Que empresas para investir na bolsa se destacam em 2025 após a volatilidade tarifária?

O contexto: mercados sob pressão, mas com oportunidades latentes

2025 trouxe uma mudança radical nos mercados financeiros globais. Se 2024 fechou com rentabilidades históricas, os primeiros meses deste ano têm sido marcados por tensões comerciais sem precedentes. A administração dos EUA implementou tarifas base de 10% a todas as importações, com picos de 50% para a UE, 55% acumulados para a China e 24% para o Japão. A reação inicial foi pânico generalizado: índices bolsistas em vermelho desde Wall Street até Ásia, enquanto o ouro atingia máximos históricos acima de 3.300 dólares por onça.

No entanto, após a correção de março-abril, os mercados iniciaram uma recuperação gradual. Atualmente, os grandes índices voltam a operar em zonas próximas de máximos históricos, gerando uma oportunidade para quem busca identificar quais são as melhores empresas para investir na bolsa neste contexto de incerteza.

Os cinco melhores casos: análise detalhada de empresas para investir na bolsa

1. Novo Nordisk: liderança sob pressão, mas com catalisadores fortes

Com ações que caíram 27% em março—a maior queda desde 2002—esta farmacêutica dinamarquesa continua sendo foco de atenção. Suas vendas cresceram 26% em 2024, atingindo 42.100 milhões de dólares, impulsionadas por tratamentos de diabetes e obesidade.

A competição intensificada por Eli Lilly e seu medicamento Zepbound gerou dúvidas entre investidores. No entanto, Novo Nordisk executou movimentos estratégicos-chave: completou em dezembro de 2024 a aquisição da Catalent por 16.500 milhões de dólares, ampliando capacidade produtiva, e em março assinou acordo com a Lexicon Pharmaceuticals por 1.000 milhões de dólares para licenciar o LX9851, um fármaco experimental com mecanismo de ação diferente.

Mantém margens operacionais de 43% e seu pipeline inclui amycretin, uma molécula dual GLP-1/amylina que conseguiu 24% de perda de peso em estudos iniciais. A demanda global por terapias contra diabetes e obesidade continua crescendo, posicionando a Novo Nordisk para retornos positivos a longo prazo.

Dados-chave: Preço atual: 69,17 $; Rentabilidade YTD: -19,59%; Capitalização: 241,55 mil M USD

2. LVMH: luxo em recalibração, com focos de crescimento na Ásia

O fabricante francês de artigos de luxo reportou receitas de 84.700 milhões de euros em 2024 com margem operacional de 23,1%. No entanto, suas ações sofreram quedas de 6,7% em janeiro e 7,7% em abril após resultados do Q1 que mostraram crescimento modesto de -3%.

As tarifas americanas de 20% (reduzidas temporariamente para 10%) impactaram significativamente seus negócios nos EUA. Apesar disso, a companhia está reforçando seu posicionamento por meio de inovação: lançou a plataforma de IA Dreamscape para personalizar preços e experiências, e expande canais digitais.

Os verdadeiros catalisadores de crescimento estão na Ásia: o Japão apresentou avanços de dois dígitos em 2024, o Oriente Médio cresceu 6%, e a Índia receberá novas lojas Louis Vuitton e Dior em Mumbai. A correção do mercado presente oferece entrada atraente para investidores que apostam na recuperação do consumo de luxo global.

Dados-chave: Preço: 477,3 €; Rentabilidade YTD: -25,24%; Capitalização: 237,19 mil M EUR

3. ASML: domínio em semicondutores, com ventos favoráveis, mas demanda estrutural sólida

Esta companhia neerlandesa é o único fornecedor mundial de máquinas de litografia ultravioleta extrema (EUV) essenciais para fabricar chips avançados. Em 2024, atingiu vendas líquidas de 28.300 milhões de euros com margem bruta de 51,3%.

O Q1 de 2025 mostrou vendas de 7.700 milhões de euros e margem bruta recorde de 54%, com previsão de receitas anuais entre 30.000 e 35.000 milhões de euros. No entanto, as ações caíram aproximadamente 30% desde máximos por três fatores: redução de gastos de clientes-chave como Intel e Samsung, competição emergente de empresas chinesas em litografia, e restrições comerciais dos Países Baixos (que planeja reduzir vendas para a China em 10-15%).

Apesar desses desafios, a demanda por chips avançados para inteligência artificial e computação de alto desempenho sustenta a necessidade estrutural de seus sistemas. A recente correção representa oportunidade de entrada em um ator-chave do setor de semicondutores.

Dados-chave: Preço: 799,59 $; Rentabilidade YTD: 14,63%; Capitalização: 305,87 mil M USD

4. Microsoft: gigante tecnológica ajustando estrutura para IA

Com receitas fiscais de 2024 de 245.100 milhões de dólares (+16% YoY) e lucro líquido de 88.100 milhões (+22%), a Microsoft lidera o ecossistema de IA empresarial por meio de sua parceria com a OpenAI e sua suíte Copilot.

As ações sofreram correção de 20% desde máximos, atingindo mínimo de 367,24$ em 31 de março, despertando dúvidas sobre avaliação e desaceleração relativa do Azure. Além disso, a FTC investiga práticas monopolísticas em nuvem e cibersegurança.

No entanto, o terceiro trimestre fiscal de 2025 mostrou forte recuperação: receitas de 70.100 milhões de dólares, margem operacional de 46%, e o Azure avançou 33%. A companhia investe de forma recorde em IA e nuvem, anunciando mais de 15.000 cortes de postos (maio-julho 2025) para redirecionar recursos para essas áreas estratégicas.

