O que é a inflação, por que ela ocorre e como podemos enfrentá-la

A inflação ocorre todos os dias e está ao nosso redor constantemente. Se observar bem, verá que os preços dos bens, desde arroz, carne até os custos de energia, continuam a aumentar. Isso é o resultado da inflação que ocorre na economia.

Do que é feita a inflação

Inflação é uma condição econômica em que os preços de bens e serviços tendem a subir continuamente. Simplificando, é a desvalorização da nossa moeda, o que faz com que seja necessário gastar mais dinheiro para comprar a mesma coisa.

Na fase de recuperação econômica global após a crise pandêmica, vários fatores impulsionaram o aumento da inflação, incluindo:

Demanda por bens em alta, mas oferta insuficiente Quando a economia reabre, as pessoas aceleram as compras (revenge spending) para compensar o acúmulo de demanda durante o lockdown, mas as fábricas não conseguem atender a essa demanda rapidamente.

Custos de produção sobem além do limite O preço do petróleo bruto, gás natural e matérias-primas metálicas aumentaram rapidamente, mesmo com os produtores globais reduzindo a extração, resultando em custos de produção mais altos.

Problemas de transporte e logística Falta de contêineres, chips semicondutores e dificuldades no transporte de mercadorias elevam os custos de transporte e produção.

Quem se beneficia e quem sofre com a inflação

Quem se beneficia: Empresários e proprietários de negócios podem ajustar os preços de seus produtos conforme a inflação. Acionistas de empresas, bancos e credores (porque devolvem o dinheiro com valor menor).

Quem sofre: Pessoas com renda fixa, como funcionários, pois seus salários aumentam abaixo da inflação. Credores e poupadores também são prejudicados.

Como a inflação causa danos

Custo de vida sobe, compras diminuem Em janeiro de 2567, os preços de carne de porco, ovos, verduras, gás de cozinha e combustíveis mudaram várias vezes ao longo do ano passado, reduzindo o poder de compra das famílias em geral.

Economia desacelera, negócios fecham Quando os bens ficam caros, os consumidores reduzem as compras. As vendas das empresas caem, os custos permanecem altos enquanto as receitas diminuem, levando algumas a reduzir o quadro de funcionários ou fechar.

Aumento do desemprego Em cenários de Estagflação (inflação alta, mas economia estagnada), como enfrentam muitos países, as pessoas perdem seus empregos e o mercado de trabalho fica fraco.

Diferença entre inflação e deflação

Inflação ocorre quando os preços de bens e serviços sobem, mas a economia ainda consegue crescer. Já deflação é o oposto: os preços caem, a demanda diminui e a economia entra em declínio. Ambos representam riscos à economia se persistirem por muito tempo.

Como medir a inflação

Todo mês, o Ministério do Comércio coleta dados de preços de 430 itens e calcula o Índice de Preços ao Consumidor (CPI). A variação do CPI em relação ao ano anterior é a taxa de inflação usada pelo Banco Central para avaliação.

Dados de janeiro de 2567 indicam que o CPI foi 110,3, um aumento de 0,3% em relação ao ano anterior, representando uma inflação contínua pelo quarto mês consecutivo, devido à redução nos preços de energia, verduras e carnes.

Quais sinais indicam que a inflação pode subir

Economia dos EUA cresce mais do que o esperado Alguns mercados emergentes também apresentam bom desempenho, aumentando a demanda global por bens.

Tensões geopolíticas Como a guerra na Ucrânia e sanções comerciais, que interrompem a oferta de bens em alguns países.

Política fiscal expansionista Muitos governos continuam a gastar bastante, injetando excesso de dinheiro na economia.

No entanto, dados do FMI de janeiro de 2567 projetam que a economia mundial crescerá 3,1% em 2567. Apesar de a inflação estar diminuindo, os riscos de tensões geopolíticas e oferta instável permanecem.

Exemplo de lucro com a inflação

Durante o aumento do preço do petróleo, a PTT Public Company Limited (มหาชน) conseguiu obter lucros significativos. No primeiro semestre de 2566, a receita foi de 1,68 trilhão de bahts, com lucro líquido de 64,419 bilhões de bahts, um crescimento de 12,7% em relação ao ano anterior. Setores de energia, habitação, alimentos e bancos se beneficiam da inflação.

O que fazer para sobreviver à inflação

Faça seu dinheiro trabalhar Não guarde dinheiro em espécie, pois seu valor diminui. Invista em ações, fundos ou imóveis para obter retornos superiores à inflação.

Evite dívidas sem renda Não especule com pequenos lucros ou compre bens desnecessários. Controle seus gastos de forma mais rigorosa.

Invista em ativos sólidos Ouro, títulos do governo, títulos de taxa flutuante ou títulos indexados à inflação oferecem segurança e retornos alinhados à inflação.

Escolha ações que se beneficiam Bancos, seguradoras, alimentos e energia tendem a lucrar com a inflação, pois podem repassar custos aos consumidores.

Acompanhe as notícias de perto Políticas do Banco Central, dados econômicos globais e condições de oferta influenciam suas decisões de investimento.

Resumo

Inflação moderada ajuda no crescimento econômico, mas quando excessiva (Hiperinflação) torna-se uma ameaça ao cotidiano. A diferença para a deflação é que a inflação ainda mantém a circulação de dinheiro, enquanto a deflação leva a uma forte recessão econômica.

Investidores não devem temer a inflação, mas sim compreendê-la e criar estratégias de investimento adequadas para proteger seu dinheiro contra a erosão causada pela inflação e aproveitar oportunidades de lucro em um cenário econômico em mudança.