A palavra ‘sobrevendido’ tem estado a fazer bastante esforço ultimamente.

Sobrevendido descreve uma condição, não uma obrigação. Num mercado em tendência de baixa, é basicamente sem significado; um mercado pode ficar assim durante semanas, enquanto todos à espera de uma recuperação lentamente se tornam liquidez de saída para quem vendeu no topo.
A mesma lógica aplica-se na subida. Sobrecomprado numa tendência de alta não é um sinal, é apenas uma descrição do momento. O sinal é quando os compradores deixam de aparecer, e isso acontece na sua própria programação.
O preço não deve uma reação só porque um indicador atingiu um número.