Visão geral da mineração de Bitcoin em 2025: do sonho geek à realidade da indústria

A história e o presente do tutorial de mineração: por que todos devem conhecê-lo?

Desde que Satoshi Nakamoto criou o Bitcoin em 2009, o funcionamento da rede Bitcoin depende de um papel — os mineiros. O que eles fazem com as máquinas? Simplificando, eles fazem a contabilidade da rede Bitcoin, recebendo BTC como recompensa. Este sistema de incentivos atrai milhões de participantes globalmente, evoluindo uma tecnologia para uma indústria avaliada em dezenas de bilhões de dólares.

Então surge a questão: em 2025, ainda há espaço para pessoas comuns ganharem dinheiro com mineração? Especialmente após a quarta redução de recompensa por bloco e a competição de poder de hashing na rede estar no auge?

A essência da mineração: três conceitos que você precisa saber

Mineração de Bitcoin: participantes usam hardware especializado para realizar tarefas de cálculo na rede. Sempre que o sistema valida um novo bloco, o minerador recebe a recompensa em BTC.

Minerador: refere-se a todas as pessoas ou entidades que investem em equipamentos de mineração e participam da operação da rede.

Máquina de mineração: ferramenta de hardware que executa tarefas de cálculo, evoluindo desde computadores comuns até chips de circuito integrado especializados.

A lógica central não é complexa: maior poder de hashing → maior probabilidade de encontrar um bloco → ganhos mais elevados.

De sala de estar à indústria: três grandes transformações na mineração

Corrida armamentista de hardware

• 2009-2012: era do CPU, com computadores comuns participando
• Início de 2013: ascensão da mineração com GPU
• De meados de 2013 até hoje: monopolização do mercado por ASICs (produtos principais: AntMiner, séries Avalon)

De equipamentos de consumo de algumas centenas de dólares a equipamentos industriais de dezenas de milhares, a barreira de entrada aumentou exponencialmente.

Evolução na forma de participação

Mineração independente (2009-2013): indivíduos operando sozinhos, de forma isolada. Mas, com o aumento do poder de hashing na rede, a taxa de sucesso caiu drasticamente, e o período de retorno se alongou.

Mineração em pools (desde 2013): muitos mineradores agregam seu poder de hashing em pools (como F2Pool, Poolin, BTC.com, AntPool), compartilhando proporcionalmente as recompensas de blocos. Essa abordagem aumentou bastante a estabilidade dos pequenos e médios mineradores.

Mineração na nuvem: fazendas de mineração hospedadas na nuvem, onde usuários compram frações de poder de hashing, sem precisar gerenciar a operação.

Mudanças na distribuição de lucros

De “quem encontrar o bloco fica com tudo” para “dividir proporcionalmente ao poder de hashing”, refletindo uma mudança profunda de uma indústria de pequenos investidores para uma dominada por grandes instituições.

As duas fontes de receita da mineração

A renda dos mineradores em BTC vem principalmente de duas partes:

Recompensa de bloco: recompensa do sistema. 2012: 50 BTC → 2016: 25 BTC → 2020: 12,5 BTC → 2024: 6,25 BTC. A cada quatro anos, a recompensa é halved até que os 21 milhões de BTC sejam totalmente emitidos.

Taxas de transação: quando a rede está congestionada, usuários pagam taxas aos mineradores. Quando o espaço do bloco se torna escasso, essa receita aumenta significativamente.

Mais importante ainda, sem mineradores, não há contabilidade humana na rede, e o sistema Bitcoin entraria em colapso. De certa forma, a mineração é o sangue que mantém o sinal vital de toda a rede.

Questionamento real: em 2025, pessoas podem ainda “minerar” de graça?

Resposta: não, e nunca houve uma “gratuidade” verdadeira.

Ilusão inicial

De 2009 a 2012, a base de poder de hashing era muito baixa, e com computadores de consumo comum, era possível obter BTC periodicamente. Mas isso não era “gratuito” — apenas o custo de hardware e eletricidade era relativamente insignificante em relação ao valor das moedas mineradas.

Realidade atual

Se você tentar minerar sozinho com um computador doméstico agora, pode levar semanas ou meses sem obter nada. Por quê? Poder de hashing muito fraco, não consegue competir com milhões de máquinas profissionais.

Mesmo entrando em pools para aumentar a estabilidade, considerando o custo de eletricidade (cerca de US$ 0,08 por kWh) e a dificuldade atual, os ganhos diários geralmente são consumidos por eletricidade e desgaste do hardware.

