Tipos de ordens completos: Ordem a mercado, Ordem limitada, ROD, IOC, FOK Guia de negociação

Na negociação de criptomoedas, dominar os diferentes tipos de ordens é fundamental para o sucesso. Além das ordens básicas de mercado e limite, existem configurações avançadas de tempo de ordens como ROD, IOC, FOK e outras. Este artigo irá fornecer uma compreensão completa desses tipos de ordens, ajudando-o a tomar decisões de negociação mais informadas.

Ordens de Mercado e Ordens Limitadas: Dois Fundamentos

Ordem de Mercado: Executada Imediatamente ao Preço Atual de Mercado

A ordem de mercado refere-se a uma ordem de compra ou venda de ativos que é executada imediatamente ao preço vigente no mercado. Você não precisa definir um preço específico de execução; o sistema executa automaticamente ao melhor preço disponível na cotação.

Por exemplo, se o preço de compra do Bitcoin for 42.500 USDT e o preço de venda for 42.510 USDT, ao colocar uma ordem de compra de mercado, ela será executada imediatamente ao preço de 42.510. No entanto, é importante notar que, devido à volatilidade do mercado, o preço real de execução pode diferir do preço exibido.

A maior vantagem da ordem de mercado é a rapidez na execução e alta taxa de realização, sendo ideal para traders de curto prazo que buscam entrar ou sair rapidamente do mercado. O risco é que não há controle preciso sobre o preço de execução, podendo comprar alto ou vender baixo em mercados altamente voláteis.

Ordem Limitada: Executa a um Preço Específico, Dando Controle ao Trader

A ordem limitada permite ao trader definir um preço específico para a execução, que só ocorrerá se o mercado atingir esse preço. Em outras palavras, é como negociar no mercado de alimentos — você fixa um preço máximo de compra ou um preço mínimo de venda, e a execução depende da compatibilidade do mercado com esses limites.

As ordens limitadas dividem-se em duas categorias:

• Compra Limitada: Define um preço de compra igual ou inferior ao valor estipulado
• Venda Limitada: Define um preço de venda igual ou superior ao valor estipulado

Por exemplo, se você acha que o preço justo de compra do Ethereum é 2.200 USDT, pode colocar uma ordem limitada de compra a esse preço. Quando o mercado atingir esse valor, a ordem será executada automaticamente. A vantagem das ordens limitadas é o controle total sobre o preço de execução, aumentando o potencial de lucro. A desvantagem é que não há garantia de execução imediata, pois o mercado pode nunca atingir o preço definido.

ROD, IOC, FOK: Configurações de Validade de Tempo de Ordem

Em negociações reais, muitas plataformas oferecem três configurações avançadas de validade de ordens: ROD, IOC e FOK.

ROD (Rest of Day): Válido até o Fim do Dia

Ordens ROD permanecem válidas durante o dia de negociação, até o encerramento ou cancelamento manual. Se não forem executadas durante o pregão, permanecem na cotação aguardando oportunidade. Essa configuração é adequada para traders intradiários, especialmente em mercados com alta volatilidade.

Por exemplo, se você colocar uma ordem limitada de compra às 10h com validade ROD, ela continuará ativa até o fechamento do mercado, independentemente de quando o preço atingir o limite.

IOC (Immediate or Cancel): Imediatamente ou Cancele

Ordens IOC exigem execução imediata; se não puderem ser totalmente preenchidas, a parte não executada será automaticamente cancelada. Essa configuração é útil em cenários onde a rapidez na execução é crucial, como antes de anúncios importantes.

Ao usar uma ordem IOC de 1 BTC a um preço limite, o sistema tentará completar a compra em até 1 segundo. Se só puder comprar 0,8 BTC, os 0,2 restantes serão cancelados automaticamente, sem permanecer na fila.

FOK (Fill or Kill): Preencher ou Cancelar

FOK é uma versão mais rigorosa do IOC, exigindo que toda a quantidade seja executada ou que a ordem seja completamente cancelada, sem execuções parciais. Essa configuração é comum em negociações de grandes volumes ou quando a integridade da execução é essencial.

Ao contrário do IOC, que aceita execuções parciais, o FOK garante que a ordem seja totalmente preenchida ou não seja executada, assegurando consistência na transação.

Como Escolher: Decisão Baseada no Estilo de Negociação

Urgência na Entrada ou Saída: Use Ordem de Mercado

Quando ocorre uma notícia positiva ou negativa significativa, ou o preço do ativo dispara ou despenca, usar uma ordem de mercado garante entrada instantânea. Inserir manualmente um preço pode ser tarde demais; a melhor estratégia é colocar uma ordem de mercado.

Sem Pressa para Executar: Use Ordem Limitada

Se você tem um preço alvo bem definido e não precisa de execução imediata, a ordem limitada é a melhor escolha. Especialmente em mercados de oscilação, onde o ativo oscila entre 40.000 e 45.000 USDT, colocar uma ordem limitada de compra e esperar a execução automática é uma estratégia eficiente.

Essa abordagem economiza custos de transação e é adequada para traders que não podem monitorar o mercado constantemente. Após definir “comprar a 50” e “vender a 60”, basta desligar o software e seguir sua estratégia de longo prazo.

Para Cenários Sensíveis ao Tempo: Use IOC ou FOK

Em mercados rápidos, ordens ROD podem demorar demais. Para respostas instantâneas, IOC oferece um equilíbrio, tentando executar o máximo possível rapidamente, enquanto FOK garante que toda a quantidade seja executada ou nada seja feito.

Gestão de Riscos e Cuidados

Risco das Ordens Limitadas

A maior ameaça das ordens limitadas é que elas podem nunca ser executadas. Definir preços razoáveis considerando o valor real do ativo, liquidez do mercado e análise técnica é essencial. Além disso, é importante ter paciência e evitar ajustes frequentes nos limites.

Risco das Ordens de Mercado

Em mercados altamente voláteis, usar ordens de mercado requer cautela, pois podem resultar em preços desfavoráveis. Muitos traders buscam aproveitar movimentos de alta ou baixa, e isso é compreensível, mas é preciso estar atento ao risco de reversões após picos de preço.

Risco de IOC e FOK

Essas ordens são mais adequadas para traders experientes. O FOK, por exemplo, pode falhar completamente em mercados com baixa liquidez, pois exige execução total. Antes de usar, avalie a profundidade do mercado.

Dominar esses tipos de ordens e usá-los de forma flexível de acordo com seu estilo de negociação permite controlar melhor os riscos e otimizar custos.