Assim é... o problema está aqui.

O CAD valorizou cerca de 40 pontos base, enquanto o ES caiu cerca de 75 pontos base, mas o desempenho do ZSP foi como se não tivesse nenhuma exposição cambial coberta. Os formadores de mercado claramente usaram dados de câmbio antigos ou incorretamente aplicados para precificar, fazendo com que este produto se comportasse durante o dia como uma ferramenta de rastreamento do SPX sem cobertura, até que a posição de hedge fosse finalmente ativada no fechamento — o que só se refletiu no valor líquido diário do fundo. Parece que ainda há problemas antigos na sincronização de dados e na lógica de precificação.