Tenho explorado o mercado recentemente e encontrei algumas oportunidades realmente interessantes na zona de preços ultra-barata. Sabe como é difícil encontrar oportunidades de investimento reais quando se procura ações abaixo de 3 dólares? A maioria das penny stocks é apenas ruído, mas se você restringir o foco às listagens na NYSE e NASDAQ, as coisas ficam mais interessantes. Essas bolsas têm muito mais supervisão do que os mercados OTC, o que importa quando se lida com ativos inerentemente arriscados.

Deixe-me explicar o que tenho analisado. Golden Minerals chamou minha atenção primeiro. É uma empresa de mineração com propriedades de metais preciosos em toda a América do Norte. Sim, ações de mineração estão por toda parte na zona barata, mas os números deles realmente se destacaram. Ainda não eram lucrativos, mas a trajetória parecia sólida — a receita aumentou 66% trimestre a trimestre. O problema? A situação de fluxo de caixa é difícil, o que é típico para mineradoras em fase de expansão. Ainda assim, vale a pena acompanhar.

Depois, há a Tilt Holdings, uma empresa de consultoria em cannabis. Um ângulo diferente do habitual com os cultivadores. Eles ajudam negócios de maconha a escalar por meio de tecnologia, hardware e expertise em cultivo. O modelo de negócio faz sentido quando se pensa na fragmentação ainda existente na indústria. Os lucros em dinheiro chegaram a US$ 16,9 milhões no ano passado, contra uma perda no ano anterior. As despesas operacionais caíram 17,7%, enquanto a receita subiu 35,4%. Obviamente, ações OTC carregam risco extra, mas essa tem um impulso real.

A Motus GI é uma empresa de dispositivos médicos que faz algo bastante prático — equipamentos para preparo de colonoscopia. Não é glamoroso, mas resolve um problema de eficiência real para os médicos. O balanço deles é sólido, com US$ 19,7 milhões em caixa líquido, e o fluxo de caixa livre está em tendência positiva. Analistas estimavam US$ 2,50 por ação, o que representaria mais de 100% de potencial de valorização. Investimento de nível básico, sim, mas os fundamentos não são ruins.

A Waitr Holdings atua na entrega de alimentos, especificamente no sudeste dos EUA. Sei que o setor está lotado, mas esse é exatamente o ponto aqui. Eles são pequenos o suficiente para serem alvo de aquisição por players maiores, mas substanciais o suficiente para fazer diferença. Tiveram dificuldades de lucratividade, mas o negócio gera caixa e o balanço mostra uma dívida líquida de apenas US$ 12,4 milhões. A consolidação nesse setor parece inevitável.

A Blue Hat Interactive é rara — uma penny stock lucrativa. Empresa chinesa de jogos AR e brinquedos, com crescimento de receita de 26,7%. Os lucros na verdade caíram um pouco, e o fluxo de caixa livre ficou negativo. Mas eles estão com US$ 9,9 milhões em caixa líquido, o que os coloca à frente da maioria dos pares de microcap.

A Castor Maritime opera uma frota de navios de carga seca e petroleiros. A 42 centavos, parece barato no papel. A pandemia prejudicou seus números no ano passado — eles perderam US$ 1,8 milhão, apesar da receita quase dobrar para US$ 12,5 milhões. A dívida é substancial e o fluxo de caixa é negativo. Este é definitivamente um dos papéis mais arriscados na lista, sob $3 . Mas o setor de transporte deve se recuperar à medida que a economia global se estabiliza, então há potencial de valorização se você conseguir suportar a volatilidade.

Por fim, a Biolase fabrica sistemas de laser dentais e médicos. Ainda não são lucrativos, mas as perdas estão diminuindo — caíram para US$ 16,8 milhões no ano passado. O fluxo de caixa livre ainda é negativo, mas melhora a cada ano. O balanço deles está em condição razoável, com caixa e dívida aproximadamente iguais.

Honestamente, todos esses exemplos exigem uma tolerância séria ao risco. São apostas de nível inicial, onde as coisas podem sair do controle rapidamente. Mas, se você está especificamente procurando ações abaixo de $3 com fundamentos de negócio reais, ao invés de pura especulação, vale a pena colocar esses nomes na sua lista de observação.