O melhor ETF do S&P 500 em 2024: Uma comparação abrangente dos principais desempenhos

Quem deseja investir no principal índice de ações mundial enfrenta uma vasta seleção. O S&P 500, com as suas 500 maiores empresas cotadas nos EUA, oferece uma variedade de opções de ETFs. Este guia ajuda-o a encontrar o melhor ETF do S&P 500 para os seus objetivos de investimento e mostra quais critérios são essenciais na hora da escolha.

O que torna um ETF do S&P 500 o melhor da sua categoria?

O índice S&P 500 é considerado um termómetro da economia americana. As empresas nele incluídas representam diversos setores e permitem uma diversificação ampla para os investidores. Contudo, nem todos os ETFs do S&P 500 são iguais. As diferenças residem em detalhes que podem ter um impacto significativo nos retornos a longo prazo.

Um melhor ETF do S&P 500 destaca-se sobretudo por taxas baixas. Mesmo diferenças de poucos pontos base podem, ao longo de décadas, fazer uma grande diferença. Além disso, a metodologia de replicação, a precisão do tracking e a liquidez também são fatores importantes. A eficiência fiscal é igualmente um critério relevante para investidores de longo prazo.

Repliação física versus sintética

A forma como um ETF replica o índice influencia tanto a estrutura de custos quanto o perfil de risco:

ETFs de replicação física:

• Mantêm efetivamente todas ou uma amostra representativa das ações do índice
• Oferecem maior transparência e proteção patrimonial
• Podem implicar custos de gestão mais elevados
• São menos suscetíveis a riscos de contraparte

ETFs de replicação sintética:

• Utilizam derivados para reproduzir a performance do índice
• Permitem resultados de tracking mais precisos
• Tendem a ter taxas de custos mais baixas
• Envolvem um risco potencial de contraparte

Os cinco principais ETFs do S&P 500 em destaque

SPY: O clássico desde 1993

O ETF SPDR S&P 500 é o pioneiro entre os ETFs do S&P 500. Desde o seu lançamento em 1993, tornou-se o ETF mais negociado do mundo na sua categoria. Com centenas de bilhões de euros sob gestão, oferece uma liquidez incomparável e spreads muito estreitos entre o preço de compra e venda. A sua replicação próxima do índice e o histórico de décadas fazem do SPY a primeira escolha para muitos investidores.

IVV: Grande gestor de ativos com taxas reduzidas

O iShares Core S&P 500 ETF foi lançado em 2000 e desde então tornou-se uma alternativa preferida para investidores preocupados com custos. O IVV gere um património considerável e destaca-se pelas suas taxas de despesa muito baixas na sua categoria. A sua replicação precisa do índice e alta liquidez fazem dele um melhor ETF do S&P 500 para investidores particulares que querem economizar em taxas.

VOO: A resposta da Vanguard às investigações de baixo custo em índices

O Vanguard S&P 500 ETF foi lançado em 2010 e rapidamente se estabeleceu como uma escolha preferencial para investidores sensíveis a custos. O VOO combina custos extremamente baixos com uma replicação fiável do índice. O foco da Vanguard em estratégias passivas de baixo custo reflete-se neste produto. Para investidores que valorizam taxas mínimas, o VOO é uma opção convincente.

SWPPX: O caminho independente na Schwab

O Schwab S&P 500 Index Fund existe desde 1997 e serve investidores que preferem investir através da sua corretora Schwab. O SWPPX destaca-se pela sua estratégia passiva e taxas acessíveis. Especialmente para investidores com uma carteira diversificada na Schwab, este fundo oferece uma integração fácil.

RSP: A estratégia de ponderação alternativa

O Invesco S&P 500 Equal Weight ETF assume um papel especial. Em vez de ponderar por capitalização de mercado — onde as mega-cap tech dominam — o RSP iguala todas as 500 posições. Esta estratégia, existente desde 2003, permite uma diversificação mais ampla e pode resultar em diferentes características de desempenho. Para investidores que procuram uma perspetiva diferente do mercado de ações americano, o RSP é uma opção interessante.

Estratégias específicas por setor dentro do S&P 500

O S&P 500 não oferece apenas ETFs de cobertura ampla, mas também instrumentos especializados por setores. Estes permitem apostar de forma direcionada em áreas económicas específicas:

XLK – Tecnologia: Foca-se em grandes empresas tecnológicas como Apple, Microsoft e Amazon. Com uma rentabilidade média de 25,6% no período de 1 ano e 124,5% em cinco anos, este setor apresentou o desempenho mais forte.

XLV – Saúde: Oferece exposição a empresas farmacêuticas, biotecnológicas e prestadoras de cuidados de saúde. A rentabilidade anual de 15,9% demonstra uma evolução mais estável e menos volátil.

XLF – Finanças: Acompanha bancos, seguradoras e prestadores de serviços financeiros, com uma rentabilidade anual de 20,3% e desempenho sólido a longo prazo.

XLY – Bens de consumo: Dá acesso a retalho, media e empresas de lazer. Com uma rentabilidade anual de 23,8%, este setor mostra alta sensibilidade às tendências do consumidor.

XLE – Energia: Investe em empresas de petróleo, gás e equipamentos energéticos. Com uma rentabilidade anual de 13,2%, é um setor mais volátil em comparação com outros.

Visão geral de retorno dos principais setores:

Critérios de seleção do seu melhor ETF do S&P 500

A escolha do ETF certo depende de fatores pessoais:

Taxas de despesa: Compare cuidadosamente as taxas de gestão. Uma diferença de 0,1% pode ter um impacto significativo ao longo de 30 anos.

Erro de tracking: Verifique quão precisamente o ETF replica o índice. Um erro de tracking baixo é desejável.

Liquidez e volume de negociação: ETFs com maior volume de negociação permitem entradas e saídas mais económicas.

Eficiência fiscal: Particularmente relevante em contas sujeitas a impostos. Políticas de distribuição e métodos de reequilíbrio influenciam a eficiência fiscal.

Objetivos pessoais de investimento: Se valoriza máxima eficiência de custos, transparência ou estratégias de ponderação alternativas, isso influencia a melhor escolha.

O contexto histórico: Como tudo começou

O SPY marcou, em 1993, um ponto de viragem na história do investimento. Como o primeiro fundo negociado em bolsa a refletir um índice de ações, revolucionou a forma como investidores particulares constroem carteiras. Em vez de selecionar ações individuais ou comprar fundos geridos ativamente, os investidores passaram a poder investir em 500 grandes empresas com uma única operação. Esta inovação criou as bases para a diversidade atual de produtos ETF.

Conclusão: Encontrar o melhor ETF do S&P 500 para si

ETFs do S&P 500 oferecem uma forma simples de beneficiar do crescimento da economia americana. O melhor ETF do S&P 500 não é universal — a escolha ideal depende das necessidades individuais.

Para investidores que valorizam liquidez máxima e transparência, o SPY é uma opção comprovada. Investidores preocupados com custos encontram em IVV e VOO alternativas igualmente atrativas. Estratégias de ponderação diferentes, como o RSP, oferecem novas perspetivas. E ETFs setoriais permitem posicionamentos específicos.

A combinação de diversificação ampla, eficiência de custos e flexibilidade faz dos ETFs do S&P 500 componentes essenciais de carteiras modernas. Com os critérios certos, é possível encontrar o ETF adequado para cada perfil de investimento.