Quantas vezes pode uma ação ser negociada num dia? Guia completo para a negociação de ações

O que é exatamente o day trading

Day trading é a compra e venda de ativos no mesmo dia de negociação, visando obter lucros com a diferença de preço. Simplificando, um investidor pode comprar TSMC às 9h15 da manhã e vender às 14h30, evitando completamente o risco de manter ações durante a noite.

O mercado de ações de Taiwan adota o sistema T+2, mas através dos serviços de margem oferecidos pelas corretoras, os investidores podem realizar day trading T+0 dentro desse quadro. Por exemplo, você compra 1.000 ações da TSMC com dinheiro em caixa e, ao mesmo tempo, vende as mesmas 1.000 ações; a corretora apenas cobra taxas de corretagem e custos de financiamento, enquanto o estoque de ações emprestadas permanece inalterado. Essa é a essência do day trading de ações.

Uma mesma ação pode ser day trade quantas vezes por dia?

Em teoria, uma mesma ação pode ser day trade várias vezes dentro de um dia de negociação. Desde que o mercado esteja aberto (de abertura até o fechamento), o investidor pode repetir as operações de compra → venda.

Por exemplo:

• Comprar na abertura → vender na metade do dia (primeiro day trade)
• Comprar na metade do dia → vender na hora do almoço (segundo day trade)
• Comprar na hora do almoço → vender no final do dia (terceiro day trade)

Em teoria, é possível fazer 5, 10 ou até mais day trades por dia. Na prática, a maioria dos investidores realiza apenas de 1 a 3 operações diárias devido à necessidade de monitorar de perto o mercado, avaliar a volatilidade, calcular custos, etc. Além disso, cada operação gera taxas de corretagem e impostos, e múltiplas operações aumentam significativamente os custos.

Day trade com ações à vista vs. day trade com margem

Day trade com ações à vista

A operação é relativamente simples, usando seu próprio capital para comprar e vender no mesmo dia.

• Compra a alta: comprar + vender no mesmo dia
• Venda a baixa: vender + comprar no mesmo dia

Condições de participação:

1. Conta aberta há mais de 3 meses
2. Mais de 10 operações de compra/venda no último ano
3. Assinatura de aviso de risco e contrato de day trade no mesmo dia

Custos de negociação:

• Imposto de transação: 0,15%
• Taxa de corretagem: 0,1425%

Day trade com margem

Através de empréstimo de dinheiro ou ações junto à corretora, realizando operações alavancadas. Comprar com margem é chamado de “day trade com margem”, vender a descoberto é “short selling com margem”.

• Compra a alta: financiamento + venda a descoberto
• Venda a baixa: venda a descoberto + financiamento

Condições de participação:

1. Conta aberta há mais de 3 meses
2. Mais de 10 operações de compra/venda no último ano
3. Valor total de compra/venda superior a 25 mil yuan
4. Necessário abrir conta de crédito

Custos de negociação:

• Imposto de transação: 0,3%
• Taxa de corretagem: 0,1425%
• Juros do empréstimo: aproximadamente 0,08%

Maior diferença entre os dois: o custo do day trade com ações à vista é menor, mas a alavancagem é limitada; o day trade com margem tem custos mais altos, mas permite operações alavancadas.

Além de ações, quais outros instrumentos permitem T+0?

Futuros

O mercado de futuros é naturalmente T+0, podendo comprar e vender no mesmo dia. A principal característica dos futuros é a alavancagem e a negociação bidirecional, sendo que 96% dos participantes são especuladores.

Condições de participação: unidades de negociação em contratos, geralmente exigindo dezenas de milhares de yuan de margem de garantia.

Custos de negociação:

• Imposto de transação: 2 por 10.000
• Taxa de corretagem: cerca de 30 yuan

Opções

As opções são contratos de direitos, permitindo ao titular comprar ou vender ativos a um preço acordado dentro de um período determinado. Em comparação com futuros, o exercício das opções é opcional, com risco relativamente controlado.

Condições de participação: pagamento de uma pequena taxa de prêmio (algumas milhares de yuan) para negociar.

