A NYSE anuncia o desenvolvimento de uma plataforma de tokenização de ações americanas, acelerando a era de negociações 24/7.

“Estamos a liderar a indústria rumo a soluções totalmente on-chain, combinando proteção incomparável e altos padrões regulatórios com tecnologia de ponta.” afirmou Lynn Martin, presidente do Grupo NYSE, ao anunciar este marco.

A NYSE anunciou que está a desenvolver uma plataforma para a tokenização de valores mobiliários e liquidação on-chain, e planeja solicitar aprovação regulatória. De acordo com o plano, essa plataforma suportará negociações de ações e ETFs nos EUA 7×24 horas, negociações de frações de ações, liquidação de fundos baseada em stablecoins e entrega instantânea.

01 Roteiro da Plataforma

A plataforma de tokenização proposta pela NYSE visa combinar o sistema maduro do mercado de valores tradicional com a eficiência e transparência da tecnologia blockchain. O núcleo da plataforma é a combinação inovadora do avançado motor de matching Pillar da NYSE com o sistema de liquidação baseado em blockchain.

A plataforma suportará liquidação e custódia em múltiplas blockchains. Seu objetivo é criar um novo mercado de negociação, suportando ações tokenizadas intercambiáveis com valores tradicionais, bem como tokens de valores mobiliários digitais nativos.

Os detentores de ações tokenizadas terão direito a dividendos e governança iguais aos acionistas tradicionais. Isso garante a consistência dos direitos de ativos tanto na esfera legal quanto na substância, sendo fundamental para conquistar a confiança dos investidores mainstream.

02 Transformação do Setor

As ações da NYSE não representam uma tentativa isolada, mas uma resposta estratégica do sistema financeiro tradicional à onda tecnológica. Essa onda, conhecida como tokenização, já ultrapassou a fase de validação conceitual, batendo às portas do núcleo do sistema financeiro mainstream.

Bolsa de valores como a Nasdaq também exploram ativamente a tecnologia blockchain, visando reinventar todo o processo de listagem, negociação, liquidação e compensação. No futuro, as bolsas poderão evoluir para plataformas híbridas e multiativos, que lidam tanto com valores tradicionais quanto com múltiplos ativos tokenizados.

O fundo de liquidez digital institucional em dólares, BUIDL, lançado pelo gigante de gestão de ativos BlackRock, cresceu rapidamente para se tornar um dos maiores fundos de títulos do governo tokenizados. Isso é impulsionado pela eficiência fundamental proporcionada pela tecnologia blockchain.

03 Fusão Tecnológica

Essa transformação é impulsionada por tecnologias de ponta como Web3, IA e computação quântica, cujo impacto já atinge as profundas lógicas de emissão de ativos, negociação e até definição de valor.

A blockchain trouxe uma revolução na criação de ativos programáveis e na composabilidade. Os ativos deixam de ser apenas certificados de propriedade estática, podendo incorporar lógica financeira complexa por meio de contratos inteligentes.

A inteligência artificial desempenha papel crucial no processamento de grandes volumes de dados e na extração de valor. Ela realiza previsões de mercado em larga escala, negociações de alta frequência e identifica padrões de fraude complexos em tempo real.

A força motriz dessa fusão é a busca incessante do setor financeiro por maior eficiência, menores custos, melhor experiência e controle de risco aprimorado. A tecnologia evoluiu de uma “ferramenta” de suporte ao negócio para um “motor central” de reconstrução de modelos de negócio.

04 Caminho da Conformidade

Como uma instituição altamente regulada, as ações da NYSE destacam uma abordagem cautelosa na inovação dentro do quadro legal vigente. A plataforma ainda está em desenvolvimento e precisa de aprovação regulatória antes de seu lançamento oficial.

A ICE, controladora da NYSE, está colaborando com instituições financeiras como BNY Mellon e Citibank para explorar infraestrutura de liquidação e depósito tokenizados. Essa cooperação visa suportar gestão de fundos e garantias 24/7, atendendo às exigências regulatórias de diferentes jurisdições.

A preparação da infraestrutura de liquidação da ICE também inclui a integração de suporte para negociações 24/7 e potenciais garantias tokenizadas.

05 Lições do Gate

A entrada da NYSE marca uma nova fase de integração entre o setor de criptomoedas e o sistema financeiro mainstream. Para plataformas líderes como a Gate, isso representa tanto uma oportunidade quanto uma direção de desenvolvimento. Quando gigantes tradicionais começam a adotar blockchain para transformar seus negócios centrais, eles trazem não apenas capital, mas também estruturas regulatórias maduras e uma base mais ampla de investidores mainstream.

A Gate, uma das maiores exchanges de criptomoedas do mundo, com mais de 48 milhões de usuários, mantém seu volume de negociação spot 24 horas entre os maiores globalmente. A plataforma suporta mais de 4.300 criptomoedas em negociações à vista, futuros e com alavancagem, sendo um importante centro de diversidade de ativos digitais.

O token nativo da plataforma, GT, possui ampla aplicação no ecossistema Gate. Em 20 de janeiro, o GT valia US$ 10,03, com valor de mercado superior a US$ 1,15 bilhão, ocupando a 90ª posição no CoinGecko. Desde o lançamento do GateChain em 2019, o token GT tem sido continuamente queimado, reduzindo seu total em cerca de 60%.

Perspectivas Futuras

No roteiro da plataforma, ações tokenizadas terão direitos de dividendos e governança iguais aos valores tradicionais. Essa configuração garante a plena equivalência de direitos na esfera legal, eliminando obstáculos para a circulação de ativos entre os dois mundos.

A ICE, controladora da NYSE, está colaborando com BNY Mellon, Citibank e outros gigantes financeiros para desenvolver infraestrutura de liquidação e depósito tokenizados que suportem negociações 24/7. As barreiras entre finanças tradicionais e tecnologia de criptografia estão sendo gradualmente removidas.

Quando a maior e mais tradicional bolsa de valores do mundo inicia sua transformação on-chain, isso pode marcar o fim do antigo ritmo de “abertura” e “fechamento” do mercado de Wall Street.