Dicas de estratégia de mercado (1 de abril até hoje)

Análise de mercado
De ontem até hoje (1 de abril), o mercado esteve sob uma tripla influência: expectativa de alívio do conflito no Médio Oriente + diminuição das preocupações com estagflação + entrada concentrada de compras técnicas, levando a uma forte recuperação do ouro; o mercado de criptomoedas também estabilizou-se, recuperando-se em alta, tendo completado uma recuperação com volume reduzido na faixa de 67.000 a 69.000, com a volatilidade a recuar de níveis elevados.
Notícias macroeconómicas

Linha principal macro: alívio geopolítico + queda do preço do petróleo, expectativa de redução de juros ligeiramente recuperada

Sinais claros de alívio na situação do Médio Oriente: o presidente do Irão manifestou disposição para acabar com a guerra, e Trump afirmou que a guerra contra o Irão terminará em 2-3 semanas, o que rapidamente reduziu o sentimento de risco de conflito.
O petróleo Brent caiu de um pico de 112 dólares para perto de 104 dólares, aliviando significativamente as preocupações de estagflação, e o mercado ajustou em grande medida a sua previsão de juros mais prolongados.
O rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos recuou para 4,31%, o índice do dólar caiu 0,7%, abaixo de 106 pontos, aliviando temporariamente a pressão sobre o ouro e ativos de risco.
Mais declarações dovish de membros do Federal Reserve aumentaram a expectativa de corte de juros em junho, que subiu ligeiramente para 18%, aguardando dados principais do PCE e do mercado de trabalho na sexta-feira para orientações adicionais.

Ouro: forte recuperação, reparo técnico + cobertura de posições vendidas dominam

O ouro à vista disparou mais de 150 dólares na madrugada de ontem, rompendo as barreiras de 4660 e 4700 dólares, atingindo um máximo de 4722 dólares, com um aumento de quase 4% no dia.
Motivadores principais da recuperação:
Rebote técnico por sobrevenda: após forte queda em março, o RSI/KDJ atingiram níveis de sobrevenda profunda, ativando compras concentradas na zona de suporte de 4400-4420 dólares.
Cobertura de posições vendidas: muitas posições vendidas foram liquidadas com lucros ou forçadas a fechar, impulsionando o mercado de alta.
Compra de ouro por bancos centrais: os bancos centrais globais compraram 215 toneladas de ouro no primeiro trimestre, com países emergentes como Guatemala e Indonésia continuando a aumentar suas reservas.

Intervalos-chave: suporte entre 4600-4650 dólares, resistência entre 4750-4800 dólares.
Restrições de médio a longo prazo permanecem: os fundos de ouro ETF tiveram uma saída líquida de quase 110 bilhões de dólares em março, e a política de altas taxas do Federal Reserve ainda não mudou substancialmente.

Mercado de criptomoedas: estabilização, recuperação com volume reduzido, aumento da competição por fundos institucionais

O Bitcoin recuperou de uma baixa de 65.997 dólares para se estabilizar acima de 67.000 dólares, atingindo um máximo de 69.000 dólares no dia, com as principais altcoins também apresentando pequenas recuperações.
Divergência de fluxo de fundos:
ETF de Bitcoin à vista teve uma leve entrada líquida (Fidelity FBTC com entrada de 44 milhões de dólares), mas o Grayscale GBTC teve uma saída líquida de 303 milhões de dólares, indicando uma disputa de posições.
On-chain: saída líquida de 11.8 mil BTC das exchanges, sinais claros de acumulação por baleias abaixo de 66.000 dólares, aumento no número de endereços com milhares de BTC.

Sentimento e técnica: índice de medo e ganância subiu para 22 (medo), aliviando a pressão de venda; cruzamento dourado no MACD diário, RSI recuperando-se da zona de sobrevenda, mas a resistência de 70.000 dólares permanece forte.

Atenções especiais

Ouro: recuperação forte impulsionada por sobrevenda de curto prazo + cobertura de posições vendidas, sem reversão de tendência de alta. Resistência entre 4750-4800 dólares é extremamente forte, evite compras por impulso. Recomenda-se compras em recuo, posições leves, com stop estrito em 4600 dólares; se o sentimento geopolítico oscilar ou os rendimentos dos títulos subirem novamente, atenção ao risco de recuo após alta e de perda de ganhos.
Mercado de criptomoedas: 66.000 dólares é o suporte de curto prazo, embora haja baleias apoiando na baixa, o volume de recuperação é fraco e o sentimento frágil. Entre 69.000 e 70.000 dólares é uma zona de resistência forte, evite posições pesadas de compra na baixa ou de venda na alta. Controle rigoroso de posições (≤30%), aguardando uma quebra com volume acima de 70.000 dólares, recuo contínuo da volatilidade e entrada líquida clara de fundos ETF antes de considerar compras parceladas.