O que é um trust: guia para investidores de curto prazo que desejam entender as ferramentas de gestão de ativos

2025-12-24 13:02:31

Quando se fala em investimentos avançados, muitas pessoas ficam confusas entre Trust e REIT e fundos de investimento. Os três parecem semelhantes, mas na verdade têm diferenças bastante significativas. Hoje vamos desvendar como entender realmente.

Trust (Trust) O que é realmente importante saber sobre este

Trust é uma ferramenta jurídica usada para cuidar e administrar ativos, com uma pessoa confiável chamada (Trustee) que recebe os ativos do proprietário e os administra para gerar renda, entregando os benefícios àqueles indicados no contrato (Beneficiary).

O ponto principal do Trust é que os ativos administrados podem ser diversos: podem ser fundos, terrenos, ações, títulos, ou até negócios e arte, desde que possam gerar renda.

Esclarecendo: Trust é um sistema de gestão de ativos que permite ao proprietário ficar tranquilo, enquanto especialistas cuidam para que ele receba renda de forma segura.

Por que o Trust é importante: benefícios que o investidor deve conhecer

Entrega de benefícios sem transferir os ativos diretamente O Trust permite que você seja proprietário apenas por lei, mas pode enviar renda a terceiros conforme desejar. Era usado para administrar heranças, mas atualmente expandiu-se para investimentos.
Controle de acordo com a intenção do proprietário O contrato de Trust deve especificar claramente o que o Trustee deve fazer, garantindo que a administração seja conforme seus desejos.
Possibilidade de vantagens fiscais Como o Trust não considera uma transferência direta de ativos, mas apenas a entrega de benefícios, as regras fiscais variam de país para país.
Flexibilidade A criação de um Trust é apenas um contrato entre pessoas, sem necessidade de registro ou aprovação, como acontece com fundos, facilitando alterações.

Quem é quem no mundo do Trust

Settlor (Fundador) é o primeiro proprietário do ativo, quem assina o contrato de Trust.

Trustee (Administrador) é quem recebe a responsabilidade de cuidar e administrar os ativos. Ele não é proprietário, mas pode cobrar uma taxa de gestão.

Beneficiary (Beneficiário) é quem recebe os rendimentos do Trust conforme o contrato. Tem direito de reivindicar caso o Trustee cometa erros ou manifeste opiniões.

Tipos de Trust disponíveis no mercado

Trust para administração e investimento (Active Trust) - Criado para gerar resultados prósperos, como Trusts para investidores institucionais ou REITs que investem em imóveis.
Trust para posse ou pagamento de dívidas (Passive Trust) - Criado para cuidar de ativos, como ESOP (para funcionários), EJIP (projetos de co-investimento com funcionários), ou contas de reserva para pagamento de títulos.

Existem também muitos outros tipos de Trust, como Trust de proteção de ativos, Trust beneficentes, Trust para heranças, Trust de casamento e Trust para outros fins especiais.

Comparação séria: Trust vs REIT vs fundos de investimento

Trust e REIT são diferentes?

REIT, que significa Real Estate Investment Trust, é um Trust que investe exclusivamente em imóveis. Já o Trust comum pode investir em uma variedade maior de ativos.

Mas, na perspectiva de criação e gestão, ambos têm características semelhantes: não possuem personalidade jurídica e são criados por um contrato de Trust. A diferença está nas limitações de que podem investir.

Trust vs Fundo de investimento (Mutual Fund) Como se diferenciam?

Fundos de investimento ou Fundos são uma modalidade que reúne o dinheiro de investidores para investir de acordo com o objetivo do fundo, retornando lucros na forma de dividendos ou valor das cotas.

As diferenças principais são:

1) Capacidade jurídica - Fundos têm personalidade jurídica (como entidade), enquanto Trust não.

2) Forma de constituição - Fundos precisam de registro e aprovação de órgãos reguladores, o que leva mais tempo, enquanto Trusts são apenas contratos.

Como investidores comuns na Tailândia podem investir em Trust

A Comissão de Valores Mobiliários e Mercado de Capitais (SEC) permite apenas dois tipos de Trust no mercado tailandês, e somente para captação de recursos no mercado de capitais.

Tipos de Trust adequados para investidores comuns: Quase todos no mercado tailandês são REITs (Trusts imobiliários), pois permitem definir claramente valor e risco. Mesmo investidores iniciantes podem investir.

Resumindo de forma clara

Um Trust não é algo complicado. É apenas um sistema onde especialistas cuidam dos ativos do proprietário para gerar renda.

Quando um Trust investe em imóveis, ele é chamado de REIT. Uma diferença importante é que o Trust é mais flexível, podendo ser ajustado facilmente.

Se você deseja investir em ativos de grande porte, mas não tem muito capital, REIT ou Trust são boas opções. E, quando o Trustee consegue gerar benefícios, distribui dividendos aos investidores, que são você (.

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