Top 15 ações de lítio da ASX que merecem a sua atenção em 2024-2025: Dinâmicas de mercado e perspetivas de investimento

O panorama energético global está a passar por uma transformação fundamental. À medida que as nações aceleram a sua transição para o transporte eletrificado e instalações de energias renováveis em escala de rede, o lítio emergiu como o facilitador crítico desta mudança. A tecnologia de íons de lítio alimenta tudo, desde veículos elétricos até sistemas de armazenamento de bateria em escala utilitária, tornando os produtores de lítio cada vez mais centrais nas estratégias de investimento. Este guia abrangente analisa o setor de lítio do ASX, examinando quais ações merecem consideração dos investidores e quais as forças de mercado que provavelmente influenciarão as suas trajetórias até 2025.

O Setor de Lítio: Uma Perspetiva de Mercado de 2022 a 2024

A ascensão do lítio reflete mudanças estruturais no consumo energético global. O metal provém principalmente de concentrados minerais—particularmente spodumene—e de salmouras subterrâneas, extraídas por métodos convencionais de mineração ou evaporação solar. Quatro países dominam a produção: Austrália, Chile, China e Argentina, controlando coletivamente as reservas mais acessíveis do mundo.

Em 2020, os reguladores da União Europeia designaram o lítio como uma “matéria-prima crítica”, colocá-lo ao lado do cobalto e do níquel como essenciais para as cadeias de abastecimento de baterias. Esta classificação sublinha a sua importância estratégica.

O mercado de lítio divide-se em múltiplas categorias de aplicação:

• Baterias (o segmento dominante, representando cerca de 75% da procura em 2023)
• Vidro e cerâmica
• Lubrificantes
• Polímeros
• Metalurgia
• Usos farmacêuticos e médicos
• Tratamento de ar e outras aplicações especializadas

As avaliações de mercado contam uma história convincente. De acordo com a análise de mercado de 2023, o setor global de baterias de íons de lítio foi avaliado em 59,8 mil milhões de dólares em 2022, expandindo-se para 70,7 mil milhões em 2023. As projeções indicam um crescimento adicional para 82,0 mil milhões em 2024, representando uma taxa de crescimento anual composta de 18,3%. Estes números refletem a adoção acelerada da mobilidade elétrica e do armazenamento estacionário em todo o mundo.

Desempenho do Lítio no ASX: Revisão de Mercado de 2023-2024

A Bolsa de Valores de Austrália (ASX) oferece exposição à cadeia de abastecimento de lítio através de várias entidades cotadas. O índice mais amplo do ASX aproximou-se de máximos históricos de 7.561 pontos no início de 2023, sofreu uma retração de 10% até final de outubro, e depois recuperou para ultrapassar os picos anteriores em fevereiro de 2024.

No entanto, as ações de lítio cotadas no ASX seguiram um caminho divergente. Enquanto o mercado geral mostrou resiliência, muitas ações do setor de lítio registaram quedas acentuadas—com várias a perder entre 60-80% do seu valor durante 2023. Esta desconexão refletiu pressões específicas do setor, incluindo preocupações de excesso de oferta, preços spot em declínio e redução do financiamento para exploração.

A narrativa mudou em 2024. À medida que as condições macroeconómicas estabilizaram e a fraqueza dos preços do lítio criou oportunidades de entrada, o sentimento em relação às ações de lítio do ASX melhorou. Este alinhamento com a força do mercado mais amplo sugere um renovado interesse institucional no setor.

15 Principais Ações de Lítio do ASX para Consideração de Investidores

A seguir, apresentam-se as melhores ações de lítio atualmente negociadas no ASX, selecionadas com base na presença de mercado, estado operacional e influência no setor:

Rio Tinto Limited (ASX: RIO)

Fundada em 1959, a Rio Tinto opera como uma empresa de mineração global diversificada com exposição significativa ao lítio. A corporação com sede em Melbourne mantém operações em seis continentes, produzindo lítio juntamente com minério de ferro, alumínio, cobre e metais preciosos. A escala, as capacidades tecnológicas e o compromisso com métodos de extração sustentáveis posicionam-na como um pilar da indústria.

Métricas-chave:

• Preço das ações: 113,61 AUD
• Capitalização de mercado: 157,15 mil milhões de AUD
• Desempenho desde início do ano: -15,91%
• P/L: 11,03
• Beta de 12 meses: 0,61
• Receita de 2023: 81,42 mil milhões de AUD

Pilbara Minerals Limited (ASX: PLS)

A Pilbara representa uma jogada especializada em lítio e tântalo, fundada em 2005. O ativo Pilgangoora, na Austrália Ocidental, continua a ser a sua pedra angular, com operações focadas em atender à procura de baterias para veículos elétricos e armazenamento renovável. A posição estratégica da Pilbara na corredor de lítio da Austrália oferece vantagens geográficas e eficiências operacionais.

