A verdadeira questão não é escolher a direção certa—é como a alavancagem reestrutura completamente o risco.

Quando adicionamos contratos perpétuos e negociação com margem à mistura, a volatilidade deixa de ser apenas oscilações de preço. Torna-se algo mais agudo: cascatas de liquidação que forçam a saída, chamadas de margem inesperadas que executam posições nos piores momentos, e o espiral psicológico que se segue. Um movimento errado se complica em outro.

Esta confusão é especialmente brutal em mercados de estágio inicial, onde a ação do preço já é agitada e imprevisível. Você está lutando tanto contra o mercado quanto contra a mecânica ao mesmo tempo.