Distinguirá o sucesso e o fracasso no mercado de criptomoedas de 2025: GameFi e DePIN com o pior desempenho

De acordo com os dados estatísticos do CoinGecko, a análise de desempenho por narrativa ao longo de 2025 revela uma distinção extremamente clara entre os “vencedores” e os “perdedores” no mercado de criptomoedas. Setores promissores como GameFi e DePIN registaram quedas significativas, enquanto projetos relacionados a RWA (ativos do mundo real) estão a experimentar um crescimento surpreendente.

O setor RWA domina o mercado, registando uma subida de mais de 185% ao ano

O setor mais bem-sucedido foi o RWA, que proporcionou aos investidores um retorno médio de 185,76% ao longo de 2025. O avanço deste setor deve-se em grande parte ao desempenho extraordinário de grandes projetos como Keeta Network, que alcançou uma performance de 1794,9%. RWA, como uma nova categoria que utiliza ativos financeiros tradicionais na blockchain, continua a atrair a atenção de investidores institucionais.

Layer 1 blockchain ocupa o segundo lugar, com moedas com funcionalidades de privacidade a liderar

O setor de criptomoedas Layer 1 cresceu 80,31% ao ano, garantindo o segundo lugar logo após o RWA. A liderança neste setor foi assumida por Zcash e Monero, sendo que, em janeiro de 2026, Zcash registou um aumento de 760,93% em um ano. Monero também atingiu uma subida de 143,6%, refletindo uma forte procura por funcionalidades de privacidade. A narrativa de criptomoedas baseada nos EUA também ficou em terceiro lugar, com um crescimento de 30,62%, impulsionado pelo movimento positivo de Zcash.

As narrativas de AI e Meme enfrentam forte retrocesso, contrariando a popularidade

Apesar de atraírem atenção, os setores de AI e Meme tiveram um desempenho decepcionante. A AI caiu 50,18% ao longo do ano, enquanto Meme registou uma queda de 31,61%, simbolizando uma mudança de tendência após o bom desempenho dos anos anteriores. Apesar do interesse contínuo do mercado, desafios na criação de valor real e preocupações regulatórias parecem ter afetado a psicologia dos investidores.

GameFi e DePIN registam as maiores quedas, refletindo uma grande mudança na estrutura do mercado

Os piores desempenhos foram registados por GameFi e DePIN, com quedas de 75,16% e 76,74%, respetivamente. Ambos os setores revelaram vulnerabilidades na sua estrutura de gestão e questões de rentabilidade. Os blockchains de camada 2 também sofreram uma queda de 40,63%, marcando o segundo ano consecutivo de desempenho negativo, o que evidencia a importância da escalabilidade, embora a procura por casos de uso reais continue limitada.

O setor DeFi caiu 34,79%, enquanto as exchanges descentralizadas (DEX) registaram uma queda de 55,53%. Além disso, todo o ecossistema Solana sofreu uma perda de 64,17%, evidenciando o risco de dependência de uma única cadeia.

Ao olhar para o mercado de 2025 como um todo, fica claro que setores com utilidade prática e conformidade regulatória, como RWA e moedas de privacidade, estão a captar mais recursos dos investidores. Por outro lado, narrativas especulativas como GameFi e DePIN enfrentam uma rápida redução na procura, indicando uma maturidade crescente do mercado.