Acabei de analisar alguns dados fascinantes sobre o desempenho dos principais índices do mercado de ações dos EUA na última década, e é honestamente bastante revelador para quem pensa onde investir o seu dinheiro.

Então, aqui vai a questão do mercado de ações dos EUA - é absolutamente enorme, representando quase metade de todas as ações globais. E se tens estado atento, notarás que a maioria das maiores empresas do mundo são americanas. Isso não é uma coincidência.

Quando as pessoas falam sobre retornos do mercado de ações, geralmente focam em três principais índices. O S&P 500 é provavelmente o mais seguido - acompanha 500 empresas de grande capitalização e basicamente representa bem todo o mercado dos EUA. Na última década até início de 2024, o S&P 500 entregou um retorno total de 163%, o que equivale a cerca de 10,2% ao ano. Um desempenho sólido, especialmente considerando as várias correções e mercados em baixa durante esse período.

Depois há o Dow Jones, que é mais seletivo - apenas 30 empresas blue-chip que cumprem critérios bastante rigorosos. Geralmente é visto como menos arriscado, mas também menos emocionante. O Dow retornou 131% no mesmo período, cerca de 8,7% ao ano. Tem sido mais estável do que o S&P 500, mas essa estabilidade vem com retornos mais baixos.

Agora, se procuras crescimento, o Nasdaq Composite era o lugar para estar. Mais de 3.000 empresas, fortemente concentradas em tecnologia e setores de crescimento. Este índice arrasou com um retorno de 264%, com um crescimento anual de 13,8%. Obviamente mais volátil, mas os números falam por si.

O que realmente me impressionou ao analisar esses retornos é como eles têm sido consistentemente lucrativos, apesar de tudo o que o mercado lançou aos investidores - múltiplas correções, mercados em baixa, tudo isso. O S&P 500 e o Dow mais que duplicaram, e o Nasdaq mais que triplicou. É assim que a paciência realmente funciona na prática.

A lição aqui é bastante clara: se olhares para os dados históricos de retorno do mercado de ações, esses principais índices têm sido máquinas de construir riqueza para investidores de longo prazo. Seja escolhendo um ETF do S&P 500, um rastreador do Dow, ou indo com uma abordagem agressiva no Nasdaq, os retornos de 10 anos sugerem que estás a olhar para oportunidades sólidas se conseguires manter-te investido através da volatilidade.

Warren Buffett tem dito há anos que a maioria das pessoas não consegue superar o mercado de qualquer forma, então por que não apenas segui-lo com um fundo indexado? Os dados apoiam isso - menos de 15% dos fundos de grande capitalização realmente superaram o S&P 500 nesta década. Isso diz tudo o que precisas saber sobre tentar escolher vencedores versus simplesmente manter o curso.