Leitura obrigatória para iniciantes: Guia completo de estratégias e métodos de compra e venda de ouro em 2025

Por que agora devemos prestar atenção ao investimento em ouro?

Os preços do ouro continuam a atingir recordes, tendo ultrapassado, até outubro de 2025, 4.300 dólares por onça. Num contexto de incerteza na economia global e de maior volatilidade nos mercados de ações, cada vez mais jovens investidores começam a considerar seriamente o papel do ouro na alocação de ativos.

Para realmente dominar as formas de comprar e vender ouro, é fundamental compreender o valor central do ouro como ativo de investimento. Simplificando, o ouro possui três características principais: primeiro, é um ativo físico, um metal precioso reconhecido globalmente, que não se desvaloriza devido a mudanças políticas; segundo, quando as ações e as criptomoedas apresentam volatilidade extrema, o ouro tende a subir contra a tendência, sendo uma ferramenta natural de proteção; terceiro, a oferta de ouro é limitada, e sua escassez determina sua capacidade de manter valor a longo prazo.

A relação entre ouro e inflação

Os preços continuam a subir, mas os salários crescem lentamente, uma realidade que todos os investidores modernos podem sentir na pele. Após o surto da pandemia, muitos países imprimiram dinheiro em grande quantidade para estimular a economia. No início de 2020, o preço do ouro era cerca de 1.500 dólares, e em novembro de 2025 chegou a disparar acima de 4.000 dólares, com uma valorização superior a 165%. Isso demonstra claramente que o ouro realmente possui características de combate à inflação.

Desempenho do ouro como ativo de proteção

Muitos conselhos de investimento recomendam alocar entre 5% a 15% do portfólio em ouro. Quando eclodiram a guerra entre Rússia e Ucrânia, e Trump assumiu o poder com políticas tarifárias, a incerteza aumentou e o preço do ouro atingiu novos recordes. Isso não é coincidência — historicamente, sempre que há turbulências políticas ou econômicas, as pessoas correm para o ouro.

No entanto, é importante entender que a preservação de valor do ouro não é linear. Dados históricos dos últimos cinquenta anos mostram que o ouro passou por apenas duas grandes fases de alta expressiva, enquanto outros períodos foram de estabilidade. Em comparação, o mercado de ações passou por várias quedas, mas o preço do ouro permaneceu relativamente estável.

Quais são as seis formas de comprar e vender ouro?

Para investidores com diferentes níveis de tolerância ao risco e de recursos financeiros, o ouro oferece diversas formas de compra e venda.

1. Ouro físico — a escolha mais tradicional

Compra direta de barras, moedas ou joias de ouro, disponíveis em bancos, joalherias ou casas de penhores. A maior vantagem dessa abordagem é a segurança psicológica — segurar um bem físico traz uma sensação de estabilidade.

Por outro lado, o ouro físico apresenta desvantagens evidentes: preços mais elevados, pouco acessível para pequenos investidores; custos adicionais de armazenamento seguro; baixa liquidez, dificultando a venda rápida em caso de necessidade de recursos; além de possíveis descontos na venda (joias, por exemplo, podem valer menos do que o valor do ouro puro).

Sugestões de compra: prefira barras e moedas, verificando sempre a marca, peso (com pureza de 99,99%), qualidade, certificado e reputação do vendedor. Evite joias de ouro para fins de investimento.

2. Conta de ouro — o ouro em papel dos bancos

A conta de ouro (ouro em papel) é registrada em uma conta bancária, com preços atrelados ao valor do ouro à vista. Os investidores podem trocar a conta por ouro físico a qualquer momento, mas uma vez convertido, não é mais possível manter na forma de conta.

Vantagens: baixo valor de entrada (a partir de 1 grama), sem taxas de abertura de conta, e sem preocupações com armazenamento. Desvantagens: custos de transação relativamente altos, sem rendimento de juros, e apenas lucrando com a diferença entre compra e venda — não indicada para operações de curto prazo.

3. ETF de ouro — a melhor opção para iniciantes

Os ETFs de ouro são fundos listados na bolsa de valores, com a maior parte do capital investido em ativos de ouro, negociados como ações. O maior ETF de ouro global é o SPDR Gold Shares (GLD.US), enquanto na bolsa de Taiwan há o ETF de ouro inverso Yuanta S&P Gold (00674R.TW).

As características principais do ETF de ouro são: baixo limite de entrada, custos relativamente baixos, operação simples, sendo muito adequado para investidores iniciantes. Em 2024, o volume médio diário de negociação do ouro atingiu 2.270 bilhões de dólares, ficando atrás apenas do S&P 500, o que demonstra que o ouro já se consolidou como uma classe de ativo principal.

Porém, atenção: as negociações têm horário limitado (horário de mercado), e a gestão é feita por uma administradora, com taxas de administração e corretagem.

4. Ações de mineradoras de ouro — participação indireta na indústria do ouro

Você pode comprar ações de empresas de mineração de ouro, como Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US), Goldcorp (GG.US), entre outras. Essa abordagem tem a vantagem de exigir menor investimento inicial, ser fácil de negociar e ter taxas baixas.

