O governador do Banco do Japão, Ueda Kazuo, recentemente lançou sinais de continuação do aumento das taxas de juro, o que deixou o mercado de criptomoedas em alvoroço. O analista experiente Akai fez uma avaliação direta: "Provavelmente vamos passar por dificuldades nesta onda."

A razão não é complicada. Nos últimos 25 anos, o ambiente de juros baixos do iene acumulou 4 trilhões de dólares em fundos de carry trade, e agora, com o aumento dos custos de financiamento, esses fundos estão a regressar ao Japão em massa. E quanto às criptomoedas, ativos de alto risco, quando o capital encolhe, são os primeiros a serem atingidos.

Os dados recentes mostram isso claramente. Até 23 de dezembro, o fluxo líquido de saída de 24 horas do BTC foi de 3,33 bilhões de dólares, e o ETH também saiu com 81,56 milhões de dólares. Isto não é uma pequena oscilação, mas um sinal claro de fuga para refúgio seguro.

Akai também relembrou um exemplo do ano passado: em julho, quando o iene foi aumentado, o BTC caiu 20% em uma semana. Agora, o mercado já antecipou esse cenário, com o BTC oscilando em torno de 90 mil dólares, enquanto os jogadores com alta alavancagem já começam a contar os dias, preocupados com uma liquidação forçada.

Por outro lado, nem tudo é pessimismo. As stablecoins tornaram-se refúgios — USDC entrou com um fluxo líquido de 168 milhões de dólares em 24 horas, e o FDUSD também entrou com 7,72 milhões de dólares. Além disso, algumas altcoins dispararam devido à especulação de curto prazo, com LIGHT a subir mais de 70% num só dia, e SOPH a subir 40%, parecendo haver uma oportunidade.

Mas há uma armadilha que é preciso entender claramente. Akai alertou que essas moedas têm volumes de negociação extremamente concentrados e uma volatilidade assustadora, sem qualquer suporte de valor real, sendo apenas uma questão de emoções e especulação. Os ativos que sobem rápido tendem a cair ainda mais rápido, não espere ficar preso.

Então, como reagir agora? É preciso uma abordagem equilibrada:

Primeiro, usar alavancagem com moderação. As taxas de financiamento no mercado de criptomoedas estão elevadas, não espere que a onda de desleveraging aconteça só quando as taxas subirem de verdade.

Em segundo lugar, acumular stablecoins como USDC, que têm respaldo regulatório, e preparar dinheiro em caixa, esperando por uma correção para comprar na baixa.

O mais importante é evitar as altcoins que dispararam. Provavelmente são armadilhas de venda por parte dos grandes players, não se deixe cegar pelos ganhos rápidos.

E o que devemos acompanhar agora? A valorização do iene. Atualmente, 1 iene equivale a 0,00642 dólares, e quanto mais o iene subir, mais será um indicador do fluxo real de capital. Se esse indicador for bem monitorado, você saberá como agir no futuro.