Domine a elaboração de linhas de tendência, identificando oportunidades de negociação a partir de níveis de suporte e resistência

No mundo da análise técnica, cada trader tem a sua caixa de ferramentas. Uns são apaixonados por diversos indicadores técnicos, outros apenas olham para os padrões de velas, enquanto eu pessoalmente confio mais nas linhas de tendência para orientar as minhas operações. Então, o que são linhas de tendência? Quais são as diferenças na sua forma de traçar? Como utilizá-las para identificar oportunidades de compra e venda? Este artigo irá analisar detalhadamente a definição, técnicas de traçado e aplicações práticas das linhas de tendência, além de recomendar alguns softwares de desenho e trading de alta qualidade.

Compreendendo o conceito central das linhas de tendência

Uma linha de tendência é uma linha reta que conecta pontos altos ou baixos de preços, usada para determinar a direção do movimento de um ativo financeiro.

Esta é uma linha de referência traçada de forma subjetiva pelo analista no gráfico. Ao conectar os extremos (pontos mais altos ou mais baixos) dentro de um determinado período de tempo, podemos determinar se o mercado está em uma tendência de alta, de baixa ou em consolidação lateral.

A função principal da linha de tendência é:

• Identificar o ritmo e a cadência do movimento de preços
• Descobrir suportes e resistências que se formam naturalmente
• Encontrar pontos de entrada e saída razoáveis
• Alertar para sinais potenciais de reversão de tendência

Tomando como exemplo prático, numa tendência de alta evidente, quando as velas recuam até o suporte da linha de tendência, esse é um momento ideal para aumentar posições; enquanto que ao atingir a resistência, pode ser uma oportunidade para realizar lucros ou sair da operação. Por outro lado, numa tendência de baixa, a resistência é o ponto de entrada para posições vendidas, enquanto o suporte serve como referência para stop-loss. Se o preço romper com força a linha de tendência, isso geralmente indica uma mudança ou aceleração na tendência, e o trader deve ficar atento às mudanças de cenário.

Como traçar linhas de tendência de alta e de baixa

Linha de tendência de alta: conecta fundos ascendentes

A linha de tendência de alta é formada por dois ou mais fundos que vão crescendo sequencialmente, sendo que cada fundo deve estar acima do anterior. Essa linha mostra um ritmo ordenado de valorização do preço durante a alta.

De forma específica, quando o preço de um ativo está em fase de alta, conectamos os mínimos de cada recuo (pelo menos dois) para traçar uma linha de tendência de alta. Se os fundos continuam a subir de forma consistente, formando uma cadência de alta, podemos desenhar uma linha de tendência de alta clara entre esses pontos baixos.

Por exemplo, no gráfico de GBPUSD de 1 a 27 de março de 2018, no período de 4 horas, desde o início da alta em 1 de março até o novo topo em 9 de março, podemos observar duas regiões de fundos ascendentes. Assim, é possível traçar uma linha de tendência de alta bem definida. Quando o preço recua até essa linha em 16 de março, ela ainda serve de suporte, permitindo que o movimento continue para cima.

A linha de tendência de alta é, na essência, uma acumulação de suportes que refletem a demanda crescente do mercado e o movimento de preços em degraus ascendentes. Desde que o preço se mantenha acima dela, a tendência de alta permanece válida. Uma ruptura para baixo, no entanto, indica uma possível perda de demanda e uma reversão de tendência.

Linha de tendência de baixa: conecta picos descendentes

Ao contrário da linha de tendência de alta, a linha de tendência de baixa conecta dois ou mais picos que vão diminuindo sequencialmente, com cada pico abaixo do anterior. Essa linha indica um ritmo de queda ordenada do preço.

Em outras palavras, durante uma fase de baixa contínua, conectamos os máximos de cada recuo (pelo menos dois) para traçar uma linha de tendência de baixa. Se os picos continuam a diminuir de forma regular, formando uma cadência de baixa, podemos desenhar uma linha de tendência de baixa entre esses pontos altos.

