A SWIFT anunciou uma parceria estratégica com a BNY Mellon e mais de 30 instituições financeiras globais para desenvolver um registo blockchain partilhado, destinado a pagamentos transfronteiriços em tempo real e à movimentação de ativos tokenizados.

O protótipo conceptual está a ser desenvolvido pela Consensys, o que sugere uma arquitetura compatível com Ethereum.

O que está a ser construído

A iniciativa não substitui a infraestrutura existente da SWIFT, mas complementa-a. O registo partilhado irá servir categorias específicas de operações, nas quais a liquidação via blockchain oferece vantagens – pagamentos 24/7 entre bancos e transferência de ativos tokenizados entre diferentes ecossistemas digitais.

Os contratos inteligentes irão registar, validar e aplicar requisitos regulatórios na própria lógica de execução. Este é o elemento-chave: pagamento de liquidação instantânea sem controlo sancionatório representa um risco maior do que um pagamento processado lentamente, mas corretamente. A conformidade integrada torna o sistema aplicável num ambiente bancário altamente regulado.

Quem participa

Entre as instituições estão BNY Mellon, HSBC, J.P. Morgan, Citi, Deutsche Bank, Standard Chartered e Bank of America. Isto cobre múltiplas moedas, jurisdições e centros-chave de banca corresponsal. Uma concentração semelhante de participantes garante um efeito de rede que iniciativas menores dificilmente podem alcançar.

A BNY Mellon definiu o projeto como uma oportunidade estratégica para 2026, destacando o potencial não só para acelerar pagamentos, mas também para melhorar a gestão de garantias. A movimentação instantânea de garantias tokenizadas entre estruturas custodiais globais pode reduzir significativamente os custos operacionais.

Contexto tecnológico e de infraestrutura

A Consensys está a desenvolver o protótipo, o que aponta para uma arquitetura compatível com Ethereum e uma potencial interoperabilidade operacional com soluções empresariais já existentes. Testes anteriores incluíram o uso do Chainlink para conectar blockchains públicos e privados, reforçando a integração com uma infraestrutura de tokenização mais ampla.

A iniciativa da SWIFT enquadra-se numa tendência mais ampla: bancos centrais, reguladores e principais instituições financeiras estão a construir plataformas de pagamento digitais compatíveis de diferentes ângulos – desde a liquidação de moedas centrais até financiamento comercial e banca corresponsal.

O que isto significa para o sistema financeiro

A importância do projeto não está no facto de a liquidação via blockchain já existir – ela já é uma realidade em escalas limitadas. O mais importante é que as instituições que tradicionalmente dominam a infraestrutura bancária internacional estão a construir ativamente a sua próxima versão.

A transição do protótipo para um piloto e implementação em larga escala levará anos. Mas, quando participantes com maior quota de mercado e maiores compromissos regulatórios se envolverem numa iniciativa destas, isso indica que a transformação da infraestrutura financeira está a entrar numa fase de implementação institucional, e não de experimento.