Mantém posição financeira sólida e a correção oferece oportunidade de adquirir exposição em líder tecnológico a uma avaliação mais atrativa.

Dados-chave: Preço: 491,09 $; Rentabilidade YTD: 18,35%; Capitalização: 3,71 B USD

5. Alibaba: recuperação chinesa com investimento massivo em IA

A companhia tecnológica chinesa lidera o comércio eletrônico regional e computação em nuvem. Reportou receitas no Q4 2024 de 280.200 milhões de yuan (+8% YoY), enquanto o Q1 2025 mostrou receitas de 236.450 milhões de yuan com lucro líquido ajustado crescendo 22%, impulsionado pelo aumento de 18% em Cloud Intelligence.

As ações sofreram queda de 35% desde máximos de 2024 por preocupações com investimentos massivos em IA e nuvem, tensões comerciais e desaceleração econômica local. A volatilidade posterior incluiu uma alta de 40% até meados de fevereiro, seguida de queda de 7% após resultados de março considerados fracos.

Apesar da incerteza, o plano de 52.000 milhões de dólares em três anos para reforçar infraestrutura de IA e nuvem, combinado com campanha de 50.000 milhões de yuan em cupons para revitalizar o consumo interno, aponta para recuperação estrutural. Aproveitar preços baixos agora pode ser rentável em horizontes médios.

Dados-chave: Preço: 108,7 $; Rentabilidade YTD: 28,20%; Capitalização: 259,53 mil M USD

Panorama completo: 15 empresas para investir na bolsa em 2025

Para além do Top 5, os investidores encontrarão oportunidades diversificadas em outras empresas para investir na bolsa:

Setor de energia e matérias-primas: Exxon Mobil (112 $, +4,3% YTD) beneficia-se de preços elevados do petróleo com disciplina financeira sólida. BHP Group (50,73 $, +3,46% YTD) focada em ferro, cobre e níquel, aproveita a demanda de economias emergentes.

Banca e intermediários: JPMorgan Chase (296 $, +23,48% YTD) destaca-se como maior banco dos EUA, beneficiando-se de taxas de juros elevadas e diversificação em banca comercial, de investimento e cartões.

Automotivo: Toyota (174,89 $, -10% YTD) traz estabilidade com liderança em híbridos e avanços em veículos elétricos. Tesla (315,65 $, -21,91% YTD) mantém posição dominante no crescimento de veículos elétricos e inovação tecnológica.

Semicondutores e manufatura: TSMC (234,89 $, +18,89% YTD) é fornecedor-chave de chips avançados com demanda sustentada por IA. NVIDIA (110 $, -17% YTD) domina mercado de chips para inteligência artificial.

Gigantes tecnológicas: Apple (212,44 $, -4,72% YTD), Amazon (219,92 $, +1,83% YTD) e Alphabet/Google (178,64 $, -5,16% YTD) oferecem combinação de estabilidade, diversificação e inovação constante para carteiras sólidas.

Estratégias para identificar oportunidades em 2025

No contexto atual de tensões tarifárias, os investidores devem aplicar critérios específicos ao avaliar quais empresas para investir na bolsa escolher:

Diversificação integral: Priorizar exposição tanto setorial quanto geográfica. Favorecer empresas com presença forte em mercados nacionais ou modelos de negócio pouco dependentes do comércio internacional.

Solidez financeira e adaptabilidade: Procurar empresas com posições financeiras robustas, margens operacionais sólidas e capacidade comprovada de inovação. Líderes em digitalização respondem à demanda estrutural e global, crescendo mesmo em incerteza.

Monitoramento geopolítico: Manter vigilância constante sobre mudanças políticas, econômicas e conflitos bélicos. A flexibilidade e leitura ativa de riscos geopolíticos farão a diferença entre proteger capital e assumir perdas evitáveis.

Aproveitamento de correções: As quedas presentes em múltiplos setores oferecem oportunidade para comprar empresas sólidas a avaliações mais atrativas do que em máximos históricos.

Formas de investir nessas empresas para investir na bolsa

Os investidores interessados dispõem de múltiplas opções:

Ações individuais: Aquisição direta por meio de conta bancária ou corretora autorizada, permitindo controle total sobre a seleção do portfólio.

Fundos de investimento: Veículos temáticos por países ou setores, geridos ativamente ou passivamente, oferecendo diversificação automática ao custo de menor controle individual.

Derivados: Contratos por diferenças (CFDs) permitem amplificar posições com menor capital inicial ou cobrir riscos frente à volatilidade. Em ambiente de políticas mais agressivas, diversificar entre derivativos e ativos tradicionais equilibra riscos, mantendo exposição a longo prazo em setores promissores.

Crucial lembrar que derivativos requerem disciplina e conhecimento profundo, pois o alavancamento amplia tanto ganhos quanto perdas.

Reflexão final

2025 provavelmente será lembrado como ano de transição: do rally de lucros recordes dos anos anteriores para volatilidade e incerteza sem precedentes. Lucros passados nunca determinam futuros, e a situação atual é única, dificultando previsões sobre a evolução dos mercados.

Os investidores devem então construir carteiras diversificadas setorial e geograficamente, considerar ativos de refúgio como títulos ou ouro para compensar perdas potenciais, evitar pânico em correções acentuadas (frequentemente seguidas de repuntes), e manter-se informados sobre atualidade política, econômica e conflitos em curso.

Um investimento racional, equilibrado e bem fundamentado continua sendo a melhor defesa em tempos de incerteza.