Ações Ordinárias vs Preferenciais? Descubra qual é a sua melhor opção de investimento

Quando decides investir em ações, enfrentas uma decisão crucial: queres ações ordinárias ou preferenciais? Ambas existem dentro das empresas, mas oferecem caminhos completamente diferentes. A diferença entre ações ordinárias e preferenciais vai muito além de um simples nome; implica direitos, riscos e retornos radicalmente diferentes.

Retorno real: Os números falam por si só

Durante os últimos cinco anos, o contraste entre investimentos é brutal. O S&P 500 disparou 57,60%, enquanto o S&P U.S. Preferred Stock Index caiu 18,05%. Por que esta diferença tão significativa? Porque ambos os tipos de ações reagem de forma oposta às mudanças nas taxas de juro e na volatilidade do mercado. O S&P U.S. Preferred Stock Index, que representa aproximadamente 71% do mercado de ações preferenciais negociadas nos EUA, reflete a magnitude real deste segmento.

Ações Ordinárias: O caminho do crescimento agressivo

As ações ordinárias são o que a maioria dos investidores conhece. Representam propriedade real na empresa e oferecem algo que as preferenciais não: poder de voto. Quando participas em assembleias de acionistas, participas em decisões importantes como a eleição de diretores.

O potencial de crescimento é significativo. Durante períodos de expansão económica, os teus lucros podem multiplicar-se. Os dividendos variam conforme o desempenho: se a empresa vai bem, recebes mais; se enfrenta dificuldades, podes não receber nada.

Características-chave:

• Alta liquidez: podes vender rapidamente em mercados principais
• Potencial considerável de valorização do capital
• Risco elevado por volatilidade de preços
• Dividendos variáveis, sem garantias
• Em caso de falência, estás por último na fila (depois de dívida, obrigações e acionistas preferenciais)

As ações ordinárias atraem investidores jovens ou com mentalidade de crescimento, aqueles dispostos a tolerar flutuações em troca de maiores retornos a longo prazo.

Ações Preferenciais: O refúgio do fluxo de rendimentos previsível

Aqui a lógica é inversa. As ações preferenciais sacrificam o poder de voto por segurança. Não podes votar em decisões corporativas, mas recebes um benefício mais valioso: dividendos fixos e previsíveis.

Imagina isto: enquanto os acionistas ordinários veem os seus dividendos desaparecer durante crises, os preferencialistas recebem o seu pagamento garantido. Além disso, numa falência empresarial, tu cobras antes de qualquer acionista ordinário.

Características-chave:

• Dividendos fixos ou com taxa pré-estabelecida
• Algumas variantes são acumulativas (dividendos em atraso são pagos depois)
• Prioridade sobre ações ordinárias em liquidação
• Potencial de crescimento limitado
• Sensibilidade a mudanças nas taxas de juro
• Liquidez geralmente mais baixa

As ações preferenciais vêm em múltiplos sabores: acumulativas, não acumulativas, conversíveis (podem transformar-se em ações ordinárias), resgatáveis (a empresa pode recomprá-las) e participativas (dividendos ligados a resultados financeiros).

A tabela de decisão: Qual é a tua?

Como começas a investir?

O processo é mais simples do que parece:

Passo 1: Escolhe o teu corretor - Procura uma plataforma regulada e com boa reputação. A segurança dos teus fundos é prioritária.

Passo 2: Abre a tua conta - Preenche dados pessoais e financeiros. Provavelmente farás um primeiro depósito.

Passo 3: Analisa antes de comprar - Estuda os números da empresa, o setor, tendências do mercado. Não é só sorte; é investigação.

Passo 4: Coloca a tua ordem - Podes escolher ordens “a mercado” (preço atual) ou ordens “limitadas” (o teu preço específico). Alguns corretores também oferecem CFDs sobre estas ações.

A estratégia ótima segundo o teu perfil

És jovem e queres construir riqueza a longo prazo: As ações ordinárias são o teu aliado. Toleras a volatilidade agora; em 20-30 anos, os retornos compensarão as turbulências.

Estás perto da reforma ou valorizas a estabilidade: As ações preferenciais permitem-te dormir tranquilo. Fluxo de rendimentos previsível, menos surpresas desagradáveis.

O ideal: Combina ambas. Mistura ações ordinárias e preferenciais para equilibrar risco e retorno. Isto é diversificação real, não só ter muitas ações do mesmo tipo.

O jogo inteligente: Não apostes tudo num lado

A verdadeira mestria está em reconhecer que ambas têm lugar na tua carteira. As ações ordinárias oferecem crescimento; as preferenciais, estabilidade. Durante mercados em alta, as ordinárias dominam. Quando a incerteza chega, as preferenciais protegem o teu património.

Revisa o teu investimento regularmente. Ajusta a tua estratégia conforme mudanças do mercado. E lembra-te: o melhor momento para investir foi ontem; o segundo melhor é hoje.