Várias unidades operacionais, incluindo instalações no Texas, Geórgia, Carolina do Norte e Oklahoma, irão garantir a dívida.

A Core Scientific também se comprometeu a apoiar a construção de projectos de data center associados àqueles locais. Ao abrigo de uma garantia de conclusão, a empresa fornecerá financiamento adicional, se necessário, para assegurar que os projectos ficam concluídos dentro do prazo.

Financiamento para reforçar a aposta da Core Scientific na IA

A angariação de capital planeada surge à medida que a Core Scientific aprofunda a sua aposta em serviços de colocation de alta densidade, particularmente para cargas de trabalho de inteligência artificial (AI). A mudança reflecte uma procura crescente por capacidade de computação ligada à aprendizagem automática e ao processamento de dados, áreas que exigem significativamente mais energia e infraestruturas do que a mineração tradicional de cripto.

Em Março, a empresa obteve uma facilidade de crédito de $1 mil milhões suportada por grandes bancos, incluindo JPMorgan e Morgan Stanley. Esse financiamento está a ser usado para adquirir terrenos, garantir contratos de energia e reabilitar locais de mineração existentes para utilizações relacionadas com IA.

A transição envolve também uma mudança significativa na estratégia de activos. A Core Scientific indicou que espera vender a maior parte das suas participações em bitcoin ao longo de 2026 para ajudar a financiar a sua expansão para infraestruturas de dados.

Para a Core Scientific, a dimensão da emissão de dívida proposta sinaliza uma viragem decisiva. Ao comprometer biliões para nova infra-estrutura, a empresa está a posicionar-se para competir no mercado em rápida expansão da capacidade para IA e computação em nuvem.

O sucesso da emissão dependerá do apetite dos investidores por apostas em infra-estrutura de grande escala ligadas a tecnologias emergentes. Se for concluída, ficaria entre as maiores angariações de capital por uma empresa ligada a cripto, deslocando-se para a próxima fase da infra-estrutura digital.