Por exemplo, no gráfico de GBPUSD de 25 de janeiro a 27 de fevereiro de 2018, no período de 4 horas, desde o início da queda em 25 de janeiro até o novo movimento de baixa em 2 de fevereiro, os picos do GBPUSD vão se encurtando. Assim, podemos traçar uma linha de tendência de baixa conectando esses picos. Quando o preço recua até essa linha em 16 e 26 de fevereiro, ela atua como resistência, e o movimento de baixa continua.

A linha de tendência de baixa representa uma resistência composta por múltiplos níveis de pressão de venda, refletindo o aumento da oferta e a queda em degraus do preço. Desde que o preço permaneça abaixo dela, a tendência de baixa é considerada válida. Uma ruptura para cima indica uma possível redução da pressão de venda e uma reversão de tendência.

Como usar linhas de tendência para detectar sinais de reversão

Momentos de transição de baixa para alta

Observando o gráfico de 4 horas do GBPUSD, a tendência inicial apresenta características de baixa, com o preço recuando até a linha de tendência de baixa e sofrendo pressão vendedora. Um sinal de reversão importante ocorre em 13 de março (marcado por um retângulo amarelo no gráfico), quando o preço rompe com força a linha de tendência de baixa, indicando o fim da fase de baixa e o início de uma tendência de alta. Na recuada de 16 de março, a antiga linha de tendência de baixa passa a atuar como suporte, confirmando a mudança de cenário.

Assim, numa tendência de baixa consolidada, uma forte ruptura para cima da linha de tendência de baixa sinaliza uma mudança de perspectiva, de bearish para bullish.

Momento de transição de alta para baixa

No gráfico de 4 horas do GBPUSD, uma tendência de alta bem definida mostra que, ao recuar até a linha de tendência de alta, o preço encontra suporte e continua a subir. O sinal de reversão ocorre em 21 de setembro (marcado por um retângulo amarelo), quando o GBPUSD fecha uma grande vela de baixa e rompe a linha de tendência de alta para baixo. Quando, posteriormente, o preço recua até essa linha, ela passa a atuar como resistência, confirmando a mudança de tendência para baixa.

Isso demonstra que, numa tendência de alta forte, uma quebra significativa da linha de tendência de alta para baixo deve levar o trader a ajustar sua visão, pois a tendência de alta se transforma em baixa.

Técnicas práticas de aplicação das linhas de tendência

Estratégia com linhas de tendência de alta

Ao analisar o gráfico de EURUSD em uma tendência de alta de 4 horas, desde 25 de fevereiro de 2020, podemos perceber claramente o funcionamento das linhas de tendência. Em 26 de fevereiro, durante a sessão europeia, o movimento de alta se acelera, com fundos ascendentes formando uma linha de tendência de alta. Quando o preço recua até essa linha em 28 de fevereiro, encontra suporte e reverte; em 4 de março, o movimento de alta é retomado, com o preço rompendo a linha de tendência de alta (destacada em amarelo).

Dica prática: numa tendência de alta, a linha de tendência funciona como suporte natural e potencial armadilha de entrada para posições longas. Os traders podem usar outros indicadores para confirmar, e ao tocar na linha de suporte, abrir ou reforçar posições de compra.

Estratégia com linhas de tendência de baixa

Na análise do EURUSD em tendência de baixa de 4 horas, iniciada em 9 de março de 2020, o movimento de queda é forte, com o preço rompendo a linha de tendência de baixa. Em 13 de março, há uma tentativa de recuo, mas o preço encontra resistência na linha de tendência de baixa (destacada em amarelo) e continua a cair. Quando o preço toca essa linha em 16 e 17 de março, ela atua como resistência, reforçando a continuidade da tendência de baixa.

Dica prática: numa tendência de baixa, a linha de tendência serve como resistência natural. Os traders podem abrir posições vendidas ao tocar na linha de resistência, e considerar uma reversão se o preço romper com força essa linha, indicando possível mudança de cenário.