É o Mês da Literacia Financeira, e tenho sido negligente ao não fazer algumas publicações relacionadas. Hoje, vamos abordar as diferenças entre um banco e uma cooperativa de crédito.

Do estacionamento, tanto um banco quanto uma cooperativa de crédito parecem bastante semelhantes. Eles recebem depósitos. Concedem empréstimos. Oferecem vários serviços como depósito direto, notário, serviços de custódia, pagamento automático de contas, produtos de poupança especializados, aconselhamento financeiro.
Mas de dentro, bancos e cooperativas de crédito têm algumas diferenças principais. A maior, claro, é que os bancos buscam criar lucros para devolver aos seus acionistas, enquanto as cooperativas de crédito não têm capital próprio e operam como entidades sem fins lucrativos. Quaisquer lucros das cooperativas de crédito geralmente são passados aos membros na forma de empréstimos de custo mais baixo, contas de poupança com taxas mais altas e mais serviços auxiliares.
Isso significa que, no nível mais básico, um banco quer maximizar a margem de juros líquida (NIM) enquanto uma cooperativa de crédito quer minimizá-la. Do ponto de vista do cliente/membro, as cooperativas de crédito estão mais alinhadas com seus interesses.
No entanto, vale apontar que a qualidade e a abrangência do serviço costumam ser muito melhores nos bancos. Isso não deve ser surpreendente — as cooperativas de crédito são essencialmente cooperativas, e cooperativas muitas vezes não têm incentivos para crescer e melhorar. A maior cooperativa de crédito nos EUA tem aproximadamente o mesmo AUM que o ~30º maior banco. A maioria das cooperativas de crédito opera ao nível de bancos comunitários, com apenas algumas na categoria de bancos regionais.
Em teoria, as cooperativas de crédito são criadas para uma classe específica de clientes, como membros da Marinha ou funcionários da Boeing ou residentes de Vermont, mas ao longo do tempo essas regras foram afrouxadas na forma como esses relacionamentos podem crescer ou serem herdados por familiares.
Na prática, uma limitação das cooperativas de crédito é que, geralmente, não podem atender empresas que não sejam de propriedade dos membros ou que não apoiem credivelmente a classe para a qual a cooperativa foi criada.
Acho curioso que nenhum protocolo DeFi semelhante a cooperativas de crédito tenha tido sucesso no espaço de empréstimo e empréstimo. Pode-se imaginar que você precisaria manter uma quantidade mínima do token governamental para depositar ou emprestar — semelhante ao requisito de uma conta de participação pequena na cooperativa de crédito, geralmente $25 ou $50.
Embora, em um ecossistema dominado por empréstimos supercolateralizados, talvez isso não faça muito sentido. Para ser um tomador no Aave ou Compound, você já precisa ser um depositante. Um modelo de cooperativa de crédito, que depende de construir um relacionamento com o membro enquanto também tem uma ideia clara de como as necessidades do usuário e de sua comunidade diferem da pessoa média, pode fazer mais sentido com um protocolo de empréstimo não garantido — uma área que ainda precisa realmente se consolidar.
Abaixo está um resumo da @Idaho_Central Credit Union, que é um dos resumos mais úteis que você pode colocar em um gráfico de uma página: