2026-01-20 01:29:57

A TSMC apresentou resultados financeiros recentes impressionantes. Receita, lucro líquido e margem bruta superaram todas as expectativas, e as orientações de despesas de capital também quebraram as previsões do mercado. Qual é a lógica por trás destes resultados? A empresa só anunciou este grande plano de despesas de capital após várias rodadas de comunicação com os clientes. Em outras palavras, isto não é uma expansão cega, mas uma decisão baseada na verdadeira demanda do mercado.

Do ponto de vista das grandes tendências, este movimento dos gigantes dos chips indica que a procura por poder de processamento está a continuar a aumentar. Combinando com a integração do Qianwen na ecossistema da Alibaba, o clima do setor de capacidade de processamento está a melhorar. As instituições preveem que este forte ritmo de crescimento deve continuar até 2027.

Para a cadeia da indústria de comunicações, este é um sinal positivo. Módulos óticos, refrigeração líquida, cabos de fibra óptica e outros segmentos podem beneficiar-se da atualização da infraestrutura de capacidade de processamento. Especialmente no contexto de expansão de centros de dados, a procura por estes setores deve manter-se forte.

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PseudoIntellectual

· 01-20 01:59

A TSMC realmente não está a brincar nesta onda, só se atreveu a fazer um movimento tão grande após comunicar com os clientes, o que indica que a procura realmente está lá Módulos de luz, refrigeração líquida, estas tarefas vão decolar, o apetite dos centros de dados está a aumentar cada vez mais A capacidade de processamento continua a subir até 2027? Vai depender do que a IA ainda consegue inventar Os resultados financeiros da TSMC são tão fortes que toda a cadeia de produção de chips também vai beneficiar, faz sentido Não sei se desta vez vai haver mais uma bolha, tenho a sensação de que tudo está a tender para o poder de processamento A refrigeração líquida foi anteriormente subestimada, só agora é que começaram a dar-lhe a devida atenção A integração do AliQian na ecologia, parece que toda a onda de IA vai gastar o seu dinheiro em hardware Esta lógica faz sentido, mas quem realmente vai lucrar são aqueles poucos grandes empresas, certo? A expansão dos centros de dados pode durar tanto tempo? Tenho dúvidas, depende dos pedidos reais A TSMC atreve-se a investir assim, o sinal dos grandes clientes é verdadeiro, não se pode ignorar Durante este período de bonança na cadeia de produção, quanto é que as fibras ópticas e cabos podem ainda aproveitar, tudo depende do cenário competitivo

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AirdropHuntress

· 01-20 01:59

A TSMC nesta onda realmente não pode olhar apenas para os números do relatório financeiro, é preciso investigar o quão forte é a demanda real dos clientes. Mas voltando ao assunto, falar que até 2027 ainda podemos aproveitar os dividendos precisa ser mais verificado, os dados históricos mostram que o ciclo tecnológico não é tão linear. O setor de módulos ópticos realmente merece atenção, a linha de resfriamento líquido também está sendo planejada, mas é preciso ficar atento ao risco de excesso de capacidade.

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LiquidationOracle

· 01-20 01:51

A TSMC realmente apresentou resultados financeiros fortes nesta rodada, os investimentos de capital tão agressivos não são apenas gastar dinheiro à toa... Parece que a demanda por chips de IA realmente decolou.

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GasFeeCryer

· 01-20 01:50

A TSMC realmente não consegue mais segurar esta onda de resultados financeiros, a procura por poder de processamento disparou. Módulos de luz, resfriamento líquido e esses nichos de mercado estão a ser muito satisfatórios, até 2027 ainda poderão aproveitar os benefícios, é ótimo.

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CryptoSourGrape

· 01-20 01:48

Se não tivesse perdido a TSMC na altura, agora não estaria aqui a queixar-me... Se soubesse que os gastos de capital seriam tão elevados, devia ter entrado na altura, mas fiquei a assistir aos módulos óticos a decolar Mais uma vez aquela velha frase, as oportunidades nunca esperam por ninguém Por que é que eu estou sempre a perceber tarde demais, só quando a oportunidade surge é que percebo O que é que eu estava a fazer enquanto os outros estavam a fazer compras a preço baixo... realmente impressionante

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PrivateKeyParanoia

· 01-20 01:35

A TSMC realmente apresentou resultados financeiros impressionantes, superando completamente as expectativas do mercado. Mas, para ser honesto, o que mais me preocupa é o quão reais são realmente os pedidos dos clientes por trás disso, ou se é apenas mais uma rodada de especulação?

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