Assim que se desenrolarem desenvolvimentos importantes, a verdadeira questão torna-se: como é que os fluxos de liquidez do retalho são redirecionados em ciclos especulativos? Alguns podem argumentar que posições de baixa convicção são estrategicamente liquidadas enquanto jogadores de nível superior acumulam os ativos reais—basicamente usando participantes de mercado menos sofisticados como liquidez de saída para apostas concentradas. É o clássico jogo assimétrico. A comunidade cripto continua a circular esses padrões sem reconhecer a mecânica subjacente. A conversa raramente passa do hype para uma distribuição real de risco.