#数字资产市场动态 Às três da manhã, uma chamada de voz urgente entrou. "Irmão, coloquei 10 mil euros em uma posição de 20x de alavancagem, e só recuou 5%, o saldo foi direto para zero!" A voz estava cheia de ansiedade.

Ao abrir o histórico de negociações — posição de toda a carteira, alavancagem de 20x, sem sequer um stop-loss básico. O problema era evidente. $BROCCOLI714

Esse tipo de situação é na verdade bastante comum. Muitas pessoas interpretam errado o conceito de "toda a carteira", achando que quanto mais saldo tiverem, mais podem resistir ao risco, mas o contrário é verdadeiro — uma posição toda a carteira, se operada de forma inadequada, pode levar a perdas mais rápidas do que uma posição parcial.

**Na verdade, o ponto-chave não é a alavancagem, mas o peso da posição**

Pegando uma conta de 1000U como exemplo. Se usar 900U com 10x de alavancagem, uma variação de apenas 5% no mercado pode levar à liquidação imediata. Mas, se usar 100U com 10x, é preciso uma variação de 50% para ser liquidado.

O problema do irmão mencionado antes foi colocar 95% do capital em uma única operação, e uma pequena recuada foi suficiente para liquidar tudo.

**Depois de meio ano, operando assim, sem liquidação e até com lucro**

Resumindo, há três princípios:

1. Uma única posição não deve ultrapassar 20% do capital total. Com uma conta de 10 mil euros, o máximo por operação é 2000U, mesmo com um stop-loss de 10%, a perda será de apenas 200U, e ainda há chance de se recuperar;

2. O limite de perda por operação é 3% do total da carteira. Por exemplo, com 2000U e 10x de alavancagem, configurando um stop-loss de 1,5%, uma perda de 300U fecha a posição. Mesmo várias perdas consecutivas, não é fatal;

3. Em mercados de sideways (sem tendência clara), não abrir posições, não tentar pegar o topo após lucros. Entrar apenas quando a tendência estiver clara, e mesmo assim, evitar aumentar a posição após abrir, pois o emocional descontrolado é o maior risco.

**Toda a ideia de toda a carteira é uma espécie de mecanismo de buffer, não uma ferramenta de aposta**

A intenção de uma posição toda a carteira é deixar espaço para tolerar a volatilidade, mas isso pressupõe uma gestão de risco rigorosa e uma estratégia de tentativa e erro com posições leves.

Um fã uma vez comentou que, antes de aprender essa metodologia, ele quebrava a conta todo mês. Depois de ajustar de acordo com esses três princípios, em três meses ele conseguiu transformar 5000U em 80 milU.

Ele disse depois: "Antes achava que colocar tudo na jogada era apostar a vida, agora entendo que colocar tudo na carteira é para viver de forma mais segura."

A lógica fundamental para sobreviver no mercado de criptomoedas é simples — não é quem ganha mais rápido, mas quem consegue sobreviver mais tempo. Reduzir os erros de previsão de direção e focar mais na gestão de posições é o caminho correto. A desaceleração, na verdade, acelera o progresso. $TLM

O mercado está por toda parte, o que realmente é escasso é a consciência de risco. Para sobreviver a longo prazo nesse mercado, comece aprendendo a como perder.