Situação real do minerador individual

A tendência de industrialização já é clara: o futuro da mineração será dominado por capital, escala e tecnologia. Para participar, indivíduos precisam aceitar três fatos:

1. Investir dinheiro real na compra ou aluguel de hardware
2. Escolher pools de mineração legítimos e pagar as taxas correspondentes
3. Monitorar continuamente variáveis como eletricidade, câmbio, dificuldade, ajustando estratégias dinamicamente

Roteiro prático para começar a minerar em 2025

Passo 1: Verificação do modelo de custos

Usando ferramentas online (como WhatToMine), insira o modelo de mineradora desejada, o preço da eletricidade local e as taxas do pool, para obter previsões de lucro mensal e anual. Recomenda-se escolher modelos com eficiência energética superior a 20 J/TH para manter competitividade.

Passo 2: Seleção e compra de equipamentos

Comparação de opções principais:

Para iniciantes, recomenda-se adquirir equipamentos usados ou por plataformas de aluguel especializadas (como Hiveon) para reduzir o investimento inicial.

Passo 3: Preparação para conformidade e sustentabilidade

Antes de começar, é preciso esclarecer:

• Mineração é legal na sua região? (Nos EUA, Europa: sim; na China continental, alguns países do Oriente Médio: proibido; Taiwan, Cingapura: permitido)
• É necessário obter licença de mineração
• A fonte de energia atende aos padrões ambientais locais? (comprar créditos de carbono pode ajudar a mitigar riscos)

Passo 4: Conexão ao pool de mineração

Compare diferentes pools considerando:

• Taxa: geralmente entre 0,5% e 2%
• Período de pagamento: diário, semanal, mensal
• Resistência à censura: prefira pools descentralizados como Braiins Pool

Comparação de métodos de mineração: autônoma vs. terceirizada

Mineração própria: compra de hardware, operação própria ou terceirização para data centers. Vantagens: controle total dos lucros. Desvantagens: exige conhecimento técnico e investimento financeiro.

Mineração por terceiros / nuvem: alugar poder de hashing de plataformas, que cuidam do hardware e manutenção. Vantagens: baixa barreira de entrada. Desvantagens: risco de plataformas fraudulentas, como esquemas de “cloud mining” que desaparecem com o dinheiro.

Atenção importante: evite plataformas desconhecidas oferecendo “mineração gratuita”, pois muitas são fraudes bem elaboradas.

Expectativa de ganhos reais na mineração

Com base nas condições de mercado em 2025:

Tomando como exemplo uma mineradora de entrada, WhatsMiner M30S++ (poder de hashing de 110TH/s, consumo de 3276W):

• Custo de eletricidade: US$ 0,08 por kWh, consumo diário de 78,6 kWh, custo diário de aproximadamente US$ 6,3
• Receita de mineração: com variações de dificuldade e preço, cerca de US$ 10-15 por dia
• Lucro líquido: US$ 3-9 por dia
• Período de retorno: 8-12 meses (sem considerar depreciação do hardware)

Porém, esse modelo é altamente sensível ao custo de eletricidade. Se o preço subir para US$ 0,12 por kWh, o lucro desaparece quase pela metade.

Novidades no ecossistema de mineração

Fazendas de energia renovável: cada vez mais mineradoras se instalam em regiões com energia geotérmica, hidrelétrica ou eólica, atendendo a critérios ESG e reduzindo custos.

Alternativas DeFi de mineração: alguns usuários migram para obter rendimentos ao fazer staking de ativos em protocolos DeFi, com riscos e retornos diferentes da mineração tradicional.

Tendência de descentralização de pools: surgimento de pools descentralizados como Braiins Pool, quebrando o monopólio dos principais pools.

Últimas recomendações

Conclusão central para mineração em 2025:

Não é uma atividade que se possa iniciar “sem custo”, mas, comparada a simplesmente comprar na alta, ainda oferece uma via de acumular BTC com menor custo — desde que você esteja disposto a investir capital, aprender e assumir riscos.

Sugestões para diferentes perfis:

• Com capital suficiente: adquirir hardware eficiente, conectar-se a pools principais e manter BTC a longo prazo
• Averso ao risco: alugar poder de hashing, começar com pequenos testes
• Investidor comum: se não possui conhecimento técnico ou capital suficiente, é mais eficiente abrir posições na exchange
• Extremamente cauteloso: desconfie de promessas de “zero custo” ou “gratuito”, pois muitas são armadilhas

Independentemente do caminho escolhido, pesquise previamente as políticas locais, verifique a reputação das plataformas e mantenha disciplina na gestão financeira. Em 2025, a mineração ainda é um negócio — mas nunca uma oportunidade de ganhar dinheiro fácil.