Bolsa de Nova Iorque, a promover a construção de uma bolsa de 24 horas baseada em blockchain para 'ações tokenizadas'

Fonte: TokenPost Título Original: Bolsa de Nova Iorque, impulsiona construção de plataforma de ‘ações tokenizadas’ 24 horas Link Original:

Bolsa de Nova Iorque, impulsiona plataforma de negociação de ‘ações tokenizadas’ 24 horas

A Bolsa de Nova Iorque(NYSE) está a desenvolver uma plataforma de negociação de ‘valores mobiliários tokenizados’ baseada em blockchain. Vai lançar um novo sistema de negociação que permite comprar e vender ações e fundos de índice cotados(ETF) 24 horas por dia, e pagar e liquidar em ativos digitais estáveis de forma segura.

A NYSE e a sua matriz, a Intercontinental Exchange(ICE), anunciaram que estão a combinar o seu motor de negociação ‘Pillar(Pillar)’ com um sistema de pós-negociação baseado em blockchain, para criar uma nova plataforma que suporte pagamentos em tempo real e negociações 24/7. Após aprovação regulatória, esta plataforma funcionará como uma bolsa dedicada a valores mobiliários tokenizados emitidos digitalmente, como ações e ETFs.

Segundo este projeto, os investidores poderão liquidar negociações em tempo real usando stablecoins, em vez do sistema de liquidação T+1 do mercado de ações dos EUA. As ações tokenizadas representam ações físicas de empresas emitidas na blockchain em formato de ativos digitais, oferecendo novas formas de investimento, como negociação 24 horas e compra fracionada.

A NYSE pretende, com o aumento da procura global por ações americanas, alcançar mais de 22 horas de negociação nos dias úteis. Já anunciou planos para solicitar à Securities and Exchange Commission(SEC), em outubro de 2024, a extensão do horário de negociação. A concorrente Nasdaq também está a explorar a introdução de negociação 24 horas em dias úteis, com foco na expansão de negociações tokenizadas, até 2025.

ICE, acelera transição total para blockchain… amplia colaboração com bancos

A estratégia de digitalização da ICE e da NYSE vai além da extensão do horário de negociação, visando a ‘onchainização’ de todo o processo, incluindo negociação, pagamento, custódia e captação de recursos. A ICE já colabora com bancos principais na implementação de um sistema de depósito de stablecoins na câmara de compensação. Isso permitirá uma gestão de ativos mais estável fora do horário bancário, melhorando significativamente a conveniência para membros e investidores.

O presidente do grupo NYSE afirmou: “Ao longo de mais de 200 anos, a NYSE tem inovado na infraestrutura do mercado financeiro”, e acrescentou que “pretendem combinar tecnologia de ponta com um quadro regulatório de topo para realizar uma solução totalmente onchain”.

O vice-presidente de estratégia da ICE também afirmou que “o suporte a valores mobiliários tokenizados marca um ponto de viragem na construção de infraestruturas essenciais para uma nova era do sistema financeiro global”, acelerando os planos da ICE para uma nova estrutura de mercado.

Este movimento da NYSE reflete uma tendência de Wall Street de integrar a tecnologia blockchain no setor financeiro tradicional. Não se trata apenas de digitalizar, mas de reestruturar sistemas de pagamento e liquidação com código, garantindo conformidade regulatória, transparência nas negociações e resposta em tempo real.

O projeto, que combina os principais conceitos de ‘NYSE’, ‘ações tokenizadas’ e ‘blockchain’, pode provocar mudanças profundas na estrutura do mercado de capitais global a longo prazo. A velocidade de adoção dependerá da posição da SEC dos EUA e da participação de instituições financeiras tradicionais.

Perguntas Frequentes (FAQ)

Q. Como é diferente uma plataforma de negociação baseada em blockchain do mercado de ações tradicional?

A. Plataformas blockchain processam registros de transações em tempo real e permitem transferir ativos sem intermediários. Isso aumenta a velocidade de liquidação e pagamento, além de oferecer um ambiente financeiro mais transparente e acessível.

Q. Investidores individuais também poderão usar esta plataforma?

A. Após aprovação regulatória, é provável que investidores individuais acessem ações ou ETFs tokenizados. Com a introdução de funcionalidades de propriedade fracionada(fractional ownership), mais pequenos investidores poderão participar no mercado.

Q. Por que a aprovação regulatória é importante para o lançamento da plataforma?

A. A aprovação das autoridades reguladoras é essencial para proteger investidores e manter a ordem do mercado. A SEC e outras entidades precisam revisar detalhadamente a estrutura, tecnologia e fluxo de fundos da plataforma antes de ela poder oferecer serviços ao público.