Relatório do Cartão de Pagamento em Criptomoeda Artemis: 180 bilhões de dólares em volume, explosão silenciosa dos pagamentos em criptomoeda

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Autor: Artemis

Compilado por: 深潮 TechFlow

Deep潮 introdução:

Pagamentos em criptomoedas estão a passar por uma silenciosa “mudança de poder”. A pesquisa mais recente da Artemis mostra que o mercado de cartões de criptomoedas passou de uma margem em início de 2023 para um gigante de 180 mil milhões de dólares anuais, com o volume de transações mensais a multiplicar por 15 em apenas dois anos.

Este artigo analisa profundamente os três níveis da pilha de pagamentos em criptomoedas e revela um número surpreendente: a Visa representa mais de 90% do volume de transações com cartões na cadeia. Mais importante ainda, a indústria está a passar por uma mudança estrutural de “emissão de pilha completa”, com empresas como Rain e Reap a contornar os bancos tradicionais através de ligações diretas à Visa, reescrevendo completamente o modelo económico. Desde empréstimos garantidos por criptomoedas na Índia até pagamentos diários com stablecoins na Argentina, os cartões de criptomoedas estão a tornar-se na infraestrutura fundamental para a entrada do dólar digital no mundo real.

O texto completo:

Notícia de última hora: acabámos de lançar o relatório de pesquisa mais detalhado do setor sobre cartões de criptomoedas (Crypto Cards).

E não é porque seja um mercado de nicho, mas porque cresceu silenciosamente para um mercado de 180 mil milhões de dólares. No início de 2023, o volume de transações mensais de cartões de criptomoedas era de cerca de 100 milhões de dólares. Hoje, esse número ultrapassa 1,5 mil milhões de dólares.

Para isso, dedicámos semanas a explorar dados, infraestrutura e as empresas que realmente constroem esta pilha. Aqui estão as nossas principais descobertas:

Primeiro, vejamos o que realmente está a acontecer. Os cartões de criptomoedas não pretendem substituir a Visa ou Mastercard, mas sim utilizá-las.

Stablecoins fornecem fundos para as transações, enquanto os cartões oferecem o ambiente de aceitação pelos comerciantes.

Esta pilha divide-se em 3 camadas:

Camada de rede (Networks): Visa, Mastercard

Camada de emissão e gestão de programas (Issuers & Program Managers): Baanx, Bridge, etc.

Camada de aplicações para consumidores (Consumer Apps): carteiras, exchanges (como MetaMask, Phantom)

Este é o campo de batalha mais intenso de poder.

Embora a Visa e a Mastercard tenham mais de 130 projetos de criptomoedas cada uma…

A Visa domina com mais de 90% do volume de transações com cartões na cadeia. A razão é que ela estabeleceu parcerias profundas com a camada de infraestrutura (Infrastructure Layer) desde cedo.

A maior mudança estrutural: emissores de pilha completa (Full-stack issuers).

Empresas como Rain e Reap agora podem atuar como membros principais da Visa (Visa Principal Members), emitindo cartões e realizando liquidações diretamente.

Sem necessidade de banco patrocinador (No sponsor bank). Mais controlo (More control). Maior eficiência económica (More economics).

A distribuição geográfica revela casos de uso reais. Índia: com um fluxo de entrada de criptomoedas de 338 mil milhões de dólares. A oportunidade aqui é o empréstimo garantido por criptomoedas (pois o UPI já conquistou o setor de pagamentos por débito). Argentina: aplicação prática como cartão de débito de stablecoins para proteção contra inflação.

Nos mercados desenvolvidos, os cartões de criptomoedas não resolvem uma “necessidade urgente”.

O objetivo é atingir um novo grupo de utilizadores de alto valor: aqueles que já possuem saldos elevados de stablecoins e querem gastá-los.

A nossa visão é simples: as stablecoins continuarão a crescer, e os cartões de criptomoedas irão escalar juntamente com elas.

São a infraestrutura que traz o dólar digital para o mundo real.

Este post é apenas um resumo essencial. Leia o relatório completo para uma compreensão aprofundada.