Por que a Lam Research (LRCX) está ganhando força entre os traders de momentum

Compreender o Momentum na Seleção de Ações

Quando os traders falam de momentum, estão essencialmente a aproveitar a onda do movimento de preço de uma ação. O princípio fundamental é simples: se uma ação estabeleceu uma trajetória ascendente, tende a continuar a subir—pelo menos a curto prazo. Esta é a essência do investimento em momentum: comprar ações que já estão a subir e apostar que continuarão a sua ascensão. Embora o momentum possa parecer uma busca por desempenho, há uma ciência por trás de identificar quais ações têm verdadeira resistência ao invés de apenas picos temporários.

A plataforma Zacks usa o que eles chamam de Score de Estilo de Momentum para cortar o ruído. Esta medida composta analisa dois fatores principais: como o preço de uma ação se moveu recentemente e como os analistas estão a ajustar as suas previsões de lucros. Para Lam Research (LRCX), um fabricante de equipamentos de semicondutores, os números são suficientemente convincentes para atrair a atenção de investidores focados em momentum.

Métricas de Desempenho que se Destacam

Lam Research tem apresentado um tipo de movimento de preço que chama a atenção dos traders. Na última semana, a LRCX subiu 17,99%, enquanto o seu grupo de pares na indústria—setor de Eletrónica-Semicondutores—apenas conseguiu 6,27%. Isso é um desempenho superior significativo que sugere que algo está a funcionar a favor da empresa.

Olhando um pouco mais longe, o padrão torna-se ainda mais interessante. No último mês, a LRCX ganhou 34,72% contra os 15,22% da indústria. Isto não é uma moda de uma semana; o momentum parece sustentado. Analisando o desempenho trimestral, a Lam Research aumentou 47,82% nos últimos três meses, em comparação com os 4,57% do S&P 500. Desde o início do ano, a diferença é ainda mais acentuada: LRCX subiu 174,18% contra os 19,92% do mercado geral.

O volume de negociação também é importante para a confirmação do momentum. Com uma média de 11.499.857 ações negociadas diariamente nos últimos 20 dias, a Lam Research demonstra o tipo de participação que confere credibilidade aos movimentos de preço. Aumento de volume durante movimentos ascendentes geralmente sugere convicção por parte de compradores institucionais, ao invés de ganhos superficiais e superficiais.

Revisões de Lucros Apontando para Altos

Para além do movimento de preço, os investidores de momentum observam de perto o comportamento dos analistas. Quando múltiplos analistas aumentam simultaneamente as suas estimativas de lucros, isso muitas vezes indica que os fundamentos subjacentes estão a melhorar ou que as expectativas de consenso eram demasiado conservadoras.

Para a Lam Research, a tendência recente é encorajadora. Nos últimos dois meses, três analistas aumentaram as suas estimativas de lucros para o ano inteiro, enquanto nenhum as reduziu. Este movimento unidirecional ajudou a elevar o objetivo de consenso de $4,80 para $4,81. Olhando para o próximo ano fiscal, o mesmo padrão continua: três revisões ascendentes de estimativas com zero ajustes descendentes. Isto sugere que a narrativa em torno da trajetória de negócios da LRCX permanece construtiva.

O que Significam as Classificações

Lam Research atualmente possui uma Classificação Zacks de #2 (Buy), paired with a Momentum Style Score of A. The combination matters because historical research has shown that stocks rated #1 ou #2, quando combinada com pontuações de momentum A ou B, tende a superar o mercado geral no mês seguinte. Isto não é apenas a opinião de um analista; reflete uma triagem sistemática de múltiplos fatores que se unem de forma favorável.

Conclusão Principal

Se estiver a construir uma lista de observação de ações de equipamentos de semicondutores com verdadeiro momentum de preço e sentimento de analistas em melhoria, Lam Research (LRCX) merece consideração. O setor de semicondutores continua a ser um foco para investidores em tecnologia, e dentro desse panorama, o desempenho recente desta empresa em múltiplas métricas—apreciação de preço, força relativa face aos pares e revisões de lucros futuras—sugere que o momentum pode ainda ter mais espaço para subir a curto prazo.