2026-01-17 01:21:11

A IA está a transformar tudo—including a forma como pensamos sobre software. Antes era a vantagem competitiva. Agora? Está a tornar-se uma mercadoria, criada sempre que precisa dela.

Considere a Constellation Software como estudo de caso. Este lendário consolidator de SaaS realizou um crescimento de 16.000% desde 2006—o manual de consolidação que funcionou. Mas aqui está o que mudou: a ação caiu 40% desde maio. O mercado está a refletir uma nova realidade.

Quando o software deixa de ser escasso, quando o código é gerado sob demanda em vez de ser construído com esforço e defensável, toda a proposta de valor muda. As vantagens competitivas evaporam-se. Os produtos tornam-se utilitários.

Isso não é apenas um gráfico de ações. É um sinal de como as mudanças tecnológicas remodelam a alocação de capital.

Ver original

Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.

12 gostos

Recompensa
12
5
Republicar
Partilhar

Comentar

0/400

MerkleMaid

· 7h atrás

O software deixou de ser uma vantagem competitiva, agora acabou. O aumento de 16000% do cst parece uma piada, com a chegada da IA tudo se torna uma mercadoria.

Ver originalResponder0

ParanoiaKing

· 7h atrás

A vantagem competitiva de software desapareceu completamente, esta onda de IA é realmente uma redução de dimensão --- O CSU caiu do pedestal, merecido, ainda quer ganhar dinheiro com estratégias desatualizadas --- O código virou contas de água, eletricidade e gás, essa é a verdadeira crise --- Espera aí, isso quer dizer que não há boas empresas no futuro? Ou será que precisamos encontrar novas vantagens competitivas --- O império SaaS que durou mais de dez anos foi derrotado por uma IA generativa, que ironia --- A queda de mais de 40% dói até de ver --- Então, agora devemos apostar tudo em infraestrutura de IA?

Ver originalResponder0

StakeOrRegret

· 7h atrás

A queda do ngl constellation foi realmente dolorosa, a perda da vantagem competitiva do software já devia estar clara há algum tempo A IA trata o código como uma simples tarefa, então onde está a escassez... o capital está reavaliando tudo Isso é que é uma verdadeira mudança de paradigma, pessoal, não apenas uma especulação

Ver originalResponder0

MissedTheBoat

· 7h atrás

ngl esta realmente é a morte do benefício do software... Não é de admirar que a CST esteja tão mal --- Gerar código com IA é ótimo, mas quem o mantém fica com a cabeça a doer, não consegue perceber isso --- Os incríveis 16000% terminaram, agora é uma questão de competir em tecnologia ou em custos --- Portanto, os investidores de SaaS dos primeiros anos provavelmente estão agora se arrependendo... Sem o moat, realmente não há mais nada --- Transformar software em utilidades como água, eletricidade e gás realmente exige uma nova análise econômica --- Parece que esta onda de IA destruiu completamente o poder de definição de preços de toda a indústria de software... É bastante louco --- Uma queda de 40% não é sem motivo, o olfato do mercado sempre é mais rápido que as pessoas

Ver originalResponder0

AirdropChaser

· 7h atrás

Nossa, o software passou de uma vantagem competitiva para um produto comum? Agora as ações de tecnologia precisam ser reavaliadas Código gerado aleatoriamente, as vantagens dos SaaS evaporaram de um dia para o outro, não é de admirar que a Constellation Software tenha caído tanto... A IA realmente mudou tudo, antes acumulávamos código, agora qualquer um pode usar, o fluxo de capital vai mudar completamente

Ver originalResponder0