Depois de dez anos nesta profissão, a pergunta que mais me fazem é: "Quantas vezes devo abrir uma posição de contrato perpétuo?" Cada vez, minha resposta surpreende — porque a verdadeira estratégia vencedora não está na própria alavancagem.

A magia dos contratos perpétuos reside no fato de não terem prazo, oferecendo a flexibilidade de entrar e sair a qualquer momento, ao mesmo tempo que trazem a tentação de amplificar os lucros com alavancagem. Mas a alavancagem é como uma espada de dois gumes: usada corretamente, é uma asa; usada incorretamente, é uma prisão.

Muitos cometem um erro de percepção: pensam que alavancagem baixa é segura, alta é perigosa. Na verdade, a diferença fundamental entre 30x e 100x é apenas o tempo de reação que o mercado oferece — seja mais folgado ou mais tenso. O que realmente diferencia vencedores de liquidações é sempre o controle da posição e a reserva de margem.

Imagine usar alguns centenas de reais para alavancar posições de dezenas de milhares. Qualquer movimento pode te tirar do mercado. O momento mais lamentável não é errar na direção do mercado, mas estar na direção certa e ser "lavado" fora no meio da volatilidade.

Portanto, a habilidade central nos contratos não é "abrir com 10x, 20x, 50x, o quanto for mais divertido", mas sim como gerenciar o risco. Essas regras de ferro não podem ser quebradas:

Primeiro, usar apenas margem isolada, nunca colocar tudo em uma única posição, isolando o risco de cada operação.

Segundo, estabelecer stop-loss com disciplina — não espere recuperar a posição segurando a perda, pois isso leva à liquidação.

Terceiro, definir uma meta diária realista. Por exemplo, com 500 reais de capital, ganhar entre 50 e 100 reais por dia e parar. Parece pouco, mas o acúmulo de pequenos lucros constantes com juros compostos é a arma secreta para superar a maioria. Em termos mensais, isso equivale a um retorno de 20% a 40%, o que no mundo financeiro já é um nível de elite.

A alavancagem é como uma lupa: ela não só amplia seus ganhos, mas também expõe sem rodeios sua disciplina, ganância e capacidade de execução. Os verdadeiros veteranos sabem: uma liquidação nunca é culpa do mercado, mas do estado emocional. Quem consegue controlar uma alavancagem de 100x com firmeza está muito mais seguro do que quem desperdiça 5x de forma irresponsável.

A alavancagem por si só não tem um valor "razoável" absoluto; ela deve ser compatível com seu nível de conhecimento e limites de capacidade. No mundo das criptomoedas, o verdadeiro demônio nunca foi a alavancagem em si — mas a ganância.