Se o preço dos bens subir, o que fazer? Compreender o estado da economia em que os preços aumentam

Este artigo ajudará os investidores a compreenderem profundamente por que os problemas de preços elevados afetam a nossa carteira e quais estratégias devem ser adotadas para proteger a riqueza durante este período económico desafiador.

Preço alto, mantenha a calma, pois é a inflação

Na linguagem económica, inflação refere-se a uma situação em que o valor natural do dinheiro tende a enfraquecer-se. Este problema manifesta-se de forma visível, ou seja, os bens e serviços que compramos no dia a dia têm preços que sobem continuamente.

Vamos dar um exemplo simples: imagine o caso doคุณเจกัน, que há dez anos, com 50 baht, podia comprar muitos pratos de arroz. Mas atualmente, com o mesmo salário, consegue comprar apenas um prato. O problema não está em que o valor de 50 baht diminuiu, mas sim que o preço do arroz aumentou de 5 a 10 vezes. Esta é a definição básica de inflação, que é um fator principal que os investidores devem acompanhar de perto, pois afeta diretamente as decisões no mercado de ações.

Quem fica rico, quem fica em desvantagem?

No contexto de preços em alta, os que têm vantagem são pequenos empresários, comerciantes e aqueles cuja renda se ajusta facilmente, pois podem aumentar os preços dos seus produtos de acordo com a situação.

Por outro lado, trabalhadores ou pessoas com salários fixos geralmente são pressionados, pois as taxas de juros de depósitos bancários permanecem baixas, enquanto a inflação aumenta, reduzindo claramente o seu poder de compra.

Causas de 3 fatores que levam ao aumento de preços

1. Demanda superior à oferta (Demand Pull Inflation)

Quando os consumidores querem comprar mais bens e serviços, mas a oferta é limitada, os vendedores têm poder suficiente para aumentar os preços.

2. Custos de produção aumentam (Cost Push Inflation)

O aumento nos preços de matérias-primas, energia, mão de obra e transporte faz com que os produtores transfiram esses custos para os consumidores através do aumento de preços.

3. Impressão de dinheiro adicional (Printing Money Inflation)

Quando o governo ou o banco central aumentam a quantidade de dinheiro na economia além do necessário, torna-se dinheiro sem valor.

O cenário global: por que a inflação se espalha

Durante a recuperação da COVID, o mundo enfrentou o fenômeno do “revenge spending”, onde as pessoas, após meses em casa, estavam ansiosas para gastar, levando a uma explosão na demanda por bens, enquanto a oferta ainda enfrentava dificuldades devido a problemas na cadeia de suprimentos.

Além disso, os preços de energia, especialmente petróleo bruto e gás natural, subiram devido ao aumento da demanda, às restrições na produção dos países exportadores, à escassez de chips semicondutores e à falta de contêineres para transporte. Tudo isso elevou os custos de produção globalmente.

Segundo dados do Fundo Monetário Internacional (IMF), em janeiro de 2567, a economia mundial deve crescer a uma taxa moderada de 3,1% em 2567 e 3,2% em 2568, mas esse crescimento ainda está abaixo da média histórica, devido às políticas monetárias restritivas, redução do apoio fiscal e crescimento de produção baixo.

Bolhas de preço e o cenário de Estagflação que ninguém deseja

Atualmente, alguns sinais indicam que a economia está entrando numa fase difícil, conhecida como Estagflação (Preços altos, mas economia estagnada)

Se a população tiver menor poder de compra, as empresas terão dificuldades em vender, levando-as a reduzir preços, diminuir investimentos ou despedir funcionários. Essas ações não afetam apenas o crescimento do PIB, mas também criam um ciclo de economia anormal.

Continuando neste contexto, o custo de vida das pessoas aumenta continuamente, reduzindo seu poder de compra com salários baixos.

Mercado: veja, pense ou

A seguir, uma comparação dos preços de bens de uso diário ao longo de 4 anos:

Os preços de carnes, energia e vegetais variam bastante de acordo com o mercado global, impactando diretamente o orçamento familiar.

Cuidado com a deflação, adapte-se de formas diferentes

Ao contrário da inflação, a deflação é uma situação económica em que os preços de bens e serviços caem continuamente. Isto ocorre devido à baixa procura ou à insuficiência de dinheiro em circulação.

Os produtores deixam de querer produzir em grande quantidade, deixam de investir, reduzem a força de trabalho, e a economia entra num ciclo negativo. Ninguém deseja esta situação.

