Notei que muitos novatos no trading ignoram uma das ferramentas mais poderosas da análise técnica. Refiro-me às formações de velas no trading — elas mostram literalmente a psicologia do mercado à sua frente. Cada vela é a história da luta entre touros e ursos pelo controlo do preço.

As formações de velas não são apenas padrões bonitos no gráfico. São um reflexo visual do que acontece com o preço durante um determinado período — abertura, fecho, máximo e mínimo. Os comerciantes japoneses de arroz perceberam isto já nos anos 1700, e os traders ocidentais só valorizaram verdadeiramente este método no final dos anos 1980. Hoje, as formações de velas no trading continuam a ser uma das formas mais fiáveis de prever os movimentos do preço.

Normalmente aplico alguns padrões-chave. O martelo aparece depois de uma queda e mostra que os vendedores tentaram pressionar o preço para baixo, mas os compradores recuperaram o controlo. A longa sombra inferior desta vela diz literalmente que se trata de uma viragem. Quando vejo um Martelo no gráfico, espero um movimento ascendente.

A absorção de alta funciona de forma mais simples — uma pequena vela vermelha é engolida por uma grande vela verde. Isto significa que os compradores colocaram a situação sob controlo. O padrão oposto, a Absorção de baixa, mostra um aumento da pressão vendedora e uma possível queda.

A estrela da manhã é composta por três velas e indica o enfraquecimento de uma tendência de baixa. A pequena vela no meio é o momento de indefinição, e depois vem uma forte vela verde, confirmando a viragem. A estrela da noite funciona na direção contrária — sinaliza uma viragem depois de uma subida.

A linha penetrante é um padrão de duas velas: a vela verde abre abaixo do mínimo do dia anterior, mas fecha acima de metade da vela vermelha. Um fecho forte mostra que os touros estão a tomar a dianteira. É interessante que este padrão funcione com mais frequência em ações devido a gaps nocturnos, mas em gráficos semanais aparece em todo o lado.

O martelo invertido e o Shooting Star são velas únicas com sombras longas. O primeiro surge depois de uma queda e sugere uma tentativa por parte dos compradores de elevar o preço. O segundo aparece depois de uma subida e mostra a tentativa dos vendedores de o baixar. O pequeno corpo em ambos os casos indica uma viragem potencial.

Os doji são um padrão de indecisão — os preços de abertura e de fecho coincidem quase. Quando se veem Doji, percebe-se que o mercado não sabe para que lado seguir. Pode ser um sinal de viragem ou de continuação, tudo depende do contexto.

As formações de velas no trading oferecem uma vantagem enorme a quem as compreende. Neste momento, estou a analisar os dados atuais: o BTC está a ser negociado a cerca de 67.26K, com uma ligeira desvalorização ao longo da hora, o XRP mantém-se nos 1.32 e o SOL mostra 80.79. Em todos estes ativos, é possível aplicar os mesmos padrões e captar potenciais viragens. O mais importante é a prática e a paciência. Se começares a ver estes padrões, o trading tornar-se-á muito mais claro.