Custos de negociação:

• Imposto de transação: 1 por 1000
• Taxa de corretagem: dezenas de yuan

Contratos por diferença (CFD)

CFD é um derivado OTC, onde o investidor firma contrato com o corretor, sem possuir o ativo subjacente. Pode negociar forex, ouro, índices, ações, petróleo, criptomoedas, etc. A barreira de entrada é muito baixa, podendo abrir conta com apenas dezenas ou centenas de dólares.

Custos de negociação: spread do produto (sem taxa fixa de corretagem)

Vantagens e riscos do day trading

Principais vantagens

• Stop loss rápido: sem precisar esperar pelo dia seguinte, pode encerrar posições no mesmo dia
• Evitar risco de overnight: reduz perdas causadas por gaps noturnos
• Baixo custo e sem capital próprio: compra e venda rápida, alta eficiência de capital
• Alta liquidez de mercado: ações, especialmente ações de tecnologia e small caps, apresentam grande volatilidade e muitas oportunidades de negociação

Principais riscos

• Armadilha da alavancagem: day trading sem capital próprio parece atraente, mas na verdade envolve uso de alavancagem financeira, aumentando o risco. Quem não tem capital suficiente pode enfrentar dívidas enormes em caso de perdas.
• Negociação excessiva: erro na direção pode impedir o stop loss, e se a direção estiver correta, a pressão da alavancagem pode levar a encerrar posições cedo demais, resultando em perdas maiores do que os lucros.
• Erosão de custos: múltiplas operações geram altas taxas de corretagem, impostos e juros, podendo consumir todos os lucros.
• Consumo de tempo: exige monitoramento constante do mercado, atenção às oscilações, fluxo de capitais, notícias, etc., sendo muito mais trabalhoso do que operações de swing trade.

Comparação de ferramentas de day trading

Perguntas frequentes sobre day trading

Q: Posso comprar e vender ações fracionadas no mesmo dia?
Não. Ações fracionadas não permitem negociação a crédito, sendo possível vendê-las apenas no dia seguinte.

Q: Quais ações de Taiwan podem ser day trade?
Atualmente, podem fazer day trade ações do índice Taiwan 50, componentes do índice Mid-Cap 100 e do índice de ações de balcão (cerca de 200 ações). Em comparação, se o saldo de uma conta de ações nos EUA for inferior a 25.000 dólares, só é permitido fazer 3 negociações em 5 dias úteis; acima de 25.000 dólares, sem limite.

Q: Qual o melhor horário para fazer day trade?
Períodos de abertura, fechamento e eventos de notícias importantes, pois a volatilidade é maior e há mais oportunidades. Contudo, esses momentos também apresentam maior risco.

Passos práticos para o day trading

1. Escolher a ferramenta de negociação: com base no capital e na tolerância ao risco, optar por ações à vista, margem ou derivativos
2. Definir o ativo: selecionar ações ou outros ativos com maior volatilidade intradiária
3. Análise técnica: avaliar a tendência de preço do dia, determinar o momento de compra ou venda
4. Realizar ordens: comprar a alta (buy → sell), vender a baixa (sell → buy)
5. Configurar gerenciamento de risco: sempre estabelecer stop loss para limitar perdas

Para quem o day trading é indicado

Day trading é indicado para:

• Investidores com capital suficiente e capacidade de suportar volatilidade
• Traders com conhecimento aprofundado de análise técnica
• Investidores ativos que podem acompanhar o mercado o dia todo e tomar decisões rápidas
• Investidores conservadores que desejam evitar risco de overnight

Não recomendado para:

• Pessoas com recursos limitados ou baixa tolerância ao risco
• Iniciantes sem experiência ou sem feeling para o mercado
• Pessoas que não podem ficar o dia todo na frente do computador
• Pessoas impulsivas ou que tomam decisões emocionais facilmente

Resumo

Uma mesma ação pode ser day trade várias vezes dentro de um dia, mas na prática, devido à volatilidade, custos e aspectos psicológicos, a maioria realiza apenas de 1 a 3 operações diárias. O day trading tem custos de liquidação relativamente baixos, mas exige atenção constante ao mercado, bom julgamento e gerenciamento rigoroso de riscos. Erros de avaliação ou má gestão de riscos podem levar a perdas significativas ou até dívidas por insuficiência de capital.

Antes de iniciar o day trading, avalie cuidadosamente sua capacidade financeira, tempo disponível, perfil psicológico e entendimento do mercado, para garantir que esse método de alta frequência e alto risco seja adequado a você.