Por outro lado, o desempenho dessas ações depende de fatores como gestão da empresa, estrutura acionária, riscos políticos e ambientais, e muitas vezes diverge do preço do ouro, não sendo uma forma puramente direta de investimento.

5. Futuros de ouro — ferramenta para traders profissionais

Os contratos futuros de ouro são derivativos negociados em bolsas, originados nos EUA. O contrato padrão equivale a 100 onças, e há opções de microfuturos, mas o valor mínimo ainda exige algumas centenas de dólares para iniciar.

Vantagens: alavancagem, alta eficiência de capital, negociação 24 horas (T+0), possibilidade de operações de compra e venda. Desvantagens: contratos com vencimento, necessidade de fechamento ou rolagem antes do prazo, regras complexas, maior barreira de entrada, e a alavancagem pode ampliar perdas.

Novatos devem ter cautela ao entrar no mercado de futuros, a menos que tenham experiência e gestão de risco adequadas.

6. CFD de ouro — forma flexível e eficiente de negociar

Os contratos por diferença (CFD) acompanham o preço à vista do ouro, geralmente negociados por corretoras de câmbio, com o ativo XAUUSD. Em comparação com os futuros, os CFDs de ouro oferecem regras simples, baixo valor mínimo (a partir de 0,01 lote), sem vencimento, sem necessidade de rolagem, e possibilidade de operações T+0 de compra e venda.

O mais importante: se você já negocia ações, entenderá facilmente como operar CFDs de ouro. Muitas plataformas permitem negociar ouro, forex, ações e criptomoedas na mesma conta.

Porém, atenção ao risco de alavancagem — ela aumenta ganhos, mas também aumenta perdas. Novatos devem começar com valores pequenos, usando baixa alavancagem, e ir ganhando experiência progressivamente.

Ouro futuro vs. CFD de ouro: comparação de métodos de compra e venda

Pontos práticos para operar na compra e venda de ouro

Análise dos fatores-chave do mercado de ouro

Prever a tendência de curto prazo do ouro é realmente difícil, mas é possível entender o mercado através de diversos indicadores. Os principais pontos de atenção incluem:

Indicadores macroeconômicos: inflação, política do banco central, tendência de juros, força do dólar — todos influenciam diretamente o preço do ouro. Quando os juros sobem e o dólar se valoriza, o ouro tende a recuar; ao contrário, é mais procurado.

Sentimento do mercado: em momentos de aumento do apetite por proteção, os investidores correm para o ouro. Quedas acentuadas na bolsa ou tensões geopolíticas elevam a demanda por ouro.

Análise técnica: pode-se consultar indicadores de ações de ouro, a relação ouro/prata (preço do ouro em relação à prata), e ouro/preço do petróleo, para avaliar o valor relativo do ouro.

Compreendendo o “ritmo” do ouro

Observando a história, o ouro costuma passar por ciclos de aproximadamente 10 anos de alta, seguidos de alguns anos de correção. Esse ciclo está relacionado ao cenário econômico, força do dólar, juros e sentimento de proteção global.

Alguns estudos propõem o conceito de “superciclo” — quando há mudanças estruturais profundas na economia global (como o rápido crescimento de mercados emergentes ou aumento na demanda por recursos), o ouro pode experimentar uma longa fase de alta, de mais de uma década. Isso nos ensina que, apesar da volatilidade de curto prazo, a tendência de longo prazo do ouro é possível de identificar.

Escolha a forma de compra e venda que melhor se adapta a você

Para pequenos investidores, a conta de ouro e os ETFs de ouro são as opções mais acessíveis. Para quem deseja maior flexibilidade, o CFD de ouro é uma alternativa, especialmente para operações de swing trading. Independentemente da escolha, recomenda-se praticar inicialmente com contas demo, para reduzir riscos de perdas reais.

Ao usar alavancagem, sempre configure ordens de stop profit, stop loss e trailing stop para controlar riscos. Mesmo com contratos de 0,01 lote, é possível experimentar o ambiente de negociação real com baixo investimento.

Resumo: guia de escolha de métodos de compra e venda de ouro

O valor do ouro não está na valorização de curto prazo, mas na proteção de ativos a longo prazo. Cada investidor deve escolher o método de compra e venda de acordo com seu capital, tolerância ao risco e horizonte de investimento:

• Para quem tem aversão ao risco: ouro físico ou conta de ouro
• Para investidores iniciantes: ETF de ouro
• Para traders de swing: CFD de ouro ou futuros
• Para pesquisadores do setor: ações de mineradoras de ouro

Lembre-se: independentemente do método, não se assuste com as oscilações de curto prazo. Observar o dólar, juros e o sentimento de proteção ajudará a identificar se o ouro está entrando na próxima fase de alta.

Desde 2024, o ouro valorizou mais de 104%, e a lógica por trás dessa alta ainda está presente — a incerteza na economia global persiste. Para quem busca proteger ativos e diversificar riscos, o ouro continua sendo uma opção que não pode ser ignorada.