Se estas duas condições forem severas e duradouras, ambas representam inimigos de uma economia equilibrada, confortável e que permite às pessoas viverem com dignidade.

Como o banco central observa e mede o problema de preços

Todo mês, as principais instituições do país coletam dados de preços de 430 itens de bens e serviços para calcular o Índice de Preços ao Consumidor (CPI). Com este indicador, o banco central (ธปท.) pode definir políticas monetárias adequadas.

Dados de janeiro de 2567 mostram que o índice de preços ao consumidor foi de 110,3, um aumento de 0,3% em relação a janeiro de 2566. A inflação anual (Year-on-Year) caiu para 1,11%, o menor em 35 meses, devido à redução nos preços de energia, vegetais frescos e carnes.

Impactos reais da inflação na vida cotidiana

Para o público em geral

O custo de vida, o salário e as oportunidades de poupança diminuem. Os consumidores passam a comprar apenas o essencial, deixando de lado itens supérfluos.

Para os empresários

O problema é duplo: por um lado, o aumento de preços pode reduzir as vendas; por outro, os custos de produção elevados levam alguns a paralisar a produção ou a despedir funcionários.

Para o país

Com menos gastos, as empresas reduzem investimentos e o desenvolvimento de capacidade produtiva desacelera. Se as taxas de juros reais ficarem negativas por muito tempo, as pessoas tendem a voltar a ativos de risco, formando bolhas especulativas.

Como se adaptar para sobreviver à inflação

Avalie sua estrutura de gastos

Primeiro, identifique quais despesas são essenciais e quais podem ser cortadas. Algumas pessoas precisam ajustar seu padrão de vida.

Escolha investir de forma inteligente

Juntar dinheiro em depósitos com juros abaixo da inflação não é a melhor estratégia. Investir em ações, fundos, ouro ou títulos indexados à inflação ###Floating Rate Bond ou Inflation Linked Bond(.

) Evite dívidas ruins

Não aumente dívidas que não geram renda. Quando a inflação está alta, os benefícios de tomar empréstimos aumentam sem que haja vantagem real.

Acompanhe as notícias econômicas

Fatores geopolíticos, políticas do banco central e volatilidade na oferta de bens devem ser monitorados para que você possa ajustar-se rapidamente.

Ativos que se beneficiam com preços em alta

Ações de bancos

A principal fonte de receita dos bancos é a diferença entre as taxas de juros de empréstimos e depósitos. Quando as taxas sobem, os lucros aumentam.

Ações de seguradoras

As seguradoras possuem ativos de baixo risco, como títulos do governo. Quando as taxas de juros sobem, os retornos desses títulos também aumentam.

Fundos imobiliários

Os aluguéis sobem com a inflação, tornando os investimentos imobiliários bastante estáveis.

Ouro

O ouro é uma reserva financeira global, cujo preço se move na mesma direção da inflação. Negociar CFDs de ouro oferece oportunidades de lucro em ambos os lados.

Ações de alimentos

Produtos essenciais têm alto poder de negociação de preços, beneficiando-se diretamente do aumento de preços.

Exemplo real: PTT, lucrando com a inflação

Quando o preço do petróleo sobe, empresas de energia como a PTT se beneficiam ao manipular os preços. No primeiro semestre de 2565, a receita da PTT e suas subsidiárias foi de 1.685.419 milhões de THB, com lucro líquido de 64.419 milhões de THB, crescendo 12,7% em relação ao ano anterior.

Este é um exemplo claro de como alguns setores podem aproveitar os desafios económicos.

Vantagens e desvantagens de problemas de preços

Vantagens ✅

Investir torna-se mais externo, ajudando a economia a se estruturar. O aumento do emprego e a circulação de dinheiro no sistema reduzem o desemprego.

( Desvantagens ❌

Preços sobem rapidamente, o poder de compra diminui, os consumidores reduzem gastos, as empresas não vendem, despedem funcionários, a economia encolhe e entra num ciclo negativo.

Resumo: cuidado com a inflação, não se assuste

A inflação ocorre naturalmente no ciclo económico normal, quando a procura aumenta, os preços sobem e a crescimento económico acontece.

Porém, se for excessiva, torna-se uma “Hiperinflação”, uma condição que ninguém deseja.

Investidores que compreendem bem este cenário podem encontrar oportunidades, investindo em ativos que se beneficiam da inflação, como ações bancárias, seguradoras ou ouro.

Independentemente das tempestades de preços, acompanhar as notícias e planejar bem as finanças são as melhores defesas para proteger seus recursos de uma economia volátil.