Métricas-chave:

• Preço das ações: 2,88 AUD
• Capitalização de mercado: 8,49 mil milhões de AUD
• Desempenho desde início do ano: -26,34%
• P/L: 34,08
• Beta de 12 meses: 1,6
• Receita de 2023: 4,06 mil milhões de AUD

Mineral Resources (ASX: MIN)

Fundada em 2006 por Christopher J. Ellison, a Mineral Resources opera em toda a cadeia de valor da mineração. A empresa combina serviços de extração, produção de minério de ferro, comércio de commodities e propriedade de infraestruturas. Esta diversificação reduz a exposição pura ao lítio, proporcionando equilíbrio na carteira.

Métricas-chave:

• Preço das ações: 37,8 AUD
• Capitalização de mercado: 7,23 mil milhões de AUD
• Desempenho desde início do ano: -45,92%
• P/L: 63,4
• Beta de 12 meses: 1,92
• Receita de 2023: 4,78 mil milhões de AUD

Arcadium Lithium (ASX: LTM)

Embora incorporada na Irlanda em 2023, a Arcadium concentra os esforços de desenvolvimento em ativos de lítio australianos. A empresa busca exploração e avanço de projetos destinados a abastecer o setor de fabricação de baterias em crescimento. A Arcadium representa participantes de nova geração que tentam captar valor do crescimento estrutural da procura por lítio.

Métricas-chave:

• Preço das ações: 3,72 AUD
• Capitalização de mercado: 3,93 mil milhões de AUD
• Desempenho desde início do ano: -66,76%
• P/L: N/A
• Beta de 12 meses: 2,65
• Receita de 2023: 1,33 mil milhões de AUD

IGO (ASX: IGO)

A IGO Limited, fundada em 2000, busca diversificação na mineração de lítio, cobalto, níquel e cobre. As operações na Austrália Ocidental oferecem exploração e desenvolvimento. A empresa enfatiza práticas sustentáveis e a criação de valor para os acionistas através de uma alocação disciplinada de capital.

Métricas-chave:

• Preço das ações: 5,20 AUD
• Capitalização de mercado: 3,85 mil milhões de AUD
• Desempenho desde início do ano: -41,90%
• P/L: 2291
• Beta de 12 meses: 1,93
• Receita de 2023: 1,05 mil milhões de AUD

Liontown Resources (ASX: LTR)

A Liontown atua como uma veículo de exploração mineral, fundada em 2006, com foco em lítio de alta qualidade e ouro. O projeto Kathleen Valley Lithium-Tantalum demonstra potencial de exploração significativo. A geração de valor depende do sucesso na definição de recursos e do desenvolvimento de produção potencial.

Métricas-chave:

• Preço das ações: 0,665 AUD
• Capitalização de mercado: 1,58 mil milhões de AUD
• Desempenho desde início do ano: -59,70%
• P/L: N/A
• Beta de 12 meses: 2,51
• Receita de 2023: N/A

Vulcan Energy Resources Ltd (ASX: VUL)

A Vulcan destaca-se por uma metodologia de produção com zero carbono. A iniciativa Zero Carbon Lithium integra energia geotérmica com extração de lítio, produzindo hidróxido de lítio de grau para baterias, mantendo emissões líquidas zero de gases de efeito estufa. Fundada em 2018 por Francis Wedin e Horst Kreuter, a Vulcan representa abordagens inovadoras para o fornecimento de lítio.

Métricas-chave:

• Preço das ações: 3,77 AUD
• Capitalização de mercado: 705,71 milhões de AUD
• Desempenho desde início do ano: +30,00%
• P/L: N/A
• Beta de 12 meses: 2,89
• Receita de 2023: 11,05 milhões de AUD

De Grey Mining (ASX: DEG)

A De Grey Mining combina capacidades de exploração de ouro e lítio. Fundada em 2000 e sediada na Austrália Ocidental, a empresa aproveita as terras na região de Pilbara para procurar metais preciosos e de bateria. A posição estratégica de ativos numa região historicamente produtiva oferece vantagens geológicas.

Métricas-chave:

• Preço das ações: 1,30 AUD
• Capitalização de mercado: 3,01 mil milhões de AUD
• Desempenho desde início do ano: +5,96%
• P/L: N/A
• Beta de 12 meses: 1,66
• Receita de 2023: 0,026 